Расчёт оборотных средств

Таблица 11 по элементам

Основные элементы	Затраты по смете производства	Норма запаса, дн.	Расчет	Сумма оборотных средств
Основные материалы	3420000	20	3420000-20/ 360	190000
Вспомогательные материалы	540000	20	540000-20 / 360	30000
Топливо	420000	60	420000-60/ 360	70000
Незавершенное производство	4320000	250	4320000 • 250 / 360	3000000
Готовая продукция на складе и в расчётах	13500000	12	13500000-12/360	450000
Малоценный и быстроизнашивающийся инструмент	120000	60	120000 • 60 /360	20000
Дебиторская задолженность	-	-	-	140000
Прочие оборотные активы	—	-	-	100000
ВСЕГО				400000

Задания для самостоятельной работы

1. Сформулировать и записать в тетрадь для практических занятий факторы, влияющие на величину норм оборотных средств по каждой статье составляющих оборотного капитала.

Прочитать в литературе и отразить в тетради суть концепции управления запасами Just-in-time, её влияние на требуемую величину оборотного капитала.

2. Рассчитать различными методами стоимость материальных ресурсов, списываемых в производство, согласно заданию:

№ Вари анта	Остаток на начало мес.		Первое поступление		Второе поступление		Третье поступление		Выдано
	Кол.	Ст-ть	Кол.	Ст-ть	Кол.	Ст-ть	Кол.	Ст-ть
1	15	70	60	60	35	65	100	75	180
2	20	70	55	60	30	65	90	75	170
3	25	70	50	60	25	65	95	75	150
4	30	70	45	60	20	65	80	75	140
5	35	70	40	60	25	65	85	75	150
6	40	70	35	60	30	65	70	75	145
7	45	70	30	60	35	65	75	75	170
8	50	70	25	60	40	65	60	75	140
9	55	70	20	60	45	65	65	75	150
10	60	70 ^	15	60	50	65	50	75	140

ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ

ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

Цель работы: понять суть и освоить методику расчёта показателей эффективности использования оборотного капитала;

понять и освоить методику предотвращения его инфляционного обесценивания;

Основные положения: показателями эффективности использования оборотного капитала являются: I

скорость оборота, характеризующаяся длительностью одного оборота или коэффициентом оборачиваемости (количеством оборотов) за анализируемый период;

фондоотдача оборотного капитала, определяемая величи­ной выручки, приходящейся на рубль средней стоимости оборот­ных фондов,

коэффициент рентабельности оборотного капитала по прибыли от реализации, определяемый величиной прибыли, приходящейся на рубль средней стоимости оборотных фондов.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала опре­деляется как частное от деления накопленного оборота⁴ оборот­ного капитала к его средней величине за анализируемый период. Накопленный оборот оборотного капитала может быть определён как разность между коммерческой себестоимостью реализован­ной продукции Ск и суммой начисленной амортизации аморти­зируемого капитала А или как разность между выручкой В, при­былью от реализации Пр и суммой начисленной амортизации А. Обозначив среднюю величину оборотных средств (активов, капи­тала) СОб_ср, запишем формулу для коэффициента оборачиваемо­сти оборотного капитала за анализируемый период К_об:

К_об = (С_к - А) / СОб_ср = (В - Пр - А) / СОб_ср . (15)

Длительность одного полного оборота оборотных средств I определяется делением длительности анализируемого периода Д "величину коэффициента оборачиваемости к об:

t =Д / К_об=Д-СОб_ср / (В-Пр-А). (16)

Фондоотдача оборотного капитала К_фо^СОб.- определяется по формуле:

К_фо^Соб = В/СОб_ср. (17)

Коэффициент рентабельности оборотного капитала по прибыли

от реализации R_Пр^Соб определяется по формуле:

=Пр/СОб_ср (18)

Расчёты показателей эффективности использования обо­ротного капитала рекомендуется выполнить по форме, представ­ленной в табл. 12.

Таблица 12

Расчёт показателей эффективности использования оборотного капитала

Наименование показателя	Формула для расчета	Значение показателя
1. Средняя величина оборотного капитала	(С0бн+ СОбк) / 2
2. Выручка от реализации
3. Прибыль от реализации
4. Начисленная амортизация
5 Коэффициент оборачиваемости	(В - Пр - А) / СОбср
6. Длительность оборота	Д/Коб
7. Фондоотдача оборотного капи­тала	В / СОбср
8. Коэффициент рентабельности оборотного капитала по прибыли от реализации	Пр/СОбср

Оборотные средства, как и весь капитал, обесцениваются при инфляции. Инфляционное обесценивание оборотного капита­ла может быть компенсировано, если он будет использоваться с коэффициентом рентабельности не ниже R_инф, определяемого по формуле:

R_инф >= (J_ц^Д-1) / (1-m), (19)

где J_ц^Д - среднемесячный индекс роста цен на используемые ресурсы,

Д - длительность анализируемого периода,

m - доля налогов и платежей, изымаемых из прибыли.

Формула (19) носит планово-проверочный характер. Ис­ходное условие сохранности оборотного капитала от инфляцион­ного обесценивания будет обеспечиваться, если каждая продажа 1 будет осуществляться с коэффициентом рентабельности по затра­там на производство RЗрi не ниже значения, определяемого по формуле:

R_Зрi >=( J_ц^ti-1) / (1- m) (20)

где ti - длительность финансово-производственного цикла трансформационного процесса реализуемого изделия i.

Допустимо усреднить коэффициент рентабельности продаж для всех изделий. Тогда его величина будет определяться по фор­муле

R_Зрср >=( J_ц^ti-1)/(1- m) (21)

Показатель степени t в формуле (21) должен соответство­вать длительности оборота оборотного капитала, определяемого по формуле (16).

Пример: По бухгалтерскому балансу оборотные активы на начало года оценивались в сумме 4 083 066 тыс. руб., а на конец года - 4 499 669 тыс. руб. Выручка от реализации за этот период составила 1 675 357 тыс руб. при затратах на производство в сумме 1 568 416 и прибыли от реализации в сумме 106 941 тыс. руб. Начислен износ амортизируемого имущества в сумме 911 524 тыс. руб.

Определить степень сохранности оборотного капитала и достаточность уровня рентабельности продаж по затратам на производство, если средний индекс роста цен за рассматриваемый период (за год) составил 1,4, а изымаемая доля прибыли - 0,3.

Решение.

1. Оборотные активы из условия сохранности капитала от инфляционного обесценивания должны возрасти до величины, равной:

СОбксохр = СОбн •Jц= 4 083 066 • 1, 4 = 5 716 292 (тыс. руб.).

Фактическая сумма оборотных активов меньше расчётной, составляет 0,787 от расчётного значения, что говорит о несохранении оборотного капитала от инфляционного обесценивания.

2. Фактическая длительность оборота оборотного капитала составляет:

t = Д*СОбср / (В-А-П) = 12- (4 083 066 + 4 499 669) / (1675357-106 941-911524)-2 =78,39 (мес.)

При такой длительности и заданном индексе роста цен средний коэффициент рентабельности продаж по затратам на производство не должен быть меньше:

R_Зр >=( J_ц^t-1) / (1- m)=(1,029^78,39-1)/(1-0,3) = 12 или 1200%.

Фактический коэффициент рентабельности продаж по за­тратам на производство составил

R_Зрфакт = 106941 / 1568416 = 0,068 или 6.8%.

Вывод: коммерческая организация работает с высокой сте­пенью фактической убыточности,

Задания для самостоятельной работы

1. На основании данных приложения 2 по выполняемому варианту работ рассчитать показатели эффективности использо­вания оборотного капитала по форме табл. 12.

2 Выполнить расчёты, приведенные в примере, на основе данных, соответствующих выполняемому варианту работ:

№ вари­анта	СОбн	СОбк	В	3	А	J	m
1	500000	600000	300000	250000	30000	1,1	0,3
2	450000	550000	250000	300000	45000	1,2	0,3
3	500000	600000	250000	300000	45000	1,15	0,3
4	450000	550000	300000	250000	30000	1,1	0,3
5	600000	720000	1000000	800000	30000	1,2	0,3
6	720000	900000	1000000	800000	30000	1,15	0,3
7	300000	350000	170000	150000	20000	1,1	0,3
8	600000	720000	1000000	800000	30000	1,2	0,3
^-	720000	900000	170000	150000	20000	1,15	0,3
I-10	600000	600000	400000	300000	45000	1,08	0,3

Основная литература

Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской от­чётности в Российской Федерации Утверждено приказом Минфина РФ от29 июля 1998 г. № 34н.

Экономика предприятия / Под ред. д-ра экон. наук, проф. АЕ. Карлика: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.

Добрин Г.И. Экономика коммерческой организации промышлен­ной направленности: Очерки теории и практики. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.

Добрин Г.Н. Экономика предприятия: Курс лекций.-Ч 1. - СПб :

Изд-во ПИМаш. 1997.