3.1 Оцінка та аналіз майнового потенціалу

Одним із найважливіших етапів аналізу фінансового стану підприємства є аналіз майнового стану підприємства, що дає змогу визначити абсолютні і відносні зміни статей балансу за визначений період, відслідкувати тенденції їхньої зміни та визначити структуру фінансових ресурсів підприємства.

Аналіз майнового тану підприємства – це широка сфера наукових досліджень як з боку вітчизняних вчених і економістів, так і закордонних. Серед них можна виділити Омелянович Л.О., Філімоненков О.С., Маркар’ян Е.А., Ярошевський М. К., Кирилюк С.Р., Боднарук М., Яковець В.Т., Хиврич К. П. та інших. Однак у існуючих наукових працях в більшій мірі представлені загальнонаукові методики аналізу без конкретизації по підприємствах різних галузей і масштабів діяльності. Це ще раз підтверджує необхідність уточнення методики аналізу майнового стану підприємства в залежності від його галузевої придатності, видів діяльності.

Характеристику про якісні зміни в структурі засобів та їх джерел можна отримати за допомогою вертикального та горизонтального аналізу.

Для цьго визначається питома вага окремих статтей активу та пасиву балансу в загальному підсумку балансу, розраховуються суми відхилень в структурі основних статтей балансу порівняно з попереднім періодом.

Однією з основних складових є складання порівняльного аналітичного балансу, який можна отримати із вихідного балансу шляхом ущільнення окремих статтей і доповнення його відповідними показниками структури і динаміки, що характеризують статистику та динаміку фінансового стану підприємства.

Таблиця 3.1 Аналітичний баланс ТзОВ «Уніплит» за 2010-2011 роки

№ п/п	Стаття балансу	2010 рік		2011 рік		Зміни
		Тис. грн.	%	Тис. грн.	%		Абсолютні (+/-), тис.грн.	Темп, %	Структура, %	Частка пунктів
1	2	3	4	5	6		7	8	9	10
Актив
1.	Майно разом	3537,00	100,00	3525,00	100,00		-12,00	99,66	100,00	0,00
1.1.	Необоротні активи	3229,00	91,29	3260,00	92,48		31,00	100,96	-258,33	1,19
1.2.	Оборотні активи	308,00	8,71	265,00	7,52		-43,00	86,04	358,33	-1,19
1.2.1.	Запаси	247,00	6,98	246,00	6,98		-1,00	99,60	8,33	0,00
1.2.2.	Дебіторська заборгованість	58,00	1,64	11,00	0,31		-47,00	18,97	391,67	-1,33
1.2.3.	Грошові кошти та їх еквіваленти	3,00	0,08	8,00	0,23		5,00	266,67	-41,67	0,14
Пасив
2.	Джерела майна	3537,00	100,00	3525,00	100,00		-12,00	99,66	100,00	0,00
2.1.	Власний капітал	1595,00	45,09	1425,00	40,43		-170,00	89,34	1416,67	-4,67
2.1.1.	Статутний капітал	74,00	2,09	74,00	2,10		0,00	100,00	0,00	0,01
2.1.2.	Додатково вкладений капітал	2247,00	63,53	2247,00	63,74		0,00	100,00	0,00	0,22
2.1.3	Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	-726,00	-20,53	-896,00	-25,42		-170,00	123,42	1416,67	-4,89
2.2.	Позиковий капітал	1942,00	54,91	2100,00	59,57		158,00	108,14	-1316,67	4,67
2.2.1.	Кредиторська заборгованість	1942,00	54,91	2100,00	59,57		158,00	108,14	-1316,67	4,67

Порівнявши вертикальний та горизонтальний аналіз ТзОВ «Уніплит» можна сказати, що майно підприємства в 2010 році збільшилось на 2905,4 тис. грн. порівняно з 2009 роком. Таку ситуацію слід пояснити збільшенням необоротних активів з 37555 тис. грн. до 55373,5 тис. грн., тобто абсолютне відхилення становить 17818,5 тис. грн., а також майно збільшилось за рахунок збільшенням оборотних активів на 9382,8 тис. грн. порівняно з 2009 роком, а також значно збільшились витрати майбутніх періодів, які становили в 2009 році 8,4 тис. грн., а у 2010 році збільшились і становили 1857,5 тис. грн., тобто збільшились на 1849,1 тис. грн. Збільшення оборотних активів відбулось за рахунок дебіторської заборгованості яка збільшилась на 9080,1 тис. грн., а також за рахунок незначного збільшення грошових коштів, яка порівняно з попереднім роком збільшились на 239,4 тис. грн. і становили 399 тис, грн. та незначним збільшенням інших оборотних активів. Загалом у 2009 році становили 8197,4 тис. грн., а у 2010 році зменшились на 9,42 тис. грн. і становили 8106,4 тис. грн. Основну питому вагу як у 2009 так і в 2010 роках становили необоротні активи.

Рис 3.1 Майно підприємства за 2009-2010 рр., тис. грн.

Збільшивши своє майно відповідно збільшились і джерела майна. Збільшення відбулось за рахунок незначного збільшення власного капіталу, який у 2010 році порівняно з 2009 роком збільшився на 273,3 тис. грн., це збільшення відбулось за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку, який збільшився на 398,3 тис. грн., статутний капітал залишився не змінений і становить 9310 тис. грн., а також резервний капітал не змінився і становить 1,9 тис. грн, вилучений капітал у 2009 році не було, а у 2010 році становив -125 тис. грн..

Рис. 3.2 Джерел майна підприємства за 2009-2010 рр., тис. грн.

Також джерела майна збільшились за рахунок значного збільшення позикового капіталу, який у 2009 році становив 44668,1 тис. грн., а у 2010 році збільшився на 28777,1 тис. грн. і становив 73445,2 тис. грн., таке збільшення відбулось за рахунок збільшення довгострокових зобов’язань, які зросли на 5635,5 тис. грн., а також значне збільшення короткострокових кредитів банків, які в 2009 році становили 3862,4 тис. грн., а у 2010 році становили 16358,8 тис. грн., тобто збільшились на 12496,4 тис. грн., а також і збільшилась кредиторська заборгованість на 10645,2 тис. грн.. Основну питому вагу у джерелах становить як у 2009 році так і в 2010 році є позиковий капітал.

Таблиця 3.2 Аналітичний баланс ТзОВ «Уніплит» за 2011 – 2012 роки

№ п/п	Стаття балансу	2011 рік		2012 рік		Зміни
		Тис. грн.	%	Тис. грн.	%		Абсолютні (+/-), тис.грн.	Темп, %	Структура, %	Частка пунктів
1	2	3	4	5	6		7	8	9	10
Актив
1.	Майно разом	3525,00	100,00	3569,00	100,00		44,00	101,25	100,00	0,00
1.1.	Необоротні активи	3260,00	92,48	3118,00	87,36		-142,00	95,64	-322,73	-5,12
1.2.	Оборотні активи	265,00	7,52	451,00	12,64		186,00	170,19	422,73	5,12
1.2.1.	Запаси	246,00	6,98	323,00	9,05		77,00	131,30	175,00	2,07
1.2.2.	Дебіторська заборгованість	11,00	0,31	0,00	0,00		-11,00	0,00	-25,00	-0,31
1.2.3.	Грошові кошти та їх еквіваленти	8,00	0,23	40,00	1,12		32,00	500,00	72,73	0,89
Пасив
2.	Джерела майна	3525,00	100,00	3569,00	100,00		44,00	101,25	100,00	0,00
2.1.	Власний капітал	1425,00	40,43	1538,00	43,09		113,00	107,93	256,82	2,67
2.1.1.	Статутний капітал	74,00	2,10	74,00	2,07		0,00	100,00	0,00	-0,03
2.1.2.	Додатково вкладений капітал	2247,00	63,74	2247,00	62,96		0,00	100,00	0,00	-0,79
2.1.3	Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	-896,00	-25,42	-783,00	-21,94		113,00	87,39	256,82	3,48
2.2.	Позиковий капітал	2100,00	59,57	2031,00	56,91		-69,00	96,71	-156,82	-2,67
2.2.1.	Кредиторська заборгованість	2100,00	59,57	2031,00	56,91		-69,00	96,71	-156,82	-2,67

Провівши горизотальний та вертикальний аналіз можна зробити такі висновки, що майно підприємства у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшилось на 139476,3 тис. грн. і становило 225547,7 тис. грн.. Така ситуація відбулась за рахунок значного збільшення необоротних активів, які станом на 2010 рік становили 55373,5 тис. грн., а у 2011 збільшились на 113542,2 тис. грн. і становили 168915,7 тис. грн. Також майно збільшилось і за рахунок збільшення оборотних активів, які у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшились на 23926,5 тис. грн , тобто зросли на 10,56 % порівняно з минулим, таке збільшення оборотних активів відбулось за рахунок значного збільшення запасів, які в 2010 році становили 8106,4 тис. грн., а у 2011 році збільшились на 0,96 % і становили 23406,5 тис. грн., абсолютне відхилення становило 15300,1 тис. грн., а також відбулось збільшення дебіторської заборгованості, яка порівняно з попереднім рокомстановить 27381 тис. грн. тобто збільшилось на 9062,9 тис. грн. Грошові кошти в 2010 році становили 399 тис. грн., а в 2011 зменшились на 233,2 тис. грн. і становили 165,8 тис. грн. Витрати майбутніх періодів у 2011 році порівняно з 2010 році збільшились на 2007,6 тис. грн.

Рис. 3.3 Майно підприємства за 2010-1011 рр., тис. грн.

Питома вага необоротних активів станом на 2010 рік становила 64,33 %, а у 2011 році збільшилась на 10,56 % і становила 74,89 %. Питома вага оборотних активів у 2011 році становила 23,4 %, і вона зменшилась на 10,11%, тобто у 2010 році становила 33,51%. Основну питому вагу у оборотних активів як в 2010 так і в 2011 роках становить дебіторська заборгованість.

Рис. 3.4 Джерела майна підприємства за 2010-2011 рр., тис. грн.

Джерела майна відповідно так як і майно підприємства збільшились у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшились на 139476,3 тис. грн., це відбулось за рахунок значного збільшення власного капіталу який у 2010 році становив 12626,2 тис. грн., а у 2011 році становив 118477,8 тис. грн., тобто абсолютне відхилення становило 105851,6 тис. грн., питома вага у 2010 становила 14,67 %, а у 2011 році збільшилась на 37,86% і становила 52,53%. Збільшення власного капіталу відбулось за рахунок збільшення статутного капіталу, який у 2010 році становив 9310 тис.грн., тобто 10,82%, а в 2011 році збільшився на 35690 тис. грн., тобто на 37,86%. Інший додатковий капітал у 2010 році відсутній, а у 2011 році становив 806690,3 тис. грн., резервний капітал за 2010 рік та за 2011 рік незмінився і становив 1,9 тис. грн. Нерозподілений прибуток збільшився на 1367,3 тис. грн., неоплачений капітал у 2010 році відсутній, а у 2011 році становить 12000 тис. грн. Вилучений капітал у 2010 році був мінусовий і становив -125 тис. грн., а у 2011 році – відсутній. Позиковий капітал у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшився на 33624, 7 тис. грн. Збільшення позикового капіталу відбулось за рахунок довгострокових зобов’язань, які збільшились у 2011році порівняно з 2010 роком на 40687,5 тис. грн., кредиторська заборгованість також зросла, у 2010 році вона становила 30764 тис. грн., а у 2011 році становила 36631,1 тис. грн., абсолютне відхилення становить 5867,1 тис. грн., короткострокові кредити банків у 2011 році зменшились на 12929,9 тис. грн., і становили 3428,9 тис. грн., порівняно з 2010 роком які становили 16358,8 тис. грн.

Основна питома вага становить у 2010 році у позиковому капіталі що становить 85,33%, а в 2011 році у власному капіталі що становить 52,53%.

Таблиця 3.3 Аналітичний баланс ТзОВ «Уніплит» за 2010 - 2012 роки

№ п/п	Стаття балансу	2010 рік		2012 рік		Зміни
		Тис. грн.	%	Тис. грн.	%		Абсолютні (+/-), тис.грн.	Темп, %	Структура, %	Частка пунктів
1	2	3	4	5	6		7	8	9	10
Актив
1.	Майно разом	3537,00	100,00	3569,00	100,00		32,00	100,90	100,00	0,00
1.1.	Необоротні активи	3229,0	91,29	3118,0	87,36		-111,00	96,56	-346,88	-3,93
1.2.	Оборотні активи	308,00	8,71	451,00	12,64		143,00	146,43	446,88	3,93
1.2.1.	Запаси	247,00	6,98	323,00	9,05		76,00	130,77	237,50	2,07
1.2.2.	Дебіторська заборгованість	58,00	1,64	0,00	0,00		-58,00	0,00	-181,25	-1,64
1.2.3.	Грошові кошти	3,00	0,08	40,00	1,12		37,00	1333,33	115,63	1,04
Пасив
2.	Джерела майна	3537,00	100,00	3569,00	100,00		32,00	100,90	100,00	0,00
2.1.	Власний капітал	1595,00	45,09	1538,00	43,09		-57,00	96,43	-178,13	-2,00
2.1.1.	Статутний капітал	74,00	2,09	74,00	2,07		0,00	100,00	0,00	-0,02
2.1.2.	Додатково вкладений капітал	2247,00	63,53	2247,00	62,96		0,00	100,00	0,00	-0,57
2.1.3	Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	-726,00	-20,53	-783,00	-21,94		-57,00	107,85	-178,13	-1,41
2.2.	Позиковий капітал	1942,00	54,91	2031,00	56,91		89,00	104,58	278,13	2,00
2.2.1.	Кредиторська заборгованість	1942,00	54,91	2031,00	56,91		89,00	104,58	278,13	2,00

За даними таблиці 3.3 можна сказати, що у період з 2009 року по 2011 рік майно підприємства збільшилось з 57021 тис. грн. до 225547,7 тис. грн.,тобто на 168526,7 тис. грн. Це відбулось за рахунок значного збільшення необоротних активів, які в період з 2009 по 2011 роки збільшилось на 131360,7 тис. грн., питома вага станом на 2009 рік становила 65,86% у майні підприємства, а в 2011 рокі їх питома вага зросла на 9,03% і становила 74,89%.

Оборотні активи у майні підприємства у 2009 році становили 19457,6 тис. грн., питома вага яких складала 34,12%, а в 2011 році становили 52766,9 тис. грн., або 23,4%, тобто зменшились на 10,73%. Ці зміни зумовлені змінами у статтях оборотних активів :

• Запаси в 2009 році становили 8197,4 тис. грн. або 14,38%, у 2011 році ззбільшились на 15209,1 тис. грн. і становили 23406,5 тис.грн. або 10,38%.

• Дебіторська заборгованість станом на 2009 рік становила 9238 тис. грн., а в 2011 році збільшилась на 18143 тис. грн. і становила 27381 тис.грн.

• Грошові кошти зазнали мінімальних змін, у період з 2009 по 2011 роки вони зросли на 6,2 тис. грн.

Рис. 3.5 Майно підприємства за 2009-2011 рр., тис. грн.

Витрати майбутніх періодів у 2009 році становили 8,4 тис. грн. з питомою вагою 0,01%, а в 2011 році вони збільшились на 3856,7 тис. грн. і становили 3865,1 тис. грн., або 1,71%.

У пасиві балансу підприємства більшу частку у 2009 році займає позиковий капітал, а в 2011 році власний капітал. У 2009 році власний капітал становив 12352,9 тис. грн., а в 2011 році збільшився на 106124,9 тис. грн. і становив 118477,8 тис. грн. Таке збільшення у власному капіталі відбулось за рахунок збільшення статутного капіталу, який в 2009 році становив 9310 тис. грн., а в 2011 році збільшився на 35690 тис. грн. і становив 45000 тис. грн. Також ці зміни у джерелах відбулись за рахунок появи у 2011 році іншого додаткового капіталу, який становить 80669,3 тис. грн., а в 2009 році він був відсутній. Резервний капітал не змінився. Нерозподілений прибуток у 2009 році становить 3041 тис. грн., а в 2011 році становит 4806,6 тис. грн., абсолютне відхилення становить 1765,6 тис. грн. Неоплачений капітал у 2009 році відсутній, а в 2011 році становить -12000 тис. грн.

Рис. 3.6 Джерела майна підприємства за 2009-2011 рр., тис. грн.

Позиковий капітал протягом 2009-2011 років збільшився на 62401,8 тис. грн. Це збільшення відбулось за рахунок значного збільшення довгострокових зобов’язань, які в 2009 році становили 20686,9 тис. грн., а в 2011 році збільшились на 46323 тис. грн. і становили 67009,9 тис. грн. Короткострокові кредити банків протягом 2009-2011 років зменшились на 433,5 тис. грн. Кредиторська заборгованість у 2009 році становила 20118,8 тис. грн., або 35,28%, а в 2011 році збільшилась на 16512,3 тис. грн. і становила 36631,1 тис. грн., тобто 16,24% у джерелах майна.