1) Качественные методы анализа риска;

2) Количественные методы анализа риска.

Качественный анализ рисков в деятельности предприятия позволяет создать структуру рисков. Качественный анализ риска заключается в выявлении источников и причин риска, этапов и работ по проекту, при выполнении которого возникает риск. Он состоит из ряда этапов:

- определение потенциальных зон риска;

- выявление рисков;

- прогнозирование возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.

Результаты качественного анализа служат исходной базой для проведения количественного анализа.

Выделяют следующие методы качественного анализа рисков:

Метод экспертных оценок и ранжирования (рейтинг)

Контрольные списки источников рисков.

Метод экспертных оценок

Метод экспертных оценок представляет собой комплекс логических и математических процедур, направленных на получение заключения эксперта по определенному кругу вопросов.

Главным преимуществом этого метода является возможность использования для принятия оптимальных управленческих решений опыта и интуиции компетентного специалиста. Экспертным путем могут устанавливаться характеристики риска. К достоинствам данного метода можно отнести отсутствие необходимости точных данных и дорогостоящих программных средств, а также простоту расчетов.

Недостатки: трудность в привлечении независимых экспертов и объективность их оценок (например, из-за воспоминания последних негативных событий, пренебрежение редкими событиями, из-за недостаточной мотивации или из-за негарантированной конфиденциальности).

Алгоритм анализа риска:

1. По каждому виду риска определяется шкала и предельный уровень, приемлемый для организации, реализующей данный проект.

2. Риск оценивается экспертами с точки зрения вероятности наступления рискового события (в долях единицы) и опасности данного риска для успешного завершения проекта.

3. Выявленные риски ранжируются, составляется их письменное описание, которое заносят в специальную таблицу.

Таблица

Классификация рисков по степени воздействия

Степень воздействия	Индекс риска	Описание
Критические	20 <= Ir <= 25	Существует очень большая вероятность приостановления работ по проекту.
Существенные	12 <= Ir <= 16	В результате действия этих рисков увеличивается продолжительность выполнения работ по проекту. Эти риски недопустимы.
Умеренные	9 <= Ir <= 10	Приводят к увеличению работ по проекту. Требуют проведения мероприятий по снижению.
Незначительные	5 <= Ir <= 8	Увеличивают продолжительность и объем выполнения работ в рамках бюджета и плановых сроков завершения проекта. Они быстро устранимы, допустимы при реализации проекта.
Игнорируемые	1 <= Ir <= 4	Данные риски не оказывают какого-либо воздействия на реализацию проекта.

Метод рейтинговых оценок основан на формализации полученных оценок. Одной из самых простых форм рейтинговой оценки является ранжирование.

В данном методе прибегают к системе оценки в баллах. Наиболее часто используется пятибалльная система (от 1 до 5 баллов). Иногда прибегают к шкале, состоящей из 10 пунктов и даже 100 пунктов. Риск-менеджер может самостоятельно выбрать наиболее подходящую для своей компании систему оценок.

Эксперт присваивает каждому риску определенный балл в зависимости от его влияния на проект (или всю компанию).

Таблица

N	Объект риска	Название риска	Фактор риска	Вероятность возникновения	Ущерб от риска	Индекс риска (Ir = B x Y)
1	...		...	...	...
10	...		...	...	...

Метод контрольных списков источников рисков

Суть данного метода заключается в использовании сведений исторического характера. Он базируется на том, что используются списки рисков, составленные ранее для предыдущих инновационных проектов или деятельности. В рамках данного метода анализируются прошлые происшествия, факторы рисков, убытки, которые они вызвали. Этот метод применим только на этапе идентификации рисков.

Наличие многообразия негативных ситуаций, возникающих при реализации инновационных проектов, порождает стремление обозначить каждый фактор риска. В списках риски могут быть сгруппированы по определенным признакам.

Данный метод помогает компании анализировать ошибки прошлого и больше их не повторять. Однако данный метод может использоваться только в качестве дополнения к другим. Сложность данного метода заключается в формировании подобного списка и правильной его интерпретации.

Количественные методы анализа делят на статистические и аналитические.

В основе статистических методов анализа лежит понятие "вероятность".

Вероятность может быть выражена в количественных и качественных терминах. Качественное измерение предназначено для идентификации рисков и для установления ближайших приоритетов.

Таблица

Классификация рисков по вероятности возникновения

Виды рисков	Вероятность возникновения (P)
	Количественный подход		Качественный подход
	Pq (баллы)	P (в долях единицы)
Слабовероятные	1	0,0 < P <= 0,1	Событие может произойти в исключительных случаях
Маловероятные	2	0,1 < P <= 0,4	Редкое событие, но, как известно, уже имело место
Вероятные	3	0,4 < P <= 0,6	Наличие свидетельств, достаточных для предположения возможности события
Почти возможные	4	0,6 < P <= 0,9	Событие может произойти
Возможные	5	0,9 < P < 1,0	Событие, как ожидается, произойдет

Соотношение максимально возможного объема убытка и объема собственных финансовых ресурсов инвестора представляет собой степень риска, ведущего к банкротству. Она измеряется с помощью коэффициента риска.

У

Кр = ---,

С

где Кр - коэффициент риска;

У - максимально возможная сумма убытка, руб.;

С - объем собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств, руб.

Аналитические методы корректировки рисков:

- метод корректировки нормы дисконта;

-- точка безубыточности;

- анализ чувствительности критериев эффективности и платежеспособности компании;

- метод сценариев;

- анализ вероятностных распределений потоков платежей;

- дерево решений;

- метод Монте-Карло (имитационное моделирование) .