3.3. Использование методов балльной оценки

Джон Аргенти. Выделил 3 стадии, которые проходит обанкротившееся предприятие:

1. Недостатки

2. Ошибки

3. Симптомы

Недостатки.

Директор – автократ (8 баллов)

Председатель совета директоров является директором предприятия – 4 балла.

Ошибки.

Высокая доля заёмного капитала

Наличие крупного проекта

Симптомы.

Снижение доли рынка.

Никифорова, Донцова. Разделение на 5 показателей.

1. Предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, банкротство не грозит

2. Предприятие, показывающее определённую степень риска по задолженности, но не рассматриваемые как рискованные

3. Проблемное предприятие, полное получение процентов сомнительно

4. Предприятие с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровления. Кредиторы рискуют потерять и проценты и основную сумму долга

5. Предприятия высочайшего риска

Показатели	Классы
	1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25≤ 20б	0,2 16	0,15	0,1 8	0,05 4	≤0,05 0
Промежуточного покрытия	1≤	0,9 15
Текущей ликвидности	2≤ 16,5	1,7-1,9 12-15	1,4-1,6 10,5-7,5	1,3-1,1 6-3	1 1,5	1≥ 0
Финансовой независимости	0,6≤ 17	0,59-0,54 15-12	0,53-0,43 11,4-7,4	0,42-0,41 6,6-1,8	0,4 1
Обеспеченности собственными средствами	0,5≤ 15	0,4 12	0,3 9	0,2 6	0,1 3
Обеспеченности запасами собственными источниками	15	0,9 12		0,7 6	0,6 3

3.4. Использование качественных кризис-прогнозных методик

Ориентация на несколько финансовых показателей на практике не всегда оправдано, поэтому многие фирмы, которые занимаются финансовыми прогнозами используют для этой цели систему показателей.

1. Свидетельствует о возможных финансовых затруднениях в будущем. Низкие значения коэффициентов ликвидности, наличие просроченной дебиторской задолженности, наличие залежалых запасов.

2. Дают основание для вывода, что при определённых условиях или непринятии мер ситуация может резко ухудшиться. Потеря ключевых сотрудников, недостаточная диверсификация, потеря основных контрагентов

4. Анализ формирования и распределения прибыли предприятия

4.1. Задачи, информационная база и виды прибыли

Задачи:

1. Изучение показателя прибыли в динамике

2. Выявление факторов, повлиявших на уровень прибыли

3. Выявление внутрихозяйственных резервов роста прибыли

4. Разработка рекомендаций по оптимизации прибыли и повышении эффективности её формирования и использования

5. Информационная база анализа.

Информационная база:

1. Данные финансовой отчётности. Отчёт о прибыли и убытках, баланс

2. Данные управленческого учёта (по видам деятельности, видам продукции, отдельным операциям)

1. Источники. Показатели, характеризующие общеэкономическую ситуацию.

2. Параметры, характеризующие отраслевую специфику и ситуации на фондовом рынке.

3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов

По источникам формирования, используемых в учёте. Выделяют:

1. Прибыль от продаж. Пр п = РП – С

2. Сдо = Дорд – Р орд

3. С до пр = Д пр – Рпр

П до н/о

1. РП

2. П до н/о = Прп+Пдод+П

По способу инфляционной очистки:

1. Номинальная

2. Реальная прибыль