Стратегічне фінансове планування

Перспективне фінансове планування охоплює віддалені часові

інтервали і містить:

· розробку фінансової стратегії підприємства, яка полягає у визначенні тенденцій розвитку фінансового стану підприємства та перспективних фінансових можливостей. Фінансова стратегія передбачає визначення довгострокових цілей та вибір найефек тивніших способів їх досягнення;

· прогнозування фінансової діяльності підприємства. Фінансове прогнозування полягає у вивченні можливого фінансового стану підприємства на перспективу. На відміну від поточного планування, прогнозування передбачає розробку альтернативних фінансових показників та параметрів з подальшим вибором одного

з варіантів розвитку фінансового стану підприємства. Результатом фінансового прогнозування є розробка таких основних документів, як прогнозний баланс активів і пасивів, прогнозний план доходів і витрат, прогнозний план руху грошових коштів.

Поточне фінансове планування

Поточне фінансове планування є конкретизацією перспективного плану на плановий рік. Основними завданнями поточного фінансового планування на підприємстві є:

- забезпечення виробничої та інвестиційної діяльності необхідними ресурсами;

- встановлення раціональних фінансових відносин з діловими партнерами (в т.ч. з банками);

- визначення шляхів ефективного вкладання капіталу;

- визначення оцінок ефективності використання капіталу;

- виявлення та мобілізація резервів збільшення прибутку.

Поточне фінансове планування спрямоване на розв’язання таких конкретних задач:

- які грошові кошти необхідні підприємству;

- які джерела їх надходження;

- як повинен здійснюватись розподіл прибутку та його використання;

- як забезпечується збалансованість доходів і витрат;

- як забезпечується збалансованість грошових потоків.

Складання фінансового плану за звичай відбувається в три етапи:

- аналіз очікуваного виконання фінансового плану поточного року;

- розгляд та аналіз виробничих, маркетингових показників планового періоду;

- розробка проекту фінансового плану.

Основним інструментом поточного фінансового планування є планові бюджети. Згідно з сучасним трактуванням, плановий бюджет – це короткостроковий плановий кошторис коштів (ресурсів),які є в розпорядженні підприємства для виконання визначених функцій і завдань у межах загальнофірмового планування.

Фінансовий план підприємства може містити такі документи бюджетного характеру:

- прогноз грошових надходжень і видатків;

- прогноз доходів і витрат операційної та іншої діяльності;

- прогнозний баланс активів і пасивів підприємства.

Маржинальний аналіз плану операційної діяльності. Цей pоздiл поточного фiнансового плану спрямований на характеристику дiлової активностi i здатностi отримувати прибутки в сфері основної операційної діяльності з виробництва і реалізації продукції підприємствами виробничої сфери.

Цей підхід має в основі метод суми покриття постійних витрат(або за іншою назвою – метод маржинального прибутку) і його методичні особливості вимагають залучення додаткових даних, що не входять до звiту про фiнансовi результати. Це, зокрема, стосується класифікації операційних витрат підприємства на постіні і змінні.

Сума до покриття постійних витрат (маржинальний прибуток)– це чиста виручка від реалізації продукцiї з вiдрахуванням змiнних витрат, отже вона містить постiйнi витрати та прибуток.

Наочне представлення економічного змісту категорій постійних витрат, змінних витрат, маржинального прибутку, на яких грунтуються аналітичні коефіцієнти, дає наведена нижче графічна модель.

Зокрема, в маржинальному аналізі ефективності рекомендуються такі відносні показники:

- коефiцiєнт здатностi до покриття постiйних витрат;

- коефiцiєнт покриття постійних витрат;

- сила впливу операційного важеля;

- коефіцієнт «запасу міцності (або надійності)» .