2.2. Дослідження організації та управління фінансовою діяльністю

Здійсненням фінансової роботи на КП БМР «Білоцерківводоканал» займається фінансова служба.

Основними завданнями фінансової служби є: мобілізація - залучення коштів в оборот як власних джерел, так і позикових, і ефективне їхнє використання.

Для вирішення цих завдань ФС виконує багато функцій, основними з яких є:

1) фінансове планування;

2) поточна фінансова робота;

3) контрольно-аналітична.

Функція фінансового планування являє собою роботу з розробки фінансових планів підприємства. На підприємстві розробляються три види планів:

- перспективні;

- поточні;

- оперативні.

Перспективний фінансовий план складається на тривалий період часу (5 - 10 років). У цьому плані відбивається стратегія розвитку підприємства, тому кількість фінансових показників невелика й включає основні з них: валовий доход; сума прибутку; розмір капітальних вкладень і платежів до бюджету.

Поточні фінплани затверджуються на майбутній плановий рік з поквартальною розбивкою. Вони розробляються за встановленою формою у вигляді балансу прибутків і видатків. У поточному фінансовому плані відтворюється вся фінансово-господарська діяльність підприємства, тому для його розробки використовується значно більша кількість показників, ніж у перспективному фінансовому плані. Ряд показників розраховуються нормативним методом (методом прямого рахунку). Фінансовий план КП БМР„Білоцерківводоканал” на 2013 р. наведений в додатку М.

Оперативні фінансові плани розробляються на короткі проміжки часу: квартал, місяць, декаду. У них відбивається не вся фінансово-господарська діяльність, як у поточному, а вирішується яке-небудь конкретне завдання [37, c. 94-95].

Підприємство міського господарства розробляє 3 види оперативних планів:

а) платіжний календар - для управління грошовими потоками;

б) план короткострокового кредитування;

в) касовий план.

Функція поточної фінансової роботи полягає у виконанні ряду операцій по забезпеченню виконання передбачених фінансовим планом показників. Так, наприклад, для виконання запланованого виторгу від реалізації (ВР) ФС виконує ряд операцій: укладає договори, оформляє платіжні та інші документи й т.п. Для виконання передбаченого у фінансовому плані показника прибутку.

Контрольно-аналітична функція полягає в тому, що ФС періодично проводить фінансовий аналіз, який здійснюється за даними бухгалтерської, статистичної і оперативної звітності й використовується службою для прийняття управлінських рішень. Періодичність проведення аналізу залежить від багатьох факторів, основними з яких є:

а) рівень кваліфікації працівників фінансової служби;

б) наявність й обсяг даних для аналізу.

Комунальне підприємство є середнім за обсягом діяльності, отож для виконання фінансової роботи у складі керування має окремих виконавців – фінансистів та економістів.

Під час виконання поставлених цілей фінансова діяльність вирішує такі основні завданням:

- вибір оптимальних форм фінансування;

- вибір структури капіталу підприємства і напрямки йог використання;

- підтримка необхідного рівня ліквідності та платоспроможності підприємства;

- регулювання грошових потоків (балансування надходжень і витрат платіжних засобів підприємства у часі);

- забезпечення своєчасності розрахунків тощо.

Розглянемо управління фінансовою діяльністю на КП БМР «Білоцерківводоканал».

Для нормального функціонування кожне підприємство повинно мати надходження коштів для виконання своїх зобов’язань. На підприємстві відбувається безперервний товарний і грошовий кругообіг. Ефективне управління вхідними грошовими потоками забезпечує фінансова рівновага підприємства в процесі його стратегічного розвитку. Темпи цього розвитку, фінансова стійкість підприємства значною мірою визначаються тим, наскільки різні види потоків коштів синхронізовані між собою по обсягах і в часі. Високий рівень такої синхронізації забезпечує істотне прискорення реалізації стратегічних цілей розвитку підприємства.

Щодо аналізу загального обсягу та структури грошових надходжень на КП БМР„Білоцерківводоканал”, то його можна дослідити на основі звіту про рух грошових коштів (див. додатки В, Ж, Л). Даний звіт показує нам всі грошові потоки здійснені на підприємстві за два попередні роки за видами фінансово-господарської діяльності.

Отже, за 2012 рік чистий рух коштів від операційної діяльності становив 1462 тис. грн., чистий рух коштів від інвестиційної 88З тис. грн. та фінансової діяльності - 302 тис. грн. Залишок коштів на початок року – 139 тис. грн. та залишок коштів на кінець року становить 416 тис. грн.

Щодо структури, то основну частину як надходжень так і витрачання грошових коштів пов’язують із операційною діяльністю КП БМР„Білоцерківводоканал” (Табл. 2.1).

Таблиця 2.1

Вхідні грошові потоки*

Вид діяльності	Надходження грошових коштів (тис. грн.)			Питома вага, %			Відхиленя в структурі (+/-)
	2010 р.	2011 р.	2012 р.	2010 р.	2011р.	2012 р.	2010р. /2011р.	2011р. /2012р.
Грошові надходження від операційної діяльності	15614	23355	57949	28,84	100	98	7741	34594
Грошові надходження від інвестиційної діяльності	100	0	883	0,18	0	1,49	-100	883
Грошові надходження від фінансової діяльності	38412	139	302	70,98	0	0,51	-38412	163
Разом	54126	23355	59134	100	100	100	-30771	35779

*Джерело: Складено автором за даними звітності підприємства

Отже, з наведених розрахунків можна зробити висновок, що вхідні грошові потоки мають сталу структуру надходження по відношенню до видів діяльності. Головна частка грошових надходжень - це надходження від операційної діяльності, що робить підприємство залежним від кон’юнктури на ринку продукції. Так грошові надходження від операційної діяльності становлять в 2010 р. – 28,84%, 2011 р. – 100%, 2012 р. – 98% . Вага надходжень від операційної діяльності в порівнянні з 2011 роком у 2010 році зросла на 72,16 %, а в 2012 р. зменшилась на 2%, в той час коли грошові надходження в 2011 році від фінансової та інвестиційної діяльності в структурі становили взагалі 0, то в 2012 році ситуація покращилась, а саме -грошові надходження від інвестиційної діяльності становили 1,49 %, а від фінансової – 0,51%. Такі зміни відбулись за рахунок збільшення реалізації продукції (товарів, робіт, послуг),отримання субсидій та коштів від боржників неустойки. Зміни у надходженнях від інвестиційної діяльності відбулись за рахунок придбання необоротних активів на суму 767 тис. грн. У фінансової діяльності підприємства зміни відбулись в наслідок погашення позик на суму 302 тис. грн.

Щодо управління вихідними грошовими потоками, то на підприємстві здійснюються витрати, які включають в себе:

• «Адміністративні витрати» включаються до плану і тарифів у розмірі не вище 5 відсотків планової виробничої собівартості на послуги водопостачання, водовідведення. На соціальну сферу адміністративні витрати не розподіляються.

• Витрати на «Збут», загальновиробничі, «Фінансові витрати» розподіляються на послуги водопостачання та водовідведення пропорційно доходам від реалізації послуг на водопостачання та водовідведення.

«Інші операційні витрати» розподіляються пропорційно витратам від реалізації по водопостачанню та водовідведенню [32].

Аналіз формування вихідного грошового потоку КП БМР „Білоцерківводоканал” наведено в таблицях 2.2;2.3;2.4;2,5.

Таблиця 2.2

Вихідні грошові потоки підприємства за 2010 р. *

Назва статей витрат	водопостачання	Питома вага, %	водовідведення	Питома вага,%
Прямі витрати	7382,7	34,6	9281,2	41,0
Загальновиробничі витрати	7745,3	36,3	7064,6	31,2
Адміністративні витрати	1455,2	6,8	1455,2	6,4
Витрати на збут	1418,1	6,6	1418,1	6,3
Інші операційні витрати:	2862,5	13,4	3392,2	15,0
в т. ч.списана дебіторська заборгованість	2383,6	11,2	2913,3	12,9
Витрати операційної діяльності	20863,8	97,8	22611,3	100,0
Фінансові витрати	480,2	2,2	0,0	0
Витрати звичайної діяльності	21344,0	100,0	22611,3	100,0
Всього витрат по м. Біла Церква	19257,6	-	22611,3	-

*Джерело: Складено автором за даними звітності підприємства

Проаналізувавши дані Табл.2.2 можна сказати, що найбільшу питому вагу в структурі вихідних грошових потоків на підприємстві у сфері водопостачання та водовідведення займають витрати операційної діяльності – 97,8% та 100%. Прямі витрати на водопостачання становлять 7382,7 тис. грн. (тобто 34,6%), а на водовідведення – 9281,2 тис. грн.(41%). Щодо загальновиробничих витрат, то на водопостачання у 2010 р. пішло 7745,3 тис. грн.(36,3%), а на водовідведення – 7064,6 тис. грн., що становить 31,2 % у структурі.

Таблиця 2.3

Основні елементи витрат підприємства за 2010 р. *

Назва статей витрат	ВОДОПОСТАЧАННЯ			ВОДОВІДВЕДЕННЯ
	Сума, тис. грн.	Питома вага,%	Сума, тис. грн.		Питома вага,%
Реагенти	1236,1	5,8	17,0		0,1
Електроенергія	3047,8	14,3	5165,4		22,8
Теплоенергія	127,6	0,6	284,8		1,3
Амортизація	2059,9	9,7	1877,7		8,3
Заробітна плата	6640	31,1	7613,9		33,7
Відрахування на соціальне страхування	2269,6	10,6	2573,4		11,4
Ремонти	372,9	1,7	325,4		1,4
Плата за підвищувальні насоси	1041	4,9	0,0		0,0
Податки та збори	284,3	1,3	263,5		1,2
Транспортування стоків	0	0	78,5		0,3
Матеріали,з/ч	165,6	0,8	202,4		0,9
Паливо,газ	608,3	2,8	601,6		2,7
Інші	3010,7	14,1	3607,7		16,0
Витрати операційної діяльності	20863,8	97,8	22611,3		100,0
в т. ч. Умань, Узин	2086,4	9,8	0,0
Фінансові витрати	480,2	2,2	0,0		0,0
Витрати звичайної діяльності	21344	100,0	22611,3		100,0
Всього витрат по м.Біла Церква	19257,6	-	22611,3		-

*Джерело: Складено автором за даними звітності підприємства

Дані Табл. 2.3 показують, що на водовідведення у 2010 році було витрачено більше коштів, ніж на водопостачання. Найбільшу частку витрат становлять витрати на заробітну плату – 14253,9 тис. грн. Витрати на електроенергію становлять 4047,8 тис. грн. (14,3%) при водопостачанні та 5165,4 тис. грн. (22,8%) при водовідведенні. Значну частку становлять витрати на соціальне страхування – 4843 тис. грн. та на амортизацію – 3937,6 тис. грн.

Таблиця 2.4

Вихідні грошові потоки підприємства за 2011 р. *

Назва статей витрат	водопостачання	Питома вага%	водовідведення	Питома вага%
Загальновиробничі витрати	9787,1	29,2	8709,0	23,2
Адміністративні витрати	1878,1	5,6	1878,1	5,0
Витрати на збут	1954,7	5,8	1954,7	5,2
Інші операційні витрати:	11331,2	33,8	13628,9	36,4
Дебіторська заборгованість	10339,5	30,8	12637,2	33,7
Витрати операційної діяльності	33232,5	99,1	37464,3	100,0
Фінансові витрати	311,6	0,9	0,0	0
Витрати звичайної діяльності	33544,1	100,0	37464,3	100,0
Всього витрат по м. Біла Церква	31160,4	-	37464,3	-

*Джерело: Складено автором за даними звітності підприємства

Проаналізувавши вихідні грошові потоки підприємства за 2011 р. можна сказати, що найбільшу питому вагу в структурі вихідних грошових потоків на підприємстві у сфері водопостачання та водовідведення займають витрати операційної діяльності – 99,1% та 100%.

Дебіторська заборгованість на водопостачання становлять 10339,5 тис. грн. ( 33,8%), а на водовідведення – 12637,2 тис. грн. (33,7%).

Інші операційні витрати на водопостачання у 2011 р. становили 11331,2 тис. грн. (33,8%), а на водовідведення – 13628,9 тис. грн., що становить 36,4 % у структурі.

Витрати на збут по водопостачанню та водовідведенню становили 3909,4 тис. грн.

Фінансові витрати займають незначну частку в структурі, лише 0,9 % на водопостачання.

Таблиця 2.5

Основні елементи витрат підприємства за 2011 р. *

Назва статей витрат	ВОДОПОСТАЧАННЯ		ВОДОВІДВЕДЕННЯ
	Сума,тис. грн.	Питома вага,%	Сума,тис. грн.	Питома вага,%
Реагенти	1106,0	3,3	19,8	0,1
Електроенергія	3369,0	10,0	6444,2	17,2
Теплоенергія	262,2	0,8	495,1	1,3
Амортизація	2264,0	6,7	1563,3	4,2
Заробітна плата	8321,9	24,8	9841,3	26,3
Відрахування на соціальне страхування	3058,3	9,1	3585,7	9,6
Ремонти	517,7	1,5	299,7	0,8
Плата за підвищувальні насоси	1274,1	3,8	0,0	0,0
Податки та збори	394,3	1,2	321,0	0,9
Транспортування стоків	0	0,0	68,9	0,2
Матеріали,з/ч	198,7	0,6	248,1	0,7
Паливо,газ	741,1	2,2	631,1	1,7
Інші	11725,2	35,0	13946,1	37,2
Витрати операційної діяльності	33232,5	99,1	37464,3	100,0
Фінансові витрати	311,6	0,93	0,0	0,0
Витрати звичайної діяльності	33544,1	100,0	37464,3	100,0
Всього витрат по м.Біла Церква	31160,4	-	37464,3	-

*Джерело: Складено автором за даними звітності підприємства

Дані Табл. 2.5 показують, що у 2011 році найбільшу частку витрат становлять інші витрати - 25671,3 тис. грн. Витрати на заробітну плату – 18163,2 тис. грн. Витрати на електроенергію становлять 3369,0 тис. грн. (10%) при водопостачанні та 6444,2 тис. грн. (17,2%) при водовідведенні. Значну частку становлять витрати на соціальне страхування – 6644 тис. грн. та на амортизацію – 3827,3 тис. грн.

Проаналізувавши дані 2012 року, що наведені в Табл.2.6, можна сказати, що найбільшу питому вагу в структурі вихідних грошових потоків на підприємстві у сфері водопостачання та водовідведення займають витрати операційної діяльності – 99,6% та 100%. Прямі витрати на водопостачання становлять 9080,7 тис. грн. (тобто 34,6%), а на водовідведення – 12380,6 тис. грн.(43,4%). Щодо загальновиробничих витрат, то на водопостачання у 2012 р. пішло 10814,3 тис. грн.(41,2%), а на водовідведення – 9927,8 тис. грн., що становить 34,8 % у структурі. Незначну питому вагу по водопостачанню становлять фінансові витрати - 0,4% .

Таблиця 2.6

Вихідні грошові потоки підприємства за 2012 р. *

Назва статей витрат	водопостачання	Питома вага, %	водовідведення	Питома вага, %
Прямі витрати	9080,7	34,6	12380,6	43,4
Загальновиробничі витрати	10814,3	41,2	9927,8	34,8
Адміністративні витрати	1479,9	5,6	1479,9	5,2
Витрати на збут	2263,6	8,6	2263,7	7,9
Інші операційні витрати:	2493,7	9,5	2495,2	8,7
Витрати операційної діяльності	26132,2	99,6	28547,2	100
Фінансові витрати	110,3	0,4	0,0	0
Витрати звичайної діяльності	26242,5	100	28547,2	100
в т. ч. для м.м. Умань, Узин	2476,6	9,4	0,0	0
Всього витрат по м. Біла Церква	23765,9	-	28547,2	-

*Джерело: Складено автором за даними звітності підприємства

Дані Табл. 2.7 показують, що у 2012 році найбільшу частку витрат становлять витрати від операційної діяльності. Кількість коштів, що пішли на водопостачання становить 26132,2 тис. грн., а на водовідведення - 28547,2 тис. грн.

Витрати на заробітну плату у сфері водопостачання склали – 8239,3 тис. грн., а водовідведення - 10113,7 тис. грн., що на 4% більше.

Витрати на електроенергію становлять 3964,2 тис. грн. (15,1%) при водопостачанні та 7547,3 тис. грн. (26,4%) при водовідведенні. Значну частку становлять витрати на соціальне страхування –6594,1 тис. грн. та на амортизацію – 2278,7 тис. грн., що становить 8,7 % в структурі витрат на водопостачання та 1506 тис. грн., тобто 5,3 % на водовідведення.

Витрати на реагенти, що використовуються на підприємстві для водопостачання на 3,5 % більше, ніж для водовідведення.

Таблиця 2.7

Основні елементи витрат підприємства за 2012 р. *

Назва статей витрат	ВОДОПОСТАЧАННЯ		ВОДОВІДВЕДЕННЯ
	тис. грн.	Пит.вага%	тис. грн.	Пит. вага%
Реагенти	1233,9	4,7	46,9	0,2
Електроенергія	3964,2	15,1	7547,3	26,4
Теплоенергія	300,1	1,1	409,7	1,4
Амортизація	2278,7	8,7	1506	5,3
Заробітна плата	8239,3	31,4	10113,7	35,4
Відрахування на соціальне страхування	2949	11,2	3645,1	12,8
Ремонти	408,5	1,6	416,9	1,5
Плата за підвищувальні насоси	1379,5	5,3	0	0
Податки та збори	512,9	2	355,2	1,2
Транспортування стоків	0	0	86,7	0,3
Матеріали	196,6	0,7	209,8	0,7
Запчастини	42,2	0,2	208,4	0,7
Паливо	502,5	1,9	771	2,7
Газ	374,4	1,6	21,7	0,1
Інші	3750,4	14,3	3208,8	11,2
Витрати операційної діяльності	26132,2	99,6	28547,2	100
в т. ч. Умань, Узин	2476,6	9,4	0	0
Фінансові витрати	110,3	0,4	0	0
Витрати звичайної діяльності	26242,5	100	28547,2	100
Всього витрат по м.Біла Церква	23765,9	-	28547,2	-

*Джерело: Складено автором за даними звітності підприємства

Наведені дані показують, що протягом 2010-2012 років вихідний грошовий потік підприємства на водопостачання порівняно з 2011р., у якому підприємство здійснило значну частку витрат, у 2012 р. спостерігається спад витрат на водопостачання, а саме на 7394,5 тис. грн., а на водовідведення на 8917,1 тис. грн.

В структурі вихідного грошового потоку протягом 2010-2012 рр. грошовий потік від операційної діяльності займає найбільшу питому вагу.

У порівнянні з 2011 роком зменшення вихідного грошового потоку на підприємстві у 2012 році відбулося за рахунок зниження:

• витрат на амортизацію на 196 тис. грн.

• витрат на матеріали та послуги для допоміжного виробництва на 31 тис. грн.

• відрахування на соціальні заходи на 36 тис. грн.

• інших платежів на 18578 тис. грн.

Для ефективного управління формуванням прибутку на підприємстві виконують аналіз отриманого прибутку в попередньому періоді. Із цією метою використовують метод порівняння, вертикальний аналіз, індексний, факторний та інші методи.

Прибуток підприємства визначається в проекті місцевого бюджету як різниця між сумою валових доходів, що містять у собі суму отриманої дотації від місцевого бюджету, і чистим доходом підприємства. При плануванні прибутку застосовується метод прямого нарахування.

Провівши аналіз фінансової діяльності на КП БМР „Білоцерківводоканал” валовий прибуток у 2012 р. склав 7211 тис. грн., що на 6365 тис. грн. менше, ніж у 2011 році та на 1427 тис. грн. більше, ніж у 2010 році. Так як на підприємстві у 2012 році кількість витрат перевищило кількість надходжень утворився збиток від операційної діяльності у розмірі 4814 тис. грн. та від звичайної діяльності - 5888тис. грн.

Управління розподілом та використанням прибутку є складним процесом. Одержання підприємством прибутку значною мірою залежить від його ефективного (доцільного) розподілу. Формування і розподіл прибутку між собою тісно пов'язані. На підприємстві розподіл прибутку здійснюється в наступному порядку.

Розподілу підлягає загальний прибуток. Із загальної суми прибутку, насамперед, вносять платежі в бюджет у вигляді:

а) податку на прибуток,

б) інші обов'язкові платежі.

Ця частина прибутку, тобто платежі в бюджет розподіляються в законодавчому порядку, тобто законом визначені ставки, строки й порядок внесення платежів (податків) у бюджет (Табл.2.8)

Таблиця 2.8

Податки та основні цільові відрахування підприємства*

Основні виплати підприємства	2010 р.	2011 р.	2012 р.
	Сума,тис.грн.	Сума,тис.грн.	Сума,тис.грн
Сплата поточних податків та обов’язкових платежів до бюджету, у тому числі:	5291,1	5902,1	7978
податок на прибуток	25	45	145
ПДВ, що підлягає сплаті до бюджету за підсумками звітного періоду	4789	5419	7249
рентні платежі	57	49	65
ресурсні платежі	420	389	519
Інші податки	0,1	0,1	0
Внески до державних цільових фондів, у тому числі:	5564	5501	7143
внески до Пенсійного фонду України	5017	4907	6426
внески до фондів соціального страхування	547	594	717
Інші обов’язкові платежі, у тому числі:	2293	2244	2931
місцеві податки та збори (транспорт, комун. ПДФО)	2195	2126	2802
інші платежі	98	118	129

*Джерело: Складено автором за даними звітності підприємства

З Табл.2.8 видно, що найбільшу кількість виплат підприємство здійснює до державних цільових фондів, а саме до Пенсійного фонду України та до фондів соціального страхування. У порівнняні з 2010 роком у 2011 році кількість внесків до Пенсійного фонду України зменшилась на 110 тис. грн. та на 47 тис. грн. збільшилась до фондів соціального страхування, а у 2012 внески до Пенсійного фонду України зросли на 1409 тис. грн. та на 170 тис. грн. до фонду соціального страхування. Значна частка виплат припадає на ПДВ, що підлягає сплаті до бюджету за підсумками звітного періоду та місцевим податкам та зборам. На відміну від 2010 року у 2011 році виплати на ПДВ збільшились на 630 тис. грн., а на місцеві податки та збори зменшились на 69 тис. грн. Така ж тенденція спостерігається у 2012 році. У порівнянні з 2011роком виплати на ПДВ зросли на 1830 тис. грн., а на місцеві податки та збори на суму 676 тис. грн.

На розподіл чистого прибутку держава безпосередньо не впливає, тобто законодавчо не встановлені розміри відрахувань від чистого прибутку на ті або інші цілі. Однак держава впливає на розподіл прибутку опосередковано.

Розподіл чистого прибутку підприємства здійснюють, як правило, на наступні цілі:

• створення резервного фонду;

• формування фонду нагромадження;

• формування фонду споживання.

Розміри резервного фонду регулюються державою, тобто встановлюється верхня межа. Значну частину чистого прибутку підприємство перераховує у фонд споживання, для підвищення матеріального добробуту працівників.

Кошти фонду нагромадження використовують на:

• придбання основних фондів;

• закупівлю і установку устаткування;

• впровадження нових технологічних процесів;

• інші роботи, що сприяють підвищенню ефективності використання

виробничих фондів.

Фонд споживання використовують на:

• будівництво об'єктів соціально-побутового призначення;

• оздоровлення;

• культурні заходи та ін.;

• виплату премій;

• виплату одноразової допомоги;

• виплату грошової допомоги у зв'язку зі смертю, родами, інші випадки.

Основною метою управління кредиторською заборгованістю підприємства є забезпечення своєчасного нарахування і виплати коштів, які входять до її складу. Важливим елементом управління кредиторською заборгованістю є її аналіз (Табл. 2.9).

Таблиця 2.9

Аналіз кредиторської заборгованості*

Показник	2010 р.		2011 р.		2012 р.		Відхилення (+/-)
	сума, тис. грн	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	2010 р./ 2011 р.		2011р./ 2012р.
							сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %
Короткострокові кредити банків	2200	5,24	756	2,50	454	1,58	-1444	-2,74	-302	-0,92
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	29243	60,78	14210	46,94	10007	34,79	-15033	-13,84	-4203	-12,15
Поточні зобов’язання за розрахунками (всього), зокрема:	10467	22,02	15306	50,56	18302	63,63	4839	28,54	2996	13,07
за отриманими авансами	258	0,61	51	0,17	71	0,25	-207	-0,44	20	0,08
з бюджетом	2646	6,31	7164	2,37	9764	33,95	4518	-3,94	2600	31,58
з позабюджетних платежів	14	0,03	3	0,01	0	0	-11	-0,02	-3	-0,01
зі страхування	568	1,36	573	1,89	913	3,17	5	0,53	340	1,28
з оплати праці	1232	0	1449	4,79	1367	4,75	217	4,79	-82	0,04
інші поточні зобов’язання	5749	13,71	6066	20,04	6187	21,51	317	6,33	121	1,47
РАЗОМ	41910	100	30272	100	28763	100	-11638	0	-1509	0

*Джерело: Складено автором за даними звітності підприємства

На підприємстві спостерігається зменшення загальної суми кредиторської заборгованості у порівнянні з 2011 роком на 11638 тис. грн. у 2010 році та, на 1509 тис. грн. у 2012 році. Зміни відбулися в основному за рахунок: зменшення короткострокових кредитів банків на 1444 тис. грн. (2,74%) у 2010 році та на 302 тис. грн. у 2012 р., зниження суми кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги — на 15033 тис. грн.(13,84 %) у 2010 році та на 4203 тис. грн. (12,15%) у 2012 році. Заборгованості за внутрішніми розрахунками у 2011 р.- 15306 тис. грн., що на 28,54 % більше, ніж у 2010 р. та на 2996 тис. грн. менше, ніж у 2012 році.

Темпи приросту зобов’язань перед працівниками, бюджетом та інших поточних зобов’язань визначають темпи приросту всієї кредиторської заборгованості. Зобов’язання підприємства перед постачальниками в загальні структурі заборгованості у 2012 році складають 34,79 % (10007 : 28763 · 100%).

Неплатежі підприємства свідчать про деякі фінансові труднощі, спричинених рядом факторів. Наявність значної частки простроченої дебіторської заборгованості виступає причиною зниження власних кредитних можливостей підприємства.

Управління виробничим процесом і оборотними активами на підприємстві належить до завдань, які вирішують менеджери-економісти. У процесі управління оборотними активами при визначенні потреби в оборотному капіталі фінансовий менеджер насамперед аналізує структуру, оборотність, ліквідність оборотних активів, а також забезпеченість оборотним і чистим оборотним капіталом підприємства. Оборотні активи – це активи, що обслуговують господарський процес і забезпечують його неперервність.

Особлива увага при вивченні стану і структури оборотних активів підприємства приділяється аналізу стану запасів і витрат, аналізу розрахунків з дебіторами і аналізу руху грошових коштів.

За даними, наведеними в Табл. 2.10, проводиться аналіз структури і динаміки оборотних активів.

При різній ефективності використання оборотних коштів зростання запасів в одному випадку може бути оцінене як свідчення розширення обсягів діяльності, а в іншому — як факт зниження ділової активності і відповідного збільшення періоду обороту засобів.

Таблиця 2.10

Аналіз структури оборотних активів підприємства*

Показник	2010 р.		2011 р.		2012 р.		Відхилення (+/-)
							2010 р./ 2011 р.	2011р./ 2012р.
	сума, тис. грн.	Пит. вага, %	сума, тис. грн.	Пит. вага, %	сума, тис. грн.	Пит. вага, %	сума, тис. грн.	сума, тис. грн.
Запаси	1146	2,05	1270	3,01	1295	3,18	124	25
Дебіторська заборгованість	53685	96,18	39673	93,96	38529	94,69	-14012	-11097
Грошові кошти	273	0,49	140	0,33	416	1,03	-133	276
Інші оборотні засоби	699	1,25	1101	2,61	453	1,11	402	-648
РАЗОМ	55815	100	42223	100	40740	100	-13592	-1483

*Джерело: Складено автором за даними звітності підприємства

Як випливає з Табл. 2.10, найбільша питома вага в структурі оборотних активів підприємства має дебіторська заборгованість у 2010 р. – 96,18%, у 2011 р. – 93,96 %, а у 2012 р.- 94,69%. У порівнянні з 2011 роком у 2010 році дебіторська заборгованість зменшилась на 2,22%, тобто на 14012 тис. грн., і на 11097 тис. грн. (0,73%) у 2012 році.

На грошові кошти і їх еквіваленти припадало — 0,49% у 2010 р., 0,33 % у 2011 р. та 1,03% у 2012 р. На відміну від 2010 року кількість грошових коштів на підприємстві у 2011 році, зменшилась на 133 тис. грн. та збільшилась на 276 тис. грн. (0,7%) у 2012 році.

При вивченні величини і структури запасів основну увагу слід приділити виявленню тенденцій зміни таких елементів: виробничі запаси, незавершене будівництво, готова продукція і товари.

У процесі аналізу стану запасів і витрат необхідно: по-перше, встановити забезпеченість підприємства нормальними перехідними запасами сировини і матеріалів; по-друге, виявити зміни і непотрібні запаси.

Для характеристики стану запасів необхідно порівняти фактичні залишки за аналізований період з нормативом, розрахованим на підприємстві.

Аналіз даних оцінки стану запасів (Табл. 2.11) свідчить про те, що величина товарно-матеріальних цінностей за 2010-2012 рр. зросла на 152 тис. грн. Збільшення залишків запасів відбулося за всіма видами матеріальних оборотних коштів. Незавершене виробництво і залишки готової продукції були відсутні.

Таблиця 2.11

Аналіз структури запасів*

Показник	2010 р.		2011 р.		2012 р.			Відхилення (+/-)
							2010 р./ 2011 р.			2011р./ 2012р.
	сума, тис. грн.	Пит. вага, %	сума, тис. грн.	Пит. вага, %	сума, тис. грн.	Пит. вага, %	сума,тис. грн.		Пит. вага, %	сума,тис. грн.	Пит. вага, %
Сировина і матеріали	418	36,10	444	33,89	431	33,28	26		-2,21	-13	-0,61
Паливо	50	4,32	58	4,43	61	4,71	8		0,11	3	0,28
Тара і тарні матеріали	8	0,01	9	0,69	9	0,69	1		0,68	0	0
Будівельні матеріали	573	49,48	638	48,70	640	49,42	65		-0,78	2	0,72
Запасні частини	87	7,51	109	8,32	119	9,19	22		0,81	10	0,87
Малоцінні та швидкозношувані предмети	10	0,86	12	0,92	7	0,54	2		0,06	-5	-0,38
Товари	12	1,04	40	3,05	28	2,16	28		2,01	-12	-0,89
Разом	1158	100	1310	100	1295	100	152		0	-15	0

*Джерело: Складено автором за даними звітності підприємства

В структурі запасів підприємства найбільшу питому вагу займають будівельні матеріали, котрі у 2010 р. становили 49,48%, у 2011 р.- 48,70% та 49,42% у 2012 р.

Вагоме місце займають сировина та матеріали. У порівнянні з 2010 роком у 2011 році їх частка збільшилась на 2,21% та зменшилась на 0,61% у 2012 році. Такі зміни на підприємстві відбулись за рахунок ремонту будівель насосних станцій.

Така ж тенденція спостерігається у статті Товари, котрі у 2011 р. зросли на 28 тис. грн. у порівнянні з 2010 р. та зменшились на 12 тис. грн. у 2012 р.

Управління дебіторською заборгованістю є важливим завданням на підприємстві. Наявність дебіторської заборгованості характеризує стан розрахункової дисципліни і робить серйозний вплив на стійкість його фінансового стану.

До нестабільності фінансового стану підприємства, зростання дебіторської заборгованості призводить недотримання договірної і фінансової дисципліни. У зв’язку з цим до завдання аналізу включається виявлення розмірів і динаміки невиправданої заборгованості і причин її виникнення або зростання. Аналіз дебіторської заборгованості проводиться на основі загальної оцінки динаміки її обсягу в цілому і в розрізі статей (Табл. 2.12).

З таблиці 2.12 випливає, що у порівнянні з 2010 роком відбулося зменшення дебіторської заборгованості на 14012 тис. грн. у 2011 р. та на 15156 тис. грн. у 2012 р.

Питома вага у 2012 р. належить статті “Інша поточна дебіторська заборгованість” (66,51 %). Основне зменшення дебіторської заборгованості відбулося за виданими авансами, яка ще у 2011 р. налічувала 25822 тис. грн. (у тому числі за послуги з водопостачання та водовідведення – 12543 тис. грн.),а вже у 2012 р. становила 303 тис. грн.

Борги підприємства поділяються на реальні до стягнення і сумнівні. За боргами, не реальними до стягнення, формується резерв за сумнівними боргами. Безнадійні борги погашаються шляхом списання їх на збитки підприємства як дебіторська заборгованість, з якої закінчився термін позовної давності. На підприємстві резерв сумнівних боргів у 2012 р. нараховував 560 тис. грн.

Тенденція зменшення сумнівної заборгованості, що склалася за період 2010 – 2012 рр., свідчить про зростання ліквідності балансу і покращення фінансового стану підприємства.

Таблиця 2.12

Склад і рух дебіторської заборгованості*

Структура дебіторської заборгованості	2010 р.		2011 р.		2012 р.		Відхилення (+/-)
	сума, тис. грн.	Пит. вага, %	сума, тис. грн.	Пит. вага, %	сума, тис. грн.	Пит. вага, %	2010 р./ 2011 р.		2011р./ 2012р.
							сума, тис. грн.	Пит. вага, %	сума, тис. грн.	Пит. вага, %
Розрахунок з дебіторами, всього	53685	100	39673	100	38529	100	-14012	0	-1144	0
- за товари, роботи і послуги	27687	51,57	12787	32,23	12600	32,70	-14900	-19,34	-187	0,47
- за виданими авансами	25588	47,66	25822	65,09	303	0,79	234	17,43	-25519	-64,30
Інша поточна дебіторська заборгованість	410	0,76	1064	2,68	25626	66,51	654	1,92	24562	63,83

*Джерело: Складено автором за даними звітності підприємства

З метою стримування зростання та зниження дебіторської заборгованості на підприємстві ведеться активна робота з її стягнення в судовому порядку.

Управління грошовими коштами або залишком грошових коштів, що постійно перебувають у розпорядженні підприємства, є важливою невід’ємною частиною управління оборотними активами.

Об’єктами управління є грошові кошти в касі, на поточних рахунках, у дорозі та їх еквіваленти. Склад грошових коштів на підприємстві відображені в Табл. 2.13.

Таблиця 2.13

Склад грошових коштів

Найменування показника	Сума,тис. грн.	Сума,тис. грн.	Сума,тис. грн.	Відхилення (+/-)
	2010 р.	2011 р.	2012 р.
				2010 р./ 2011 р.	2011р./ 2012р.
Каса	-	1	1	1	0
Поточний рахунок у банку	273	138	415	-135	277
Разом	273	139	416	-134	277

*Джерело: Складено автором за даними звітності підприємства

Виходячи з даних Табл. 2.13 на підприємстві за 2010-2012 рр. зменшилась сума грошових коштів змінювалась. У порівнянні з 2010 роком у 2011 році сума коштів на поточному рахунку в банку зменшилась на 134 тис. грн., та збільшилась на 143 тис. грн. у 2012 р.

У процесі господарської діяльності підприємству потрібно підтримувати залишок грошових коштів на мінімальному рівні і збільшувати розмір поточних фінансових інвестицій.

Підприємство формується і розвивається на основі фінансування та інвестицій. Управління інвестиційною діяльністю підприємства — це комплекс методів розробки й реалізації управлінських рішень, пов'язаних зі здійсненням інвестиційної діяльності підприємства.

Існують реальні та фінансові інвестиції. Матеріальна частина реальних інвестицій носить назву капітальних вкладень (Табл.2.14).

Основними елементами капітальних вкладень є:

а) витрати на будівельно-монтажні роботи – будівництво будинків і споруд, освоєння, підготовка та планування території забудови, монтаж технологічного, оперативного та інших видів обладнання;

б) витрати на придбання різних видів технологічного й енергетичного обладнання, машин, механізмів, інструментів та інвентаря строком служби не менш як один рік і вартістю більше 100 гри. за одиницю;

в) капітальні роботи й витрати на проектно-дослідну діяльність, утримання дирекції підприємства, що будується, і технічний нагляд, підготовка та перепідготовка експлуатаційних кадрів тощо.

Таблиця 2.14