Тема 8. Оцінка ризику

1. Самоопрацювання питання “Аналіз ризиків. Оцінка ризику проекту”.

3. Домашнє розв’язання практичних завдань. Складання звіту.

Методичні рекомендації до самоопрацювання теоретичного матеріалу

Вивчаючи питання “Аналіз ризиків. Оцінка ризику проекту” слід почати із з’ясування поняття ризику.

Наступним кроком має бути визначення та характеристика основних видів ризиків (виробничі, фінансові, інвестиційні, ринкові) та причин їх виникнення. Навести класифікацію ризиків з огляду на можливий вплив на кінцеві результати діяльності.

Далі необхідно розглянути методи аналізу ризику (методи кількісної оцінки та методи якісної оцінки). Окремо слід виділити кількісну оцінку ризику за допомогою показників виробничого, фінансового та виробничо-фінансового лівериджу.

Насамкінець слід розглянути заходи для нейтралізації або мінімізації негативних наслідків можливих ризиків. Тут важливим моментом є поділ способів зниження ризику на зовнішні та внутрішні. Окремо слід розглянути альтернативні плани, як один із засобів подолання наслідків ризикової діяльності.

Завдання для самоконтролю знань

Одиничний вибір

1. Як впливатиме наявність виробничого ризику на зміну точки беззбитковості ?:

а). ризик впливатиме на збільшення постійних витрат, збільшуючи беззбитковий обсяг виробництва;

б). ризик впливатиме на збільшення ціни, зменшуючи беззбитковий обсяг виробництва;

в). ризик впливатиме на зменшення змінних витрат, збільшуючи беззбитковий обсяг виробництва.

2. Альтернативні плани складаються для:

а). своєчасного регулювання на негативні наслідки ризикової діяльності;

б). визначення міри ризику в даному бізнесі;

в). усунення причин виникнення ризиків;

г). поліпшення конкурентної позиції фірми на ринку.

Множинний вибір

1. До методів кількісної оцінки ризику, які використовуються у процесі складання бізнес-плану, відносять:

а). статистичний метод;

б). метод аналізу доцільності витрат;

в). метод експертних оцінок;

г). аналіз чутливості;

д). метод „Монте-Карло”;

е). метод аналогій.

Альтернативний вибір

1. До зовнішніх способів зниження ризику відносять:

а). хеджування (так \ ні);

б). диверсифікацію (так \ ні);

в). лімітування (так \ ні);

г). зовнішнє страхування ризику (так \ ні).

2. Хеджування – це спосіб зменшення ризику господарської діяльності через:

а). використання послуг страхових компаній (так \ ні);

б). укладення довгострокових угод на поставку продукції між постачальником та споживачем (так \ ні);

в). самострахування (так \ ні);

г). створення спеціального резервного фонду і покриття збитків за рахунок власних оборотних коштів (так \ ні).

Практичні завдання

Завдання 1. Визначити ступінь ризику бізнес-проекту, спираючись на показники виробничого, фінансового та виробничо-фінансового лівериджу.

Вихідні дані:

• прибуток від реалізації продукції – 400 тис. грн.;

• рентабельність реалізації продукції – 15%;

• питома вага умовно-постійних витрат – 35%;

• балансовий прибуток 280 тис. грн.;

• чистий прибуток 160 тис. грн..

Завдання 2. Оцінити ступінь ризику бізнес-проекту, спираючись на показники виробничого, фінансового та виробничо-фінансового лівериджу.

Вихідні дані:

• маржинальний доход – 700 тис. грн.

• балансовий прибуток – 465 тис. грн.

• чистий прибуток - 328 тис. грн.

Завдання 3. Експерти компанії „АРС” визначили наступні показники прибутковості в залежності від ситуації на ринку (таблиця).

Стратегія компанії	Прибуток в залежності від ситуації, тис. грн.
	Ситуація 1	Ситуація 2	Ситуація 3
Холодильники	480	670	520
Морозильники	890	240	460
Кондиціонери	720	490	760

Якщо експерти впевнені, що попит на всі товари буде зростати, а його структура залишиться незмінною, то яку стратегію доцільно обрати? Пояснити чому.

Якщо існує ризик (експерти вважають найбільш ймовірним реалізацію ситуацій:

1-ої – 40%, 2-ої – 35%, 3-ої – 25%), то яка стратегія буде оптимальною? Припустимо, що умови реалізації товарів несприятливі. Яку стратегію ви могли б запропонувати?