Тема 1. Аналіз фінансового стану підприємства

1.1 Фінансовий стан підприємства та його аналіз.

Фінансовий стан підприємства – це система показників, які визначають реальну та потенційну спроможність підприємства забезпечувати фінансування поточної діяльності, певний рівень саморозвитку підприємства, та погашення зобовязань перед субєктами господарювання.

Фінансовий аналіз – це метод прогнозування і оцінювання фінансового стану підприємства.

Якщо підприємство, як правило, здійснює аналіз свого фінансового стану з метою виявлення резервів підвищення прибутковості, ліквідності та платоспроможності, розробки фінансових планів на перспективу чи оздоровлення підприємства, то кредитори, інвестори та інші зовнішні суб’єкти оцінюють фінансовий стан з метою мінімізації своїх ризиків.

Основним завданням фінансового аналізу є отримання визначеного числа основних параметрів, які дають об’єктивну і обґрунтовану характеристику фінансового стану підприємства. В першу чергу це відноситься до змін в структурі активів і пасивів, до міни розрахунків з кредиторами і дебіторами, до складу прибутків і збитків.

Локальні завдання фінансового аналізу:

1. Визначення фінансового стану підприємства;

2. Виявлення змін в фінансовому стані в просторі і часі;

3. Визначення основних факторів, які впливають на зміну фінансового стану;

4. Прогноз основних тенденцій фінансового стану.

1.2 Зовнішній та внутрішній фінансовий аналіз

Фінансовий аналіз це складова, повного і всебічного аналізу господарської діяльності, що охоплює два взаємопов’язаних розділи:

1. фінансовий аналіз;

2. управлінський аналіз.

Основною ознакою розподілу аналізу на зовнішній та внутрішній є характер інформації, що використовується. Зовнішній аналіз базується на звітних даних, які відкрито публікуються, містить досить обмежену інформацію про діяльність підприємства. Внутрішній аналіз використовує всю достовірну інформацію про стан справ на підприємстві, яка доступна лише для обмеженого кола осіб.

Ознаки видів фінансового аналізу

Область порівняння	Фінансовий аналіз	Управлінський аналіз
Об’єкти аналізу	Розглядається підприємство як єдине ціле	Розглядається підприємство як єдине ціле, так і його різні сегменти
Джерела інформації	Фінансова звітність (публічна), дані ринку цінних паперів	Увесь комплекс економічної інформації
Як одиниці виміру для розрахунку	Грошова форма	Різні грошові одиниці, напрямки розрахунку
Як періодичність аналізу	Як складається звітність (щоквартально, в кінці року, помісячно)	По мірі необхідності і тільки для внутрішньої інформації
Доступність результатів інформації	Доступна для всіх	Строго конфіденційно (комерційна таємниця)

Основне завдання зовнішнього аналізу:

- Аналіз зміни фінансових показників в часі (горизонтальний аналіз);

- Аналіз структури майна підприємства, джерел фінансування, витрат та ін. (вертикальний аналіз);

- Оцінка фінансових результатів (прибутковості);

- Оцінка стану майна підприємства;

- Аналіз фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності підприємства;

- Аналіз ділової активності підприємства;

- Оцінка вартості підприємства.

Внутрішній аналіз більш глибоко та ефективно оцінює фінансовий стан, основні та оборотні кошти на підприємстві, але для зовнішніх користувачів інформація залишається прихованою.