40. Анализ статей баланса.

Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей является первым и основным этапом анализа финансовой отчетности организации (предприятия).

Для чтения отчетности используется вертикальный (структурный) анализ – определение удельного веса статей в общем итоге, и горизонтальный анализ – сравнение позиций отчетности, выявление изменений.

Показатели актива баланса и пассива группируются в таблицу:

Пока- зате- ли	Тыс. руб.		Аб- солют- ное откло- нение (+,-)	Удельный вес, %		Отклонение удельного веса (+,-)	Темп роста (3/2*100)	Темп прироста (8-100%)
	Ба- зис- ный год	От- чет- ный год		Базис	Отчет
1	2	3	4	5	6	7	8	9

Для оценки эффективности деятельности предприятия в мировой практике используется «золотое правило экономики предприятия», где темп изменения прибыли от реализации (Т_п) больше или равно темпу изменения выручки или объемов реализации (Т_в), при этом темп изменения выручки больше или равен темпу итога баланса (Т_{итог баланса}):

Т_п ≥ Т_в ≥ Т_{итог баланса}

Соблюдение «золотого правила» означает, что прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объем реализации и совокупная стоимость имущества предприятия. Если соотношение соблюдается, то предприятие осуществляет эффективное управление затратами и себестоимостью продукции, значит использует экстенсивный тип развития (экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим годом).

Т_в = Т_п =

Ликвидность – показатель способности предприятия погасить краткосрочные обязательства (V раздел баланса) в течение 1 года за счет оборотных активов. Для оценки ликвидности баланса его разбивают на группы. Группы актива баланса формируются по критерию срока их превращения в деньги:

А1 – наиболее ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстро реализуемые активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

А3 – медленно реализуемые активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

А4 – трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.

Пассив баланса также группируется. Критерий группировки – степень срочности возврата (погашения задолженности):

П1 – наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств.

П3 – долгосрочные пассивы (IV раздел баланса) – кредиты и займы на срок более 1 года.

П4 – постоянные пассивы (III раздел баланса) – капиталы и резервы.

Основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Ликвидность платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей.

Ликвидность баланса определяется сопоставлением рассчитанных групп – условия абсолютной ликвидности:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

• текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1 +А2) — (П1 +П2);

• перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = A3 — ПЗ.