Тема 11. Фінансове планування на підприємствах

11.1. Методичні вказівки до вивчення теми

План основних питань теми:

1. Завдання, форми та методи фінансового планування на підприємстві.

2. Стратегічне фінансове планування.

3. Поточне фінансове планування.

4. Оперативне фінансове планування.

5. Фінансові розрахунки в бізнес-планах розвитку підприємниць­кої діяльності.

Основні терміни і поняття:

фінансова стратегія підприємства, фінансове планування, фі­нансовий план, баланс доходів і витрат, бізнес-план, оперативне пла­нування, платіжний календар, методика врахування фактору часу в оцінках грошових потоків.

1. Завдання, форми та методи фінансового планування на підприємстві

Фінансове планування є необхідним для фінансового забезпе­чення розширеного кругообігу виробничих фондів, досягнення ви­соких результатів виробничо-господарської діяльності, створення умов для забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності підприємства, підвищення його рентабельності.

Метою фінансового планування є узгодження виробничих і маркетингових показників підприємства у плановому періоді з не­обхідними джерелами фінансування.

Фінансове планування - це процес визначення обсягу фінансо­вих ресурсів за джерелами їх формування і напрямками їх цільового використання згідно з виробничими і маркетинговими показника­ми підприємства, які передбачені на плановий період.

Фінансовий план є важливим елементом бізнес-плану, який скла­дається для обґрунтування конкретних інвестиційних проектів, а та­кож для управління поточною та стратегічною фінансовою діяльністю.

Фінансове планування націлене на виконання завдань госпо­дарської діяльності і дозволяє:

• виявити можливості отримання коштів від основної діяльності;

• оцінити достатність коштів для виконання поточних завдань;

• оцінити очікувану фінансову результативність, тобто прибутковість;

• оцінити потребу в інвестиціях, в тому числі для подальшого розвитку;

• визначити суми готівкових надходжень і видатків та збалансувати їх.

2. Стратегічне фінансове планування

Перспективне фінансове планування охоплює віддалені часові інтервали і містить:

• розробку фінансової стратегії підприємства, яка полягає у ви­значенні тенденцій розвитку фінансового стану підприємства та перспективних фінансових можливостей. Фінансова стратегія передбачає визначення довгострокових цілей та вибір найефек­тивніших способів їх досягнення;

• прогнозування фінансової діяльності підприємства. Фінансове прогнозування полягає у вивченні можливого фінансового стану підприємства на перспективу. На відміну від поточного плану­вання, прогнозування передбачає розробку альтернативних фі­нансових показників та параметрів з подальшим вибором одного з варіантів розвитку фінансового стану підприємства. Результа­том фінансового прогнозування є розробка таких основних доку­ментів, як прогнозний баланс активів і пасивів, прогнозний план доходів і витрат, прогнозний план руху грошових коштів.

На етапі прогнозування здійснюється узгодження стратегічних фі­нансових показників з фінансово-економічними цілями підприємства.

Немонетарні цілі	Підвищення кредитоспроможності
	Підвищення інвестиційної привабливості
	Підвищення ділової репутації

	Досягнення визначених темпів зростання прибутку
	Досягнення певного рівня рентабельності активів
	Досягнення певного рівня рентабельності власного
Монетарні цілі	капіталу
	Досягнення певного рівня чистих грошових потоків
	Досягнення певного рівня показників ліквідності
	Досягнення певного рівня ринкової вартості акцій
	Досягнення певного рівня власного капіталу