Оцінка фінансової стійкості підприємства
№ п/п |
Показник |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Зміна +,- |
1 |
Власний капітал (Ір. пасиву) |
28765,6 |
36665,3 |
7899,7 |
2 |
Залучений капітал (ІІІ, ІV р. пасиву) |
2432,9 |
2782,6 |
349,7 |
3 |
Валюта балансу (підсумок балансу стр. 640) |
31198,5 |
39447,9 |
8249,4 |
4 |
Величина власних оборотних коштів (таблиця 8.4 стр. 5) |
9020,6 |
10364,1 |
1343,5 |
5 |
Коефіцієнт автономії (незалежності) (стр.1:стр3) |
0,92 |
0,93 |
0,01 |
6 |
Коефіцієнт фінансової залежності (стр.3:стр.1) |
1,08 |
1,07 |
-0,01 |
7 |
Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів (стр.2:стр.1) |
0,08 |
0,08 |
0,0 |
8 |
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу (стр.2:стр.3) |
0,08 |
0,07 |
-0,01 |
9 |
Коефіцієнт маневреності власних коштів (стр.4:стр1) |
0,31 |
0,28 |
-0,03 |
Розв’язок:
Визначаємо коефіцієнт автономії:
(11.5.)
1.1На початок періоду:
На кінець періоду:
Визначаємо коефіцієнт фінансової незалежності:
(11.6)
2.1.На початок періоду:
2.2.На кінець періоду:
Визначаємо коефіцієнт співвідношення позичкових та власних коштів:
(11.7)
3.1.На початок періоду:
3.2.На кінець періоду:
Визначаємо коефіцієнт залученого капіталу:
(11.8.)
4.1.На початок періоду:
4.2.На кінець періоду:
Визначаємо коефіцієнт маневреності власних коштів:
(11.9.)
5.1.На початок періоду:
5.2.На кінець періоду:
Висновок:
Власний капітал показує частку майна підприємства, яка фінансується за рахунок коштів власників і власних засобів підприємства. У аналізованому підприємстві на кінець звітного періоду він склав 36665,3 тис. грн.,що на 7899,7 більше ніж у попередньому.
Залучений капітал - це кредиторська заборгованість банку, що виникла внаслідок попередніх операцій і яка має бути погашена у визначений термін. У нашому випадку він склав 2689,9 тис. грн. (у кінці звітного періоду),що порівняно з попереднім періодом більше на 349,7 тис. грн.
Валюта балансну на початок року складала 31198,5 тис. грн, а на кінець року вже 39447,9 тис. грн. Просліджується збільшення валюти балансу на 8249,4 тис. грн.
Величина власних оборотних коштів на кінець року склала 10364,1 тис. грн, що більше на 1343,5 тис. грн, ніж на початку року.
Коефіцієнт автономії (коефіцієнт фінансової незалежності) характеризує відношення власного капіталу до загальної суми капіталу (активів) організації. Коефіцієнт показує, наскільки організація незалежна від кредиторів. Чим менше значення коефіцієнта, тим більшою мірою організація залежна від позикових джерел фінансування, тим менш стійкий у неї фінансове становище.
Коефіцієнт автономії має велике значення для інвесторів і кредиторів, тому що чим вище значення коефіцієнта, тим менше ризик втрати інвестиції та кредитів. Загальноприйняте нормальне значення коефіцієнта автономії 0,5 і більше. На даному підприємстві просліджується зростання цього показника у аналізованому періоді з 092 до 0,93,не зважаючи на те що різниця невелика, це свідчить про те що, ЗАТ «Луганський м’ясокомбінат» знаходиться у доволі гарному становищі і не потребує багато додаткових джерел фінансування.
Коефіцієнт фінансової залежності характеризує відношення позикового капіталу організації до всього капіталу (активів). Даний коефіцієнт відноситься до групи показників, що описують структуру капіталу організації, і широко застосовується. Нормальним вважається коефіцієнт фінансової залежності не більше 0.6-0.7.У даному підприємстві на кінець звітного періоду він склав, 1,07, що на 0,01 менше ніж у попередньому. Позитивною вважається тенденція до зниження коефіцієнта фінансової залежності. Тобто, ми можемо стверджувати, що підприємство не значно, але все ж таки покращило своє становище
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів - відноситься до коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства. Показує, скільки припадає позикових коштів на 1 гривню власних коштів. Чим більше коефіцієнт перевищує 1, тим більше залежність підприємства від позикових коштів. У нашому випадку він склав на кінець і на початок звітного періоду 0,08. Це говорить про те, що не відбулося кардинальних змін. Але в цілому, наше підприємство не знаходиться у залежному становищі від позикових коштів.
Коефіцієнт концентрації позикового показує, яку частину активів підприємства сформовано за рахунок залучених коштів довгострокового і короткострокового характеру. У аналізованому підприємстві цей показник на кінець періоду складає 0,07, що на 0,01 менше, ніж на початку періоду. Це не багато, а означає що підприємство має достатньо власних коштів для своєї діяльності.
Коефіцієнт маневреності власних коштів - коефіцієнт рівний відношенню власних оборотних коштів підприємства до загальної величини власних засобів. Даними для його розрахунку служить бухгалтерський баланс.Цей коефіцієнт показує здатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі необхідності за рахунок власних джерел.Він залежить від структури капіталу і специфіки галузі, рекомендований в межах від 0.2-0.5, але універсальні рекомендації по його величині і зміни навряд чи можливі. На нашому підприємстві цей коефіцієнт має тенденцію зменшення, за аналізований період він зменшився на 0,03.Але враховуючи те, що він все одно відповідає нормі, можна сказати, що наше підприємство в змозі поповнювати оборотні кошти, за рахунок власних джерел.
Завдання 11.3.
На підставі даних бухгалтерського звіту форма № 2 та балансу розрахуйте показники рентабельності підприємства ЗАТ «Луганський м’ясокомбінат ». Результати оформити у таблиці. Зробити висновки.
Таблиця 11.3
«Оцінка рентабельності підприємства»
№ п/п |
Показник |
Попередній період |
Звітній період |
Зміна +, - |
1 |
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (стр. 035 ф№2) |
90569,1 |
115780,9 |
25211,8 |
2 |
Прибуток від операційної діяльності (стр.100 ф№2) |
11518,0 |
11746,9 |
228,8 |
3 |
Прибуток від звичайної діяльності (стр.170 ф№2) |
11468,7 |
11529,0 |
6,03 |
4 |
Чистий прибуток (стр.220 ф№2) |
- |
- |
- |
5 |
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (стр.040 ф№2) |
71222,3 |
93014,4 |
21792,1 |
6 |
Середня вартість власного капіталу за рік |
25171,35 |
32715,45 |
7544,1 |
7 |
Середня вартість всього капіталу (активів) |
27793,05 |
35323,2 |
7530,15 |
8 |
Рентабельність продукції (стр.2:стр.1)*100 |
12,72 |
10,15 |
-2,57 |
9 |
Рентабельність виробництва (основної діяльності) (стр.2:стр.5) |
16,17 |
12,63 |
-3,54 |
10 |
Рентабельність власного капіталу (стр.4:стр.6) |
- |
- |
- |
11 |
Рентабельність всього капіталу (активів) (стр.3:стр.7) |
41,26 |
32,64 |
-8,62 |