3.1.3. Строковість операцій

Для операцій, що тривають у часі (депозитні операції, свопи), у світовій практиці існують прийняті умови їх виконання, включаючи стандартні дати валютування і дати закінчення (таблиця 3.1).

Таблиця 3.1

Строковість операцій

Назва	Стандартна позначка	Дата укладення	Дата валютування	Період	Дата закінчення
Overnight	O/n	Сьогодні	Сьогодні	1 день	Завтра
Tom/next	T/n	Сьогодні	Завтра	2 дня	Післязавтра
Tom/week	T/w	Сьогодні	Завтра	1тижд.	Завтра+7 днів
Spot/next	S/n	Сьогодні	2 раб. День	1 день	3 раб. День
Spot/1 week	S/w	Сьогодні	2 раб. День	1тижд.	Спот+1нед
Spot/1month	1m	Сьогодні	2 раб. День	1 міс.	Спот+1мес.
Spot/3mth	3m	Сьогодні	2 раб. День	3 міс.	Спот+3мес.
Spot/6mth	6m	Сьогодні	2 раб. День	6 міс.	Спот+6мес.
Spot/1 year	12m	Сьогодні	2 раб. День	1 рік	Спот+1год

Для поточних операцій дата валютування відстоїть від дати укладення угоди не далі, ніж на 2 робочий день. Умови розрахунків з датою валютування на 2 робочий день (виключно вихідні і свята) носять назву спот (spot), а угоди вважаються виконаними «на споті».

У світовій практиці комерційні банки здійснюють клієнтські платежі на умовах спот. Також на умовах спот прийнято проводити поточні конверсійні операції, а також розміщення й залучення депозитів на термін більш одного дня. Однак подібні операції можливо проводити також із датою валютування “tomorrow” або “на томі”, тобто на наступний робочий день (виключно вихідні і свята) після дати укладення угоди.

3.1.4. Дата валютування й дата закінчення

При здійсненні будь-якої угоди слід розрізняти дві дати: дату укладення угоди (по телефону, телексу, письмово і т.д.) і дату виконання угоди, тобто фізичного переміщення грошових коштів. Дата виконання умов угоди називається датою валютування.

Для безготівкових конверсійних операцій дата валютування означає календарне число, в яке був здійснений реальний обмін грошових засобів у вигляді одержання купленої валюти й поставки проданої валюти за контрактом.

Для депозитних операцій датою валютування є дата відкритття депозиту, тобто дата надходження засобів на рахунок позичальника. Датою закінчення депозиту служить дата повернення основної суми на рахунок кредитора.

Датами валютування і датами закінчення контракту є тільки робочі дні, виключаючи вихідні й святкові дні для даної валюти.

3.2. Механізм валютного регулювання

3.2.1. Рівні валютного регулювання

Сучасний валютний ринок - це інституційно - регульований ринок. Валютне регулювання здійснюється на двох рівнях:

• міжнародному - через систему міжнародних валютних організацій, союзів і угод, що діють на міждержавній і транснаціональній основі та служать засобом реалізації взаємного інтересу контрагентів і забезпечення конструктивної конкуренції. Функції регулювання міжнародних валютних відносин покладе­ні світовою співдружністю на Міжнародний валютний фонд (МВФ), який керується у своїй діяльності статутом Фонду і спільно прийня­тими країнами-учасницями постановами та домовленостями;

• національному - шляхом використання таких інструментів валют­ного регулювання, як девальвація та ревальвація, валютна інтервенція, валютні обмеження, механізм регулювання платіжного балансу краї­ни, а також через політику підтримки конвертованості національної валюти. Механізм регулювання на національному рівні, його інституційні структури, принципи та нормативні параметри визначаються законо­давчими актами кожної країни.

Третім учасником валютного регулювання є сам ринок. Саме його здатність до саморегулювання дає змогу вживати всіх тих заходів щодо валютного регулювання, які здійснюються на міжнарод­ному та національному рівнях.