2.3 Анализ кризисного состояния организации
Цель данного анализа – определить на каком этапе развития кризисности ситуации находится предприятие (предкризисное, кризисное или послекризисное), что поможет более правильно в дальнейшем сформировать программу комплексного развития предприятия. Для выполнения этой задачи необходимо провести финансовый анализ, основной целью которого является получение объективной оценки платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности предприятия [5].
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «АГАТ» предприятия формируются в таблице 4 [13].
Таблица 4 – Основные показатели финансово – хозяйственной
деятельности ОАО «АГАТ» за 2009 – 2012 гг., тыс. руб.
Показатели |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
1. Совокупные активы (пассивы) |
732654 |
880604 |
746301 |
994876 |
2. Скорректированные внеоборотные активы |
64002 |
127271 |
159112 |
254956 |
3. Оборотные активы |
534726 |
594154 |
560766 |
722847 |
4. Долгосрочная дебиторская задолженность |
410236 |
408796 |
400725 |
502952 |
5. Ликвидные активы |
37000 |
43530 |
9702 |
34741 |
6. Наиболее ликвидные оборотные активы |
133926 |
159179 |
499 |
17122 |
7. Краткосрочная дебиторская задолженность |
37000 |
43335 |
9073 |
2073 |
8. Потенциальные оборотные активы к возврату |
0 |
0 |
0 |
0 |
9. Собственные средства |
385837 |
431876 |
436596 |
440120 |
10. Обязательства должника |
346817 |
448728 |
283823 |
554757 |
11. Долгосрочные обязательства должника |
34 |
10 |
560 |
317 |
12. Текущие обязательства должника |
346783 |
448718 |
283263 |
554440 |
13. Выручка нетто |
1295199 |
1090931 |
411193 |
237031 |
14. Среднемесячная выручка |
107933 |
90911 |
34266 |
19753 |
15. Чистая прибыль |
92006 |
75860 |
4720 |
2344 |
Динамика изменения основных показателей финансово – хозяйственной деятельности ОАО «АГАТ» представлена на рисунке 4 .
Рис. 4 – Динамика изменений основных показателей
финансово – хозяйственной деятельности ОАО «АГАТ»
Таким образом, на основании анализа основных показателей финансово – хозяйственной деятельности ОАО «АГАТ» можно сделать вывод о том, что такие важные показатели, как совокупные активы (пассивы), оборотные активы, скорректированные оборотные активы и краткосрочная дебиторская задолженность имеет тенденцию к росту на протяжении всего анализируемого периода.
Таблица 5 - Основные коэффициенты, характеризующие
платежеспособность предприятия ОАО «АГАТ» за 2009 – 2012 гг.
Показатели |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г . |
2012 г. |
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,386 |
0,355 |
0,002 |
0,040 |
2. Коэффициент текущей ликвидности |
0,107 |
0,097 |
0,034 |
0,004 |
3. Показатель обеспеченности обязательств его активами |
0,291 |
0,381 |
0,595 |
0,522 |
4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
3,213 |
4,936 |
8,266 |
28,069 |
Динамика изменения коэффициентов, характеризующих платежеспособность ОАО «АГАТ» представлена на рисунке 5.
Рис. 5 – Динамика изменений коэффициентов, характеризующих
платежеспособность ОАО «АГАТ»
На основании произведенных расчетов можно сделать вывод, что за исследуемый период показатель текущей ликвидности не соответствовал нормативному значению, более того к отчётному году (2012 г.) он постепенно снижался, что можно оценить негативно. Показатель обеспеченности обязательств ОАО «АГАТ» его активами с каждым годом увеличивался, то же самое можно сказать и про степень платежеспособности по текущим обязательствам [13].
Таблица 6 – Основные коэффициенты, характеризующие финансовую
устойчивость предприятия ОАО «АГАТ» в 2009 – 2012 гг.
Показатели |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,527 |
0,490 |
0,585 |
0,442 |
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,602 |
0,513 |
0,495 |
0,256 |
3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах |
- |
- |
- |
- |
4. Показатель отношения дебиторской задолженности в пассивах |
0,473 |
0,509 |
0,380 |
0,558 |
Динамика изменения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ОАО «АГАТ», представлена на рисунке 6.
Рис. 6 – Динамика изменений коэффициентов, характеризующих
финансовую устойчивость ОАО «АГАТ»
За исследуемый период предприятие ОАО «АГАТ» постепенно теряет свою финансовую независимость, об этом свидетельствует коэффициент автономии, который хоть и соответствует нормативному значению, всё же имеет тенденцию к снижению.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также соответствует нормативному значению, но на протяжении всего анализируемого периода значительно снижался [13].
Таблица 7 – Основные коэффициенты, характеризующие деловую
активность предприятия ОАО «АГАТ» за 2009 – 2012 гг.
Показатели |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
1. Рентабельность активов |
12,6 |
8,6 |
0,6 |
0,2 |
2. Норма чистой прибыли |
7,1 |
6,9 |
1,2 |
0,9 |
Динамика изменения коэффициентов, характеризующих деловую активность ОАО «АГАТ», представлена на рисунке 7.
Рис. 7 – Динамика изменения коэффициентов, характеризующих
деловую активность ОАО «АГАТ»
Результаты расчетов коэффициентов, характеризующих деловую активность ОАО «АГАТ», свидетельствуют о резком снижении рентабельности активов и нормы чистой прибыли, что говорит о неэффективном использовании своих активов предприятием.
Таблица8– Анализ активов ОАО «АГАТ» в 2009 – 2012 гг., ты. руб.
Актив |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
1. Внеоборотные активы |
64002 |
127271 |
159154 |
254907 |
Нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
Основные средства |
44520 |
77751 |
158582 |
254326 |
Незавершенное строительство |
- |
- |
- |
- |
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения |
530 |
530 |
530 |
530 |
Прочие внеоборотные активы |
18952 |
48990 |
- |
- |
2. Оборотные активы |
668652 |
753333 |
561264 |
739969 |
Запасы |
87490 |
141828 |
176221 |
183725 |
НДС по приобретенным ценностям |
- |
- |
- |
1429 |
Дебиторская задолженность (долгосрочная) |
- |
- |
- |
- |
Дебиторская задолженность (краткосрочная) |
410236 |
408796 |
400725 |
502952 |
Краткосрочные финансовые вложения |
37000 |
43335 |
9073 |
2073 |
Денежные средства |
133926 |
159179 |
40099 |
17122 |
Прочие оборотные активы |
- |
195 |
629 |
32668 |
Совокупные активы |
732654 |
880604 |
746301 |
994876 |
Таблица 9 - Изменения основных групп активов за период финансового
анализа предприятия ОАО «АГАТ» за 2009 – 2012 гг., тыс. руб.
Актив |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
1. Внеоборотные активы |
- |
63269 |
31883 |
95753 |
Нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
Основные средства |
- |
33231 |
80831 |
95744 |
Незавершенное строительство |
- |
- |
- |
- |
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения |
- |
0 |
0 |
0 |
Прочие внеоборотные активы |
- |
30038 |
- |
- |
2. Оборотные активы |
- |
84681 |
-192069 |
178705 |
Запасы |
- |
54338 |
34393 |
7504 |
НДС по приобретенным ценностям |
- |
- |
- |
1429 |
Дебиторская задолженность (долгосрочная) |
- |
- |
- |
- |
Дебиторская задолженность (краткосрочная) |
- |
-1440 |
-8071 |
102227 |
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
6335 |
-34262 |
-7000 |
Денежные средства |
- |
25253 |
-158680 |
16663 |
Прочие оборотные активы |
- |
- |
434 |
32039 |
Совокупные активы |
- |
147950 |
-134303 |
248575 |
Таблица 10 - Состав основных групп активов ОАО «АГАТ» в долевом
выражении к совокупным активам
Актив |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
1. Внеоборотные активы |
8,73 |
14,52 |
21,33 |
25,62 |
Нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
Основные средства |
6,08 |
8,83 |
21,25 |
25,56 |
Незавершенное строительство |
- |
- |
- |
- |
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения |
0,07 |
0,06 |
0,07 |
0,05 |
Прочие внеоборотные активы |
2,57 |
5,56 |
- |
- |
2. Оборотные активы |
91,26 |
85,55 |
75,21 |
74,38 |
Запасы |
11,94 |
16,10 |
23,61 |
18,47 |
НДС по приобретенным ценностям |
- |
- |
- |
0,14 |
Дебиторская задолженность (долгосрочная) |
- |
- |
- |
- |
Дебиторская задолженность (краткосрочная) |
55,99 |
46,42 |
53,69 |
50,55 |
Краткосрочные финансовые вложения |
5,05 |
4,92 |
1,21 |
0,21 |
Денежные средства |
18,28 |
18,08 |
0,07 |
1,72 |
Прочие оборотные активы |
- |
0,02 |
0,08 |
3,28 |
Совокупные активы |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
В результате активов предприятия ОАО «АГАТ» установлено следующее: за исследуемый период увеличилась величина основных средств с 44520 тыс. руб. до 254326 тыс. руб. (почти в 5 раз), их доля в совокупных активах увеличилась с 6% до 25%. Наиболее значительное увеличение этого актива произошло в 2011 г.
Дебиторская задолженность составляет 502952 тыс. руб. в отчетном году.
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям в 2012 г. составляет 0,14% в совокупных активах ОАО «АГАТ» или 1429 тыс. руб.
Таблица 11 - Состояние основных групп пассивов за период
финансового анализа предприятия ОАО «АГАТ», тыс. руб.
Актив |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
3. Капитал и резервы |
385837 |
431876 |
436596 |
440120 |
Уставный капитал |
5 |
5 |
5 |
5 |
Добавочный капитал |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль отчетного года |
385832 |
431871 |
436591 |
440115 |
4. Долгосрочные обязательства |
34 |
10 |
560 |
317 |
5. Краткосрочные обязательства |
346783 |
448718 |
283264 |
554439 |
Совокупные пассивы |
732654 |
880604 |
746301 |
994876 |
Таблица 12 – Изменения основных групп пассивов за период
финансового анализа предприятия ОАО «АГАТ» за 2009 – 2012 гг.
Актив |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
3. Капитал и резервы |
- |
46039 |
4720 |
3524 |
Уставный капитал |
- |
0 |
0 |
0 |
Добавочный капитал |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль отчетного года |
- |
46039 |
4720 |
3524 |
4. Долгосрочные обязательства |
- |
-24 |
550 |
-243 |
5. Краткосрочные обязательства |
- |
101935 |
-165454 |
271175 |
Совокупные пассивы |
- |
147950 |
-134303 |
248575 |
Таблица 13 - Состав основных групп пассивов ОАО «АГАТ» в долевом
выражении к совокупным активам
Актив |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
3. Капитал и резервы |
52,66 |
49,04 |
58,50 |
44,24 |
Уставный капитал |
0,0007 |
0,0006 |
0,0006 |
0,0007 |
Добавочный капитал |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль отчетного года |
52,66 |
49,04 |
58,50 |
44,24 |
4. Долгосрочные обязательства |
0,005 |
0,001 |
0,075 |
0,032 |
5. Краткосрочные обязательства |
47,33 |
50,95 |
37,95 |
55,70 |
Совокупные пассивы |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
Уставный капитал ОАО «АГАТ» составляет 5 тыс. руб., что не соответствует требованиям законодательства РФ к размеру уставного капитала открытого акционерного общества. Прибыль по итогам отчётного периода за исследуемый период составила 440115 тыс. руб. или 44% в совокупных пассивах.
Сумма долгосрочных обязательств ОАО «АГАТ» в течение всего анализируемого периода была незначительной. Доля краткосрочных обязательств в совокупных пассивах на начало исследуемого периода составила 47,33%, а на конец 2012 г. – увеличилась до 55,73% [32].
Предприятие «АГАТ» находится в кризисной ситуации, т. к. нельзя сказать, что данная фирма благополучно развивается, исходя из проведённого анализа финансово – хозяйственной деятельности ОАО «АГАТ».
Некоторые из показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия соответствуют нормативам, а некоторые намного ниже нормы. К тому же присутствуют показатели, которые либо уменьшаются, либо увеличиваются на протяжении всего исследуемого периода.