Тема 5: «Международный кредит и его формы».

1. Сущность и основные формы международного кредита.

2. Международные финансовые потоки и мировые рынки.

1. Сущность и основные формы международного кредита.

Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

Функции международного кредита:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного производства.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств, развития и ускорения безналичных платежей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.

4. Регулирование экономики.

Роль международного кредита заключается в следующем:

• положительное:

• обеспечение непрерывности воспроизводства;

• интернационализация производства и обмена, углубление международного разделения труда;

• отрицательное:

• усиление диспропорций общественного воспроизводства посредством стимуляции расширения прибыльных отраслей и сдерживание малоприбыльных;

• укрепление позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Формы международного кредита:

1. в соответствии с назначением:

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

• финансовые кредиты для инвестиций, погашения внешнего долга, валютных интервенций;

• промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта;

2. в соответствии с видами:

• товарные;

• валютные;

3. В соответствии с техникой предоставления:

• наличные;

• акцептные в форме акцепта тратты импортером или банком;

• депозитные сертификаты;

• облигационные займы и др.

3. в соответствии с валютой займа:

• в валюте страны-должника, кредитора, СДР, евро и др.

3. в соответствии со сроками:

• краткосрочные (до года);

• среднесрочные (1 – 5 лет);

• долгосрочные (больше 5 лет).

3. в соответствии с обеспечением:

• обеспеченные;

• бланковые;

3. в соответствии с категорией кредитора:

• фирменные (частные);

• банковские;

• брокерские;

• правительственные;

• смешанные (государство и фирмы);

• межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Используются также специфические формы: лизинг, факторинг, форфетирование.

2. Международные финансовые потоки и мировые рынки.

Мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота имеют следующие особенности:

• огромные масштабы;

• отсутствие географических границ;

• круглосуточное проведение операций;

• использование ведущих валют и международных денежных единиц;

• участники – кредитно-финансовые институты с высоким рейтингом;

• доступ имеют только первоклассные заемщики с солидной гарантией;

• специфические международные процентные ставки типа ЛИБОР (лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам);

• стандартизация и высокий уровень информационных технологий;

• диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок.

Движение мировых финансовых потоков происходит через следующие основные рынки:

1. Валютные рынки – официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Включают банки, брокеров, предприятия. Валютные операции обеспечивают международные расчеты, страхование валютных и кредитных рисков, проведение валютной политики, получения прибыли участниками, используются для валютной спекуляции.

2. Мировой кредитный рынок – специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и платности, где формируются спрос и предложение на заемный капитал. Различают:

   • рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок);

   • рынок средне- и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в т.ч. Финансовый рынок.

Мировой финансовый рынок – часть рынка ссудных капиталов, где производится эмиссия и купля-продажа ценных бумаг.

3. Рынок золота – специальные центры торговли золотом, где производится его регулярная купля-продажа по рыночной цене.