- •1. Сутність грошей. Гроші як гроші і гроші як капітал.
- •2. Походження грошей. Роль держави у творенні грошей.
- •3. Еволюція форм грошей: товарні, металеві, паперові гроші. Монета.
- •4. Причини та значення демонетизації золота. Дискусії навколо проблеми демонетизації золота.
- •5. Сутність неповноцінних грошей та характеристика їх видів – паперових і кредитних грошей. Роль держави у творенні кредитних грошей.
- •6. Види сучасних кредитних грошей. Характеристика банкноти, «класична» і сучасна банкнота. Депозитні, електронні гроші.
- •7. Цінність грошей. Чинники, що впливають на цінність повноцінних і неповноцінних грошей . Форми прояву грошей як грошей і як капіталу.
- •8. Функція грошей як мірила цінності
- •9. Функція грошей як засобу обігу.
- •10. Функція грошей як засобу платежу.
- •11. Функція грошей як засобу нагромадження цінності.
- •12. Функція світових грошей.
- •13. Якісні властивості грошей.
- •14. Товарна теорія грошей та критика її м.Туганом-Барановським.
- •15. Класична кількісна теорія грошей, її сутність, характеристика основних постулатів. Внесок і.Фішера в кількісну теорію.
- •16. Внесок м.І. Туган-Барановського у розвиток кількісної теорії грошей.
- •17. Внесок Дж. М. Кейнса у розвиток теорії грошей.
- •18. Сучасний монетаризм. Внесок м.Фрідмана в кількісну теорію.
- •19. “Кембріджська версія” кількісної теорії грошей.
- •20 .Синтез кейнсіанських та неокласичних позицій у сучасній кількісній теорії грошей
- •21. Сутність та економічна основа грошового обороту.
- •22. Модель грошового обороту. Хар-ка окремих потоків грошового обороту в їх взаємозв’язку
- •23. Порядок балансування грошових потоків в окремих суб’єктів та в грошовому обороті в цілому.
- •24. Структура грошового обороту за формою платіжних засобів та за економічним змістом: грошовий обіг, кредитний оборот, фіскально-бюджетний оборот.
- •29. Рівень монетизації економіки як макроекономічний показник. Причини та наслідки демонетизації економіки України в 90-х роках хх ст.
- •30. Необхідність та шляхи ремонетизації економіки України.
- •31. Сутність, особливості та інструменти грошового ринку. Дискусії щодо співвідношення грошового та фінансового ринків.
- •32. Інституційна модель грошового ринку, характеристика його секторів.
- •33. Структура грошового ринку за окремими критеріями. Характеристика суті та взаємозв’язку окремих сегментів грошового ринку.
- •34. Попит на гроші: сутність, зв’язок зі швидкістю обігу грошей та вплив на монетарну практику.
- •35. Мотиви та чинники, що впливають на попит на гроші.
- •36. Крива попиту на гроші, її конфігурація та відображення на ній зміни попиту в залежності від причин. Графік кривої попиту на гроші.
- •37. Пропозиція грошей, її сутність, особливості формування та чинники, що впливають на її динаміку.
- •38. Крива пропозиції грошей, її конфігурація в залежності від причин зміни пропозиції.
- •39. Графічна модель ринку грошей. Рівновага попиту і пропозиції та процент
- •40. Вплив на рівновагу ринку грошей змін у попиті на гроші та механізм його вирівнювання
- •41. Вплив на рівновагу ринку грошей змін у пропозиції грошей та механізм його вирівнювання.
- •42. Інструменти ринку грошей.
- •Угоди про зворотний викуп;
- •Угоди про купівлю резервних фондів;
- •Угоди про купівлю євродоларових депозитів.
- •43. Заощадження як джерело та межа пропозиції грошей на ринку капіталу. Крива заощаджень.
- •44. Попит на гроші як капітал. Крива інвестицій.
- •45. Графічна модель ринку капіталу. Механізм вирівнювання попиту і пропозиції на ринку капіталу. Проблема трансформації заощаджень в інвестиції
- •46. Інструменти ринку капіталу.
- •47. Сутність, призначення та структура грошової системи.
- •5)Регламентація готівкового грошового обороту;
- •48. Еволюція грошових систем, характеристика основних видів грошових систем.
- •49. Створення і розвиток грошової системи України.
- •50. Методи прямого регулювання грошового обороту і грошового ринку.
- •51. Платіжна система, її сутність та призначення; характеристика механізму платіжної системи України.
- •52.Методи опосередкованого регулювання грошового обороту і грошового ринку.
- •53. Грошово-кредитна політика як механізм регулювання грошового ринку та економіки. Дискусії щодо місця фінансово-бюджетної та грошово- кредитної політики в регулятивному механізмі.
- •55. Види інфляції та способи вимірювання її рівня.
- •56. Причини інфляції. Монетаристський та кейнсіанський підходи до визначення причин інфляції.
- •57. Економічні та соціальні наслідки інфляції.
- •58. Особливості інфляції в Україні.
- •59. Державне регулювання інфляції: основні напрямки та інструменти.
- •60. Сутність, цілі та види грошових реформ.
- •61. Особливості проведення грошової реформи в Україні в 90-ті роки хх ст.
- •62 Сутність валюти та валютних відносин. Конвертованість валюти, її суть, види, значення та передумови.
- •63 Валютний ринок: сутність та види, чинники, що визначають кон’юнктуру валютного ринку.
- •64. Функції та операції валютного ринку.
- •65. Валютний курс: сутність та призначення.
- •66. Види валютних курсів, їх коротка характеристика.
- •67. Зміст та використання реального валютного курсу.
- •68. Характеристика плаваючого та фіксованого валютних курсів.
- •69. Переваги та недоліки фіксованого та плаваючого валютних курсів.
- •70. Економічні чинники, які визначають валютні курси.
- •71. Регулятивні інструменти впливу на валютний курс.
- •72. Поняття та структура валютних систем. Валютна політика як призначення валютної системи.
- •73.Валютне регулювання та контроль, їх сутність та інструменти.
- •74.Особливості формування валютної системи в Україні.
- •75. Платіж баланс: сутність, структура та роль у механізмі валют регулюв.
- •76. Звр: сутність, призначення та роль у механізмі валютного регулювання.
- •77. Поняття, розвиток та основні елементи світової і міжнародної валютних систем.
- •78. Міжнародні ринки грошей і капіталів.
- •79. Необхідність державного регулювання пропозиції грошей. Економічні та фінансові наслідки зміни пропозиції грошей.
- •80. Загальна модель пропозиції грошей та учасники її формування.
- •81. Характеристика структурних елементів грошової бази та їх ролі в управлінні грошовою базою.
- •82. Баланс нбу. Характеристика його статей, що пов’язані з грошовою базою.
- •83. Механізм впливу нбу на грошову базу через активні й пасивні операції.
- •84. Грошово-кредитний мультиплікатор, його суть і роль у формуванні пропозиції грошей. Учасники грошово-кредитного мультиплікатора.
- •85. Механізм простого мультиплікатора депозитів. Роль центрального і комерційних банків у його формуванні.
- •86. Вплив поведінки комерційних банків на мультиплікатор депозитів через створення і купівлю резервів. Коефіцієнт Рв/Дп та його зв'язок з грошово-кредитним мультиплікатором.
- •87. Вплив небанківських інституцій на грошово-кредитний мультиплікатор . Коефіцієнт Го/Дп та його зв'язок з мультиплікатором.
- •88. Чинники впливу на коефіцієнт Го/Дп та їх роль у зміні мультиплікатора.
- •89. Вплив уряду та державного бюджету на пропозицію грошей.
- •91. Роль грошово-кредитної політики в управлінні пропозицією грошей.
- •92. Поняття ролі грошей, його відмінності від функцій грошей. Якісний і кількісний аспекти ролі грошей.
- •93. Переваги монетарної економіки над бартерною як якісний прояв ролі грошей.
- •94. Концепція нейтральності грошей у процесі відтворення, причини її появи та аргументація.
- •95. Кейнсіанська критика концепції нейтральності грошей. Роль часового лагу в доведенні активної ролі грошей на коротких часових інтервалах.
- •96. Дискусія щодо нейтральності грошей на довгострокових часових інтервалах і її наслідки.
- •97. Передавальний механізм впливу грошей на реальну економіку: сутність, структура та етапи економічних змін, викликаних монетарними імпульсами.
- •99. Особливості передавального механізму в трансформаційній економіці України.
- •100. Модель ad-as впливу неочікуваної пропозиції грошей на обсяги виробництва в короткостроковому періоді.
- •101. Модель ad-as впливу очікуваної пропозиції грошей на обсяги виробництва в короткостроковому періоді.
- •102. Модель ad-as довгострокового впливу пропозиції грошей на обсяги виробництва.
- •103. Значення дискусії щодо нейтральності грошей для практики регулювання пропозиції грошей . Стабілізаційна політика кейнсіанців та механізм їх впливу на коливання ділового циклу.
- •104. Загальні передумови та економічні причини, що визначають необхідність кредиту.
- •105. Сутність кредиту, його структура, еволюція та зв’язок з іншими економічними категоріями.
- •106. Стадії та закономірності руху кредиту на мікро- і макрорівнях.
- •107. Принципи кредитування, суть та практичне значення окремих принципів.
- •113. Характеристика міжнародного кредиту. Особливості його розвитку в Україні.
- •114. Економічні межі кредиту. Кредитні відносини в умовах інфляції.
- •115. Роль кредиту в розвитку економіки.
- •116. Розвиток кредитних відносин в Україні в перехідний період до ринкових відносин.
- •125.Строкова структура процентної ставки. Теорії, що пояснюють залежність норми процента від строків погашення заборгованості
- •126.Способи нарахування і сплати процентних доходів
- •127.Функції та роль процента
- •128.Сутність, призначення та види фінансового посередництва.
- •129.Послуги фінансових посередників. Економічні переваги (вигоди) посередництва перед фінансовим ринком
- •130.Банки як провідні інституції фінансового посередництва.
- •131. Поняття та роль банків. Дискусії навколо сутності банку.
- •132.Функції банків та їх характеристика.
- •133.Фінансове регулювання, його сутність, неохідність і цілі.
- •134.Банківська система в механізмі фінансового регулювання, її сутність і функції.
- •135.Специфічні риси побудови банківської системи та її особливості в Україні.
- •136.Небанківські фінансові посередники, їх види, призначення та особливості діяльності в Україні.
- •137. Інституції фінансового ринку та особливості їх діяльності в Україні.
- •138. Інновації у фінансовому посередництві.
- •139. Трансакційні витрати грошового ринку та роль посередників у їх зменшенні.
- •140. Інформаційні витрати грошового ринку та роль посередників у їх зменшенні.
- •141. Поняття, призначення та класифікація комерційних банків.
- •142. Походження та розвиток комерційних банків.
- •143. Банківська діяльність як галузь економіки. Банківські проценти та участь банків у створенні ввп.
- •144. Банк як фірма: порядок створення та реєстрації, ліцензування, регулювання діяльності та оргструктура.
- •145. Банківництво як вид бізнесу: його цілі й особливості організації. Баланс банку як його бізнесова модель, характеристика активів і пасивів балансу банку.
- •146. Характеристика пасивних операцій комерційних банків, їх роль у бізнесовій діяльності банків.
- •147. Характеристика активних операцій комерційних банків, їх роль у бізнесовій діяльності банків.
- •148. Комісійно-посередницькі операції банків.
- •149. Формування прибутку комерційних банків. Прибутковість банку як показник його фінансового стану та бізнесового успіху.
- •150. Банківські ризики, їх класифікація та вплив на бізнесові успіхи.
- •153. Сутність, призначення та характеристика ек нормативів банк діяльності.
- •154. Розвиток комерційних банків в Україні.
- •155.Міжнародне банківництво. Проблема допуску іноземного капіталу в банківський сектор України.
- •156. Призначення, роль та основи організації цб.
- •157. Походження цб.
- •157. Створення та розвиток цб.
- •158. Інтернаціоналізація діяльності цб.
- •158. Інтернаціоналізація діяльності центральних банків, створення та призначення бмр та єсцб.
- •159.Незалежний статус центральних банків, його сутність та значення.
- •160. Функції центральних банків. Характеристика окремих функцій:
- •161, Сутність, призначення та цілі грошово-кредитної політики.
- •162. Таргетування проміжних цілей грошово-кредитної політики (валютного курсу, рівня інфляції).
- •163. Види грошово-кредитної політики, їх порівняльний аналіз.
- •164. Особливості передавального механізму грош-кредитної політики в Укр.
- •165. Місце центрального банку в системі банківського регулювання і нагляду.
- •166. 1Нтеграційні процеси у світовій економіці та необхідність створення міжнародних валютно-кредитних установ.
- •167. Міжнародний валютний фонд мвф, його призначення, організація та діяльність в Україні.
- •168. Світовий банк, його завдання, структура та діяльність в Україні.
- •169. Регіональні міжнародні кредитно-фінансові інституції.
- •170. Чорноморський банк торгівлі та розвитку: необхідність створення, організація та діяльність.
- •171. Європейський банк реконструкції та розвитку (єбрр), його призначення, організація та діяльність в Україні.
- •172. Банк міжнарод розрахунків, його призначення, організація та дія-сть.
75. Платіж баланс: сутність, структура та роль у механізмі валют регулюв.
76. Звр: сутність, призначення та роль у механізмі валютного регулювання.
Золотовалютні резерви (ЗВР) — це запаси іноземних фін активів та золота, які належать державі, перебувають у розпорядженні органів грошово-кредитного регулювання і можуть бути використані на регулятивні та інші потреби, що мають загальноек значення.
Призначення золотовалютних резервів (цілі накопичення ЗВР):
1) трансакційне призначення - забезпечення країни достатнім запасом міжнародних платіжних засобів, з тим, щоб держава, її окремі структури та недержавні економічні агенти могли своєчасно розрахуватися за своїми зовнішніми зобов'язаннями, У цьому призначенні ЗВР - запас ліквідних коштів, які забезпечують платоспроможність країни на світ ринку;
2) інтервенційне призначення - забезпечення державі можливості проводити інтервенції на валютному ринку грошей, щоб підтримувати на потрібному рівні на них попит і пропозицію, обмінний курс та купівельну спроможність грошей. ЗВР, спрямоване на підтримку зовнішньої та внутрішньої цінності грошей (регулятивне).
Досягнення цілей залежить від обсягу та ефективності механізму використ ЗВР.
Проблеми використання цього регулятивного інструменту:
проблема: оптимізації обсягу ЗВР; використання ЗВР; розміщення та диверсифікації резервів.
Потреби в ЗВР у їх трансакційному призначенні визначаються обсягами платежів за зовнішніми зобов'язаннями, пов'язаними з імпортом товарів та послуг, обслуговуванням зовніш боргу держави, експортом капіталу тощо.
У високорозвинутих відкритих економіках: суб'єкти для виконання своїх зовніш зобов'язань можуть самостійно формувати резерви з власних валют надходжень. До централіз фонду ЗВР звертатимуться в межах пасивного сальдо платіж балансу.
У країнах з економіками, що глибоко інтегровані у світову, ек агенти мають вільний доступ до світового валют ринку і можуть там позичити частину потрібних ліквідних коштів. Решту на внутріш ринку, а через нього — до централізованих ЗВР.
У країнах з перехідною ек і в тих, що розвиваються, доступ до міжнародних валютних ринків ускладнений. Попит на ліквідні рес концентрується переважно на внутрішніх ринках і потреба в централізованих резервах більша. ЗВР у таких країнах за темпами зростання і за абсолютними обсягами, більші, ніж у розвинутих країнах.
Чинники визначення потреби в централіз ЗВР( як запасу світ ліквідності):
обсягами платежів за зовнішніми зобов'язаннями;
рівень розвитку зовніш торгівлі та збалансованості платіжного балансу країни;
рівень інтегрованості нац ек у світову та розвиненістю доступу резидентів до міжнародних валют ринків.
Показники визначення оптимального рівня централізованих ЗВР:
«обсяг ЗВР / імпорт»; «обсяг ЗВР / обсяг усіх зовнішніх платежів»;
«обсяг ЗВР / обсяг сальдо платіжного балансу»;
«обсяг платежів з обслуговування зовнішнього боргу держави / сума надходжень експортної виручки»;
«обсяг ЗВР / обсяг платежів з обслуговування зовнішннього державного боргу»
Визначають рівень в осн за «ЗВР / імпорт»: відношення обсягу централізованого ЗВР до річного обсягу імпорту-«коефіцієнтом достатності», оптимальний, якщо резерви ЦБ близько до 50 % заг вартості світового річного імпорту. Для окремих країн показник оптимальний на рівні, вартості 3-міс обсягу імпорту товарів та послуг.
Потреба в ЗВР в їх інтервенційному (регулятивному) призначенні залежить від обсягу пропозиції валюти, попиту на неї. Попит залежить від динаміки обсягу пропозиції нац грошей. Таке використання ЗВР дає підстави говорити про оптимізацію їх обсягу відносно наявної маси грошей в обороті.
Методики розрахунку достатності обсягу ЗВР на базі монетарних агрегатів актуальні для країн з фіксованими режимами курсоутворення, оск в них активно здійснюються валютні інтервенції, отже, широко використовується інвалютне забезпечення нац грошей. В Укр подібна норма офіційно не встановлена.
Проблема використання ЗВР полягає у втручанні уряду та бюджетної системи в цей процес. Кошти ЗВР не повинні використовуватися навіть на найгостріші потреби сус-ва. Такі потреби сус-ва мають фінансуватися з держбюджету чи ін цільових фондів, і лише, якщо в процесі такого фінансув виникне потреба купити на світ ринках мат цінності чи послуги нерезидентів, відповідні держ структури повинні купити необхідну суму інвалюти у ЗВР і здійснити оплату за кордон.
Завдяки такому порядку фінансування суспільних потреб будь-які витрати коштів ЗВР проходять через валютний ринок і впливають на його кон'юнктуру та рівень обмінного курсу, якщо ці операції не будуть відповідно збалансовані. Це стосується витрат як за трансакційним, так і за регулятивним призначенням ЗВР. ЗВР необхідно використовувати під контролем того держ органу, який відповідає за валютне регулювання та монетарне управління. В Україні - НБУ на нього покладається відповідальність за використ ЗВР.
Розміщення та диверсифікація ЗВР має велике значення для страхування їх від знецінення та для одержання додаткових доходів і збільшення обсягів. ЗВР тримають у кількох найбільш сталих валютах, що найширше використ як міжнародні платіжні засоби. Найбільша частка ЗВР припадає на ту валюту, яка найширше застос резидентами даної країни у розрахунках з нерезидентами.
ЦБ повинні постійно диверсифікувати свої ЗВР, щоб зменшити ризики втрат від знецінення валют. Тривале та значне знецінення певної валюти резерву може спричинити істотне падіння його обсягу та відчутні втрати держави.
ЗВР слід зберігати так, щоб мінімізувати ризики втрат і забезпечити високі доходи, розміщують ЗВР:
- на високодохідних депозит рах у найнадійніших банках-нерезидентах;
- частина у високодохідні ЦП надійних емітентів: в коротко- та довгострокові зобов'язання урядів США та ін країн.
- незначна част резерву може зберігатися в готівковій формі для забезпечення поточ потреб у готівці на внутріш ринку. Ці активи не дають доходу, тому розміри їх мінімізуються.
Золота складова ЗВР — це високочисте золото (не нижче 995 проби) у вигляді монет, зливків чи брусків. Золото не є ліквідним активом. Щоб використати для платежів за зобов'язаннями, золото слід продати за валюту, а це пов'язано з додатк ризиками. Зберігання золота теж не захищає резервних активів від знецінення: ціни на золото можуть знижуватися, що спричинює втрати. Цим можна пояснити тенденцію до скорочення золотих запасів державами — найбільшими його власниками. Та ситуація на ринках золота може в будь-який час змінитися і ціни почнуть зростати. Це зумовлює зберігання багатьма країнами частини своїх резервних активів у золоті, підтримання його традиційного видобування в одних країнах та організації нового видобування в інших, як це відбувається в Україні.