Тема 9. Фінансовий план Структура самостійної роботи за темою:

1. Самоопрацювання питань “Процедура складання плану доходів та видатків” та “Очікувані фінансові коефіцієнти та аналіз чутливості”.

2. Домашнє розв’язання практичних завдань. Складання звіту.

Методичні рекомендації до самоопрацювання теоретичного матеріалу

Опрацювання питання “Процедура складання плану доходів та видатків” необхідно розпочати з визначення його ролі та місця в бізнес-плані. Далі слід навести логіку розробки плану доходів та видатків. Дати характеристику та склад кожної статті даного плану.

Вивчаючи питання “Очікувані фінансові коефіцієнти та аналіз чутливості” спочатку слід обґрунтувати необхідність розрахунку фінансових коефіцієнтів в бізнес-плані фірми. Навести методику розрахунку основних фінансових коефіцієнтів. Це стосується зокрема: коефіцієнтів ліквідності (коефіцієнти поточної та термінової ліквідності); коефіцієнтів платоспроможності (коефіцієнт заборгованості, коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів); коефіцієнтів рентабельності (коефіцієнт валового прибутку, операційного та чистого прибутку, а також показники окупності інвестицій і власного капіталу). Крім того, потрібно навести значення нормативних показників, які використовуються для порівнювання з розрахунковими значеннями відповідних фінансових коефіцієнтів.

Дуже важливо звернути увагу на те, що здійснюваний за допомогою фінансових коефіцієнтів аналіз фінансового стану фірми завжди ґрунтується на певних передбаченнях і припущеннях. Процес перевірки цих передбачень (припущень)заведено називати аналіз чутливості.

Завдання для самоконтролю знань

Одиничний вибір

1. План доходів і витрат фірми складається для:

   1. характеристики результатів майбутньої діяльності фірми з погляду її прибутковості;

   2. визначення періодів, коли фірма відчуватиме дефіцит або надлишок готівки;

   3. визначення суми коштів, які необхідно запозичити в плановому періоді.

2. Чистий потік готівки – це:

а). різниця між готівковими коштами на початок місяця і загальною сумою всіх грошових виплат за цей місяць;

б). сума готівкових коштів на початок місяця і загальних грошових надходжень за цей місяць;

в). різниця між загальною сумою всіх грошових надходжень і загальною сумою всіх платежів фірми за місяць;

г). чистий прибуток до сплати податків.

Множинний вибір

1. До фінансових коефіцієнтів, що відображають інтереси інвесторів, належать:

а). коефіцієнти термінової ліквідності;

б). коефіцієнти заборгованості;

в). окупність інвестицій;

г). коефіцієнт чистого прибутку;

д). коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів.

2. Для розрахунку точки беззбитковості необхідно знати:

1. загальні операційні витрати;

2. обсяги виробництва продукції;

3. ціну продажу одиниці продукції фірми;

4. прямі (змінні) витрати на одиницю продукції;

5. прибуток віл реалізації продукції.

3. План грошових надходжень і виплат дає змогу визначити:

   1. періоди діяльності, коли фірма відчуватиме брак або надлишок готівки;

   2. розмір чистого прибутку;

   3. розмір сплати відсотків за кредит

   4. скільки коштів треба позичити;

   5. термін повернення позикових коштів.

4. У плані доходів і витрат фірми до собівартості проданих товарів включають:

1. операційні витрати;

2. матеріальні витрати;

3. прямі витрати праці;

4. відсотки, сплачені за кредит.