МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ КИЇВСКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГІЙ ТА ДИЗАЙНУ

Н. М. Любенко

ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ

НАВЧАЛЬНИЙ ПОСІБНИК

Рекомендовано Міністерством освіти і науки України як навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів

Київ

“Центр учбової літератури” 2009

УДК 336.64(075.8)

ББК 65.290-93я73

Л 93

Гриф надано

Міністерством освіти і науки України

(Лист № 1.4/18-Г-93 від 10.01.2009)

Рецензенти:

Єрмоиіенко М.М. - доктор економічних наук, професор Національної академії управління;

Терещенко О. О. - доктор економічних наук, професор кафедри фінансів під­приємств КНЕУ імені Вадима Гетьмана;

Шаблиста Л. М. - доктор економічних наук, професор ДУ Інституту економі­ки та прогнозування НАН України.

Любенко Н. М.

Л 93 Фінанси підприємств. Навчальний посібник. - К.: Центр учбової \

літератури, 2009.-264 с.

ISBN 978-966-364-923-8

Навчально-методичний посібник підготовлений відповідно до рекомендованої Мініс­терством освіти і науки України програми дисципліни “Фінанси підприємств”.

У посібнику викладено теоретичний матеріал основних тем курсу, наведено тестові завдання і контрольні запитання для самоперевірки, представлено навчальні завдання до практичних занять і самостійного вивчення дисципліни, подано розши­рений термінологічний словник.

Для студентів, слухачів факультетів післядипломної освіти економічних спеці­альностей та викладачів.

УДК 336.64(075.8)

ББК 65.290-93я73

ISBN 978-966-364-923-8 © Любенко Н. М. 2009.

© Центр учбової літератури, 2009.

ВСТУП

Дисципліна «Фінанси підприємств» належить до ряду дисци­плін, які вивчаються студентами, що проходять бакалаврську під­готовку за спеціальностями економічного спрямування.

Предметом навчальної дисципліни «Фінанси підприємств» є система фінансово-економічних відносин в процесах діяльності під­приємств як господарських суб’єктів.

Метою вивчення навчальної дисципліни «Фінанси підпри­ємств» є формування базових знань і практичних навичок, необхід­них для виконання завдань оцінювання, планування та управління фінансовими ресурсами і фінансовими процесами на підприємствах у сучасних ринкових умовах.

Завданнями навчальної дисципліни, що мають бути вирішени­ми у процесі її вивчення, є:

• вивчення сутності й функцій фінансів підприємств, фінансових ресурсів та джерел їх формування;

• пізнання особливостей фінансової діяльності та внутрішніх і зо­внішніх фінансових відносин підприємств;

• оволодіння принципами фінансового аналізу та фінансового планування на підприємствах;

• набуття навиків фінансових розрахунків.

Вивчення курсу спрямоване на формування таких знань та умінь, які забезпечують використання навичок управління фінанса­ми підприємств при виконанні завдань фахової діяльності, зокрема:

• оцінювати фінансові ресурси і фінансові результати діяльності підприємств як суб’єктів господарювання;

• оцінювати і прогнозувати основні параметри фінансового стану підприємств як суб’єктів господарювання;

• обґрунтовувати фінансовими розрахунками оптимальні еконо­мічні рішення в практичній діяльності суб’єктів господарської діяльності;

• оптимізувати фінансові відносини з акціонерами, інвесторами, фінансовими установами щодо фінансового забезпечення діяль­ності підприємства.

Курс дисципліни «Фінанси підприємств» в структурно-логічній схемі підготовки бакалаврів спирається на знання і навички, отри­мані студентами при вивченні курсів: «Фінанси», «Гроші та кре­дит», «Економіка підприємства», «Бухгалтерський облік», і є вихідним щодо циклу професійно-орієнтованих дисциплін підготовки спеціалістів і магістрів.

Зміст курсу вивчення дисципліни •«Фінанси підприємств» роз­кривається в таких 12 темах, згрупованих за двома змістовними модулями:

МОДУЛЬ 1. Фінансова оцінка ресурсів та результатів діяль­ності, розрахункові і податкові відносини підприємств.

Тема 1. СУТНІСТЬ І ОРГАНІЗАЦІЯ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ

Тема 2. ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ ТА КАПІТАЛ ПІДПРИЄМСТВ

Тема 3. ГРОШОВІ РОЗРАХУНКИ НА ПІДПРИЄМСТВАХ

Тема 4. ГРОШОВІ ПОТОКИ, ДОХОДИ І ВИТРАТИ ПІД­ПРИЄМСТВ

Тема 5. ФОРМУВАННЯ І РОЗПОДІЛ ПРИБУТКУ ПІД­ПРИЄМСТВ

Тема 6. ОПОДАТКУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВ

МОДУЛЬ 2. Управління фінансовими ресурсами і фінансови­ми потоками на підприємствах.

Тема 7. ФІНАНСОВЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ВІДТВОРЕННЯ НЕОБОРОТНИХ АКТИВІВ

Тема 8. ФІНАНСОВІ АСПЕКТИ ФОРМУВАННЯ ТА РУХУ ОБОРОТНИХ АКТИВІВ

Тема 9. КРЕДИТУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВ

Тема 10. ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВ

Тема 11. ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ НА ПІДПРИЄМСТВАХ

Тема 12. ФІНАНСОВА САНАЦІЯ І БАНКРУТСТВО ПІД­ПРИЄМСТВ

ТЕМА 1. СУТНІСТЬ І ОРГАНІЗАЦІЯ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ

1. Методичні вказівки до вивчення теми

План основних питань теми:

1. Сутність фінансів та фінансового механізму підприємства.

2. Фінансова діяльність та зміст фінансової роботи підприємства.

3. Основні документи фінансової звітності та вимоги до їх скла­дання

Основні терміни і поняття:

фінанси, фінансова система, фінанси підприємств, функції фі­нансів підприємств, фінансові відносини, фінансові ресурси, фінан­совий механізм, фінансова робота, фінансова діяльність, фінансові важелі, фінансова звітність.

1. Сутність фінансів та фінансового

механізму підприємства

Фінанси підприємства - це економічні відносини, пов’язані з рухом грошових потоків, формуванням, розподілом та використан­ням доходів і грошових фондів суб’єктів господарювання в процесі виробництва, розподілу, обміну та споживання.

До фінансів підприємства належать такі групи економічних від­носин:

• пов’язані з формуванням власного капіталу суб’єктів господа­рювання;

• пов’язані з утворенням грошових доходів;

• пов’язані з внутрішньогосподарським розподілом доходів з ме­тою забезпечення процесів виробництва і реалізації;

• пов’язані з податковими та іншими фінансовими зобов’язаннями перед державою та державними фондами цільового призначення;

• пов’язані з банківськими установами з приводу одержання та погашення кредитів, зберігання коштів та розрахунково-платіжного обслуговування;

• пов’язані зі страховими компаніями;

• пов’язані з діяльністю на фінансових ринках з приводу розмі­щення власних цінних паперів, купівлі-продажу цінних паперів інших суб’єктів.

У процесі відтворення і кругообігу фінанси виявляються та ві­дображають свою сутність через такі цільові функції:

1. Формування фінансових ресурсів, використовуючи власні та за­лучені джерела.

2. Розподіл та використання фінансових ресурсів для забезпечен­ня всіх видів діяльності та виконання фінансових зобов’язань.

3. Розподіл чистого прибутку на виплати власникам та на реінвестування.

4. Контроль за формуванням і використанням фінансових ресур­сів.

Фінансовий механізм підприємства — це система управління фінансами, призначена для організації взаємодії фінансових відно­син і грошових фондів з метою оптимізації їхнього впливу на кін­цеві результати його діяльності. Оптимальна взаємодія фінансових відносин досягається використанням усіх фінансових категорій (виручка, прибуток, амортизація, оборотні кошти, кредит, бюджет, податки), нормативів, різного роду стимулів, пільг, санкцій та інших фінансових важелів.

2. Фінансова діяльність та зміст фінансової

роботи підприємства

Фінансова діяльність - це система використання різних форм і методів для фінансового забезпечення функціонування підприєм­ства та досягнення поставлених цілей.

Основні завдання фінансової діяльності:

• фінансове забезпечення поточної виробничо-господарської ді­яльності;

• пошук резервів збільшення рентабельності та платоспроможності;

• виконання фінансових зобов’язань перед суб’єктами господарю­вання, державними органами і установами;

• мобілізація фінансових ресурсів в обсягах, необхідних для фі­нансування виробничого і соціального розвитку;

• контроль за ефективним цільовим розподілом та використан­ням фінансових ресурсів.

В основу організації фінансів підприємств покладений комер­ційний розрахунок - господарський механізм, який ґрунтується на таких основних принципах:

• саморегулювання;

• самоокупність;

• самофінансування;

• реальна фінансово-економічна відповідальність підприємства.

Фінансова робота підприємства здійснюється за такими осно­вними напрямками:

• фінансове прогнозування та планування (визначення загальної потреби у грошових коштах, визначення обсягів витрат для за­безпечення поточної діяльності, визначення потреб в інвести­ційних коштах для розвитку, оцінка можливостей залучення ка­піталу інвесторів, визначення потреби у кредитних залученнях для поточної роботи та розвитку тощо);

• оперативна фінансова робота (забезпечення своєчасності розра­хунків з державою, з іншими господарськими суб’єктами в меж­ах укладених угод, з працівниками підприємства тощо);

• аналіз та контроль фінансової діяльності (здійснення діагностики фінансової результативності виробничо-господарської діяльнос­ті, пошук резервів збільшення доходів та зменшення витрат, оцін­ка фінансового стану з точки зору платоспроможності тощо).

Виходячи з функцій фінансів підприємств, можна виокремити такі основні функціональні блоки системи управління фінансовими ресурсами підприємства:

У складі основних фінансових методів і важелів, які формують і забезпечують ефективність фінансового механізму підприємства, можна виокремити такі:

Фінансові методи	Фінансові важелі
Розрахунково-цінова політика	Виручка від реалізації Грошові надходження
Система розрахунків	Форми і умови розрахунків Фінансові санкції
Амортизаційна політика	Методи амортизації Норми амортизації
Нормування витрат і запасів	Норми матеріальних витрат Норми матеріальних та інших запасів Норми трудовитрат
Інвестиційна політика	Обсяги прямих інвестицій Ефективність (окупність) обсяги інвестицій Обсяги і доходність фінансових інвестицій
Фінансове кредитування	Терміни кредиту Кредитні відсотки Кредитні послуги банку
Оренда (лізинг)	Строки оренди Орендні платежі
Оподаткування	Форми і системи оподаткування Ставки оподаткування
Дивідендна політика	Розмір дивідендних виплат Форма дивідендних виплат