2.3. Анализ финансовой устойчивости оао «Марс» (на основании приложений)

Таблица 4 – Абсолютные показатели анализа финансовой устойчивости (тыс.руб)

Показатель	2010	2011	Абсолютные изменения
Собственный капитал	1658	2121	463
Внеоборотные активы	1622	2305	683
Собственные оборотные средства	36	-184	-220
Долгосрочные кредиты и займы	8	24	16
Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат	44	-160	-204
Краткосрочные кредиты и займы	2288	3961	1673
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	2332	3801	1469
Кредиторская задолженность	1918	2636	718
Общая величина собственных и заемных средств	4250	6437	2187
Общая величина запасов и затрат	1069	2266	1197
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств СОС1	-1882	-2820	-938
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств СОС2	-1874	-2796	-922
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств СОС3	414	1165	751

Собственные оборотные средства (СОС) = собственный капитал – внеоборотные активы

2010 г : 1658-1622= 36

2011 г: 2121-2305 = -184

СОС1 = СОС – запасы.

СОС2 = Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат – запасы.

СОС3 = Общая величина основных источников формирования запасов и затрат – запасы.

СОС1:

2010 г : 36-1918 = -1882

2011 г : -184-2636 = -2820

СОС2:

2010 г : 44-1918 = -1874

2011 г : -160-2636 = -2796

СОС3:

2010 г: 2332-1918=414

2011 г: 3801-2636=1165

СОС1<0, СОС2<0, СОС3>0

Таким образом, исследуемое предприятие является не платежеспособным, характеризуется средней финансовой устойчивостью и находится на грани банкротства.

Таблица 5 – Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели	2010	2011	Абсолютные изменения
Коэффициент автономии	0,42	0,35	-0,07
Коэффициент финансовой независимости	2,4	2,9	0,5
Коэффициент финансирования	0,72	0,53	-0,19
Коэффициент обеспеченности СОС	0,02	-0,05	-0,07
Коэффициент обеспеченности запасов СОС	0,03	-0,08	-0,1
Коэффициент маневренности	0,02	-0,08	-0,1
Коэффициент финансовой напряженности	0,58	0,65	0,07
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств	1,4	1,6	0,2
Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности	0,72	0,54	-0,18

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса

2010: 1658/3954 = 0,42

2011: 2121/6107 = 0,35

Коэффициент финансовой независимости = Валюта баланса / Собственный капитал

2010: 3954/1658 = 2,4

2011: 6107/2121 = 2,9

Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал

2010: 1658/(8+2288) = 0,72

2011: 2121/(24+3961) = 0,53

Коэффициент обеспеченности СОС = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

2010: (1658-1622)/2332 = 0,02

2011: (2121-2305)/3801 = -0,05

Коэффициент обеспеченности запасов СОС = Собственные оборотные средства / Запасы

2010: (1658-1622)/1069 = 0,03

2011: (2121-2305)/2266 = -0,08

Коэффициент маневренности = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

2010: (1658-1622)/1658 = 0,02

2011: (2121-2305)/2266 = -0,08

Коэффициент финансовой напряженности = заемные средства / Валюта баланса

2010: 2296/3954 = 0,58

2011: 3985/6107 = 0,65

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств = Оборотные активы / Внеоборотные активы

2010: 2332/1622 = 1,4

2011: 3801/2305 = 1,6

Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочных обязательств = Собственный капитал / Краткосрочные обязательства

2010: 1658/2288 = 0,72

2011: 2121/3961 = 0,54

Таким образом, коэффициент автономии в 2011 году уменьшился на -0,07 пункта, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия от внешних источников. Коэффициент финансовой независимости увеличился в отчетном году на 0,5 пункта, следовательно, часть заемных средств на предприятии уменьшилась. Коэффициент финансирования уменьшился на -0,19 пункта, значит, увиличилась возможность фирмы проводить независимую финансовую политику. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 0,07 пункта, что свидетельствует о снижении устойчивости положения фирмы. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами уменьшился в 2011 году на 0,01 пункта, следовательно, предприятие нуждается в привлечении средств из внешних источников. Коэффициент маневренности уменьшился на 0,1 пункта, что говорит об уменьшении возможности для финансового маневрирования. Коэффициент финансовой напряженности в отчетном году увеличился на 0,07 пункта, что свидетельствует о повышении зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств на предприятии увеличился на 0,2 пункта, что говорит об увеличении внеоборотных и оборотных средств на фирме. Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности уменьшился на 0,18 пункта, это свидетельствует об увеличении, как собственного капитала, так и краткосрочной задолженности.