15.2 Показатели измерения ликвидности и методы их исчисления

1.Коэффициент достаточности капитала (КСК) характеризует соотношение собственного капитала и активов, рассчитанных с учетом риска его отдельных групп.

Кск = _______собственный капитал (K)____ _{> 0,08 (0,12)}

Актив, взвешенный с учетом риска (Ар) ,

К собственному капиталу по балансу относятся уставный и другие фонды, нераспределенная прибыль.

Актив, взвешенный с учетом риска, определяется расчетным путем. К каждой группе активов присваиваются коэффициенты с учетом их рискованности 5 (%): 0, 10, 20, 50, 100. Умножая сумму каждой группы, активов на соответствующий коэффициент, находят общую сумму активов с учетом риска. По Инструкции № 1 Национального банка РК, найденный коэффициент должен быть выше установленного норматива 0,08. (0,12)

Можно рассчитать другой коэффициент по достаточности собственного капитала:

К_с

К_ск= ------------------------------------------------->0.1

Активы с повышенным риском (А_пр)

К активам с повышенным риском относятся кредиты юридическим и физическим лицам, другим банкам, факторинговые операции, долгосрочные ссуды, лизинговые операции, корпоративные ценные бумаги, приобретенные банком, просроченные ссуды и др.

Второй коэффициент в России используется как основной показатель адекватности собственного капитала.

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) характеризует уровень текущей ликвидности, рассчитанный по квартальный и годовой

Текущие ликвидные активы (ЛА_т)

К_тл = ---------------------------------------------> 0.2

Текущие обязательства (О_т)

К текущим ликвидным активам относятся в основном первая и вторая группы активов, т.е. наличные деньги, государственные ценные бумаги, долговые обязательства, депозитные сертификаты, краткосрочные ссуды, у которых истекают сроки погашения, онкольные ссуды, резервы в Нацбанке, инкассируемые документы. К текущим обязательствам относят депозиты до востребования, ссуды краткосрочные, срочные депозиты, по которым истекают сроки возврата, и другие обязательства банка, погашение которых предполагается в текущем периоде.

Коэффициент текущей ликвидности не должен быть меньше норматива 0,2.

Коэффициент мгновенной ликвидности (КМЛ) характеризует ликвидность банка на данный момент, рассчитанный по данным баланса или оперативной информации:

Кмл = . Высоколиквидные активы (ЛА) > 1

Обязательства до востребования (Ом)

К высоколиквидным активам относят наличные деньги в кассе, корреспондентские счета, государственные ценные бумаги.

Обязательства до востребования - это депозиты до востребования, задолженность Нацбанка и счета корреспондентов (лоро) на данную дату. Этот коэффициент должен быть равен единице или быть больше, т.е. активы должны быть равны или превышать обязательства до востребования.

Коэффициент долгосрочной ликвидности (Кдл) характеризует ликвидность банка на долгосрочное время (год и больше), определяется по данным баланса и планируемой информации

Долгосрочные ссуды (Сд)

Кдл = -------------------------------------------------------- > 1,

Капитал + обязательства по депозитам,

полученным сроком с выше года (КС + ОД)

и должен быть равен единице или больше нее.

Генеральный коэффициент ликвидности (К_{ген.лик.}) устанавливает соотношение ликвидных активов и защищенного капитала к общей сумме активов, то есть:

Ликвидные активы + защищенный капитал (ЛА + ЗК) .

К _{ген лик.} = --------------------------------------------------------------------------

Суммерные обязательства

Способность активов быстро обмениваться на наличность определяется коэффициентом общей ликвидности (К_ол), который выражает отношение ликвидных активов (ЛА) к общей сумме активов (А), то есть:

ЛА

К_ол =--------- > 0,2,

А

где ЛА - наличные деньги в кассе банка, на корреспондентских счетах, государственные ценные бумаги, краткосрочные ссуды,

А-общая сумма активов за минусом обязательных резервов на покрытие убытков по ссудам (провизий).

Доступ банка к внешним источникам определяется формулой, в числителе которой межбанковские кредиты, полученные банком (Кмб), в знаменателе - обязательства банка.

Степень постоянства депозитов определяется формулой, в числителе которой сумма стабильных депозитов в среднем за последние 3 года, в знаменателе - общая сумма депозитов.

Наконец, приведем рекомендации Базельского комитета по надзору:

Д +К_МБ + Л_УБ

К = ------------------------

А

где Д - наличные деньги в кассе, на корсчетах;

К_мб - сумма межбанковских кредитов;

Л_цб - ликвидные ценные бумаги, т.е. в основном государственные ценные бумаги, ценные бумаги первоклассных эмитентов.

Могут быть использованы другие показатели ликвидности, которые применяются банками для определения качества активов и их диверсифицированности, уровня кредитных, депозитных рисков и др

. Контроль за соблюдением обязательных нормативов возлагается на территориальные органы Нацбанка и АФН. Показатели, включенные в систему, базируются на информационной базе, определяются по новой форме баланса и новым счетным планам, внедренным в банковской системе Казахстана.

Названия отдельных показателей ликвидности звучат так же, как в' международной практике, но содержание и методика их расчетов приведены применительно к нынешнему состоянию банковской системы республики.

Анализ ликвидности начинается с достаточности капитала банка. Основой для такого анализа является количественная оценка собственного капитала банка. Нацбанком РК рекомендовано определять норматив достаточности капитала как отношение собственных средств (капитала) (К_С) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска (А_р) контрагентов, то есть

Н₁ = (К _с ) > 8 %

А_р

Таблица 16.1

Динамика достаточности собственного капитала

банковской системы Казахстана (млрд.т.)

Показатели	2001	2002	2003	2004
Капитал I-го уровня	91,1	110,6	153,3	210,6
Капитал II-го уровня	36,0	55,7	88,0	124,7
Собственный капитал	122,1	161,2	233,6	324,5
Активы, взвешенные с учетом риска	642,6	948,2	1297,8	2163,3
Активы совокупные	797,7	1130,1	1676,0	2550,5
Отношение капитала 1-го уровня к активам	0,11	0,10	0,09	0,08
Отношения собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска К(дос)	0,19	0,17	0,18	0,15

Перейдем к непосредственному анализу ликвидности банковского баланса. Нормативы ликвидности определяются как соотношение активов и пассивов с учетом их сроков, сумм и типов и других факторов, чтобы обеспечить оптимальное соотношение между ликвидностью и прибыльностью.

Таблица 16.2 Расчет коэффициента текущей ликвидности банков Казахстана (млрд. т.)

наименование	2001	2002	2003	2004
Касса	27,0	33,3	45,0	55,8
Корсчета в Нацбанке и др. банках	88,7	142,7	153,4	225,0
Государств. ценные бумаги	135,4	194,5	328,3	447,6
Краткосрочные кредиты и др. обязательства, по которым истекают сроки	241,1	289,0	369,8	515,4
Итого (ЛА)	492,2	659,5	896,5	1243,8
Депозиты до востребования	717,1	712,1	574,4	858,3
Депозиты срочные	966,1	1965,9	3339,6	3815,6
Счета банков- корреспондентов (лоро)	15,3	30,1	58,8	88,6
Вклады населения	186,1	257,3	343,2	446,3
Прочие обязательства	9,7	51,1	19,7	38,6
Итого	1894,3	3016,5	4335,7	5247,4
Коэффициент текущей ликвидности	0,26	0,22	0,21	0,24

Данные таблицы показывают, что динамика коэффициента текущей ликвидности находится в пределах нормы либо выше, установленного Нацбанком 0,2, т.е. в целом банковская система Казахстана способна своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами. Структура обязательства банков почти совпадает со структурой их пассивовЧтобы дать всестороннюю объективную оценку состоянию банка следует рассчитать коэффициент мгновенной ликвидности (К_мл) Он представляет отношение суммы высоколиквидных активов банка (ЛА) к сумме обязательств по счетам до востребования (ОМ), Этот коэффициент рассчитывается только для отдельного банка, а для группы банков или банковской системы он не приемлем.

Таблица 16.3.

Расчет коэффициента мгновенной ликвидности (млн. тенге)

Наименование	2001	2002	2003	2004
Высоколиквидные активы (ЛА) касса	127,0	133,3	145,0	155,8
Корреспондентские счета	288,8	342,7	353,4	725,0
Государственные ценные бумаги	235,4	394,5	528,3	947,6
Итого обязательства до востребования (Ом)	651,1	870,5	1026,7	4828,4
Депозиты до востребования задолженность перед Нацбанком	1717,1	1712,1	1574,4	1858,3
Корсчета (ЛОРО)	15,3	30,1	588,8	88,6
Межбанковские кредиты	29,7	33,8	217,4	318,8
Прочие обязательства	9,7	51,1	19,7	38,6
Итого	1771,8	1827,1	1870,3	2304,3
Коэффициент мгновенной ликвидности ЛА (----) Ом	0,37	0,47	0,55	0,79

Коэффициент мгновенной ликвидности означает, что банк на данную дату готов выполнить все свои обязательства по пассиву. Смысл здесь заключается в том, что если эти обязательства наступают одномоментно, то готов ли банк рассчитаться с клиентами. На 1 января 2002 г. банк имел коэффициент мгновенной ликвидности 0,37, это значит, что в этот день он выполнил бы 37% своих обязательств перед клиентами, на 1 января 2003 г. ­47%, на 1 января 2005 Г.- 79%. 'Но на практике такого не про изойдет, если банк полностью не обанкротится.

Следующий показатель – коэффициент долгосрочной ликвидности (табл. 16.4).

Таблица 16.4

Расчет коэффициента долгосрочной ликвидности. (млрд. т.)

	2001	2002	2003	2004
Ссуды, долгосрочные обязательства банка	410,6	513;3	659,7	995,9
Капитал банка	122,1	161,2	233,6	324;5
Депозиты срочные	966,1	1965,9	3339,6	3815,6
Вклады населения свыше	186,1	257,3	343,2	446,3

одного года
Кредиты и другие обязательства свыше одного года	74,1	141,4	130,7	304,1
Итого	1348,4	2525,8	4047,1	4890,5
Коэффициент (Кдл)	0,30	0,20	0,16	0,20

Динамика коэффициентов долгосрочной ликвидности низкая и банки еще мало выдают долгосрочные кредиты со сроком погашения более одного года: боятся риска невозврата кредитов. В последнее время банки стали' больше давать кредиты под недвижимость и ипотеку.

На практике для определения общего состояния отдельного банка можно использовать генеральный коэффициент ликвидности, представляющий собой отношение ликвидных активов и защищенного капитала к суммарным обязательствам банка, то есть:

ЛА + ЗК

К_{ген.ликв.}= -------------

СО

К защищенному капиталу (ЗК) относятся основные средства за исключением амортизации, капитальные затраты (активные остатки группы счетов капвложений), драгоценные металлы и др. Этот показатель характеризует общее состояние ликвидности банка, в какой мере он способен выполнять свои обязательства, если клиентам одновременно потребуются их сбережения.

По рекомендации Банка международных расчетов (Базельского соглашения) для оценки ликвидности все страны ОЭСР приняли единую методику расчета коэффициента ликвидности по следующей формуле:

денежные средства + межбанковские кредиты +

легкореализуемые активы

К_л= -------------------------------------------------------

Активы (всего)

Расчет данного показателя в целом по банковской системе приведен в таблице 16.5.

Таблица 16.5

Расчет коэффициента ликвидности по Базельскому соглашению

на 01.01.2002-2005 гг. (млрд. тенге)

Наименование	2002	2003	2004	2005
Государств. ценные бумаги	135,4	194,5	328,3	447,6
Межбанковские кредиты	9,9	6,5	39,2	74,9
Денежные средства	135,7	176,0	198,4	280,8
Итого	281,0	377,0	565,9	803,3
Всего активов	797,7	1130,1	1676,0	2550,8
Коэффициент ликвидности	0,35	0,33	0,34	0,31

Из данных таблицы видно, что ликвидность банков Казахстана по международной методике считается нормальной. Из общей массы активов более 30% высоколиквидные, состоят из денежных средств и быстрореализуемых в денежные средства. Стало быть, банки могут отвечать по своим обязательствам в любое время.

в зарубежной практике основывается не только на анализе определенных показателей и

- соотношений, но и на изучении системы управления активами и пассивами, оценке имиджа банка, поскольку это определяет доступность последнего к внешним источникам заимствования средств на денежном рынкеОднако коммерческие банки за рубежом, в частности в США,

используют ряд показателей для измерения уровня своей ликвидностиСтепень постоянства депозитов и надежности фондов, чувствительных к изменениямВ международной практике считается нормой, если в общей сумме депозитов постоянная часть составляет не менее 75% и при этом распределяется по разным видам депозитов: до востребования (35%), срочные (45%), сберегательные (25%). В целом по банковской системе Казахстана на 1 января 2005 г. депозиты распределились соответственно, 30,3; 62,3; 7,4%.2. Важное значение для характеристики ликвидности банка имеет оценка его доступа к внешним источникам заимствования. Для этого рассчитывается коэффициент, в динамике отражающий долю ссуд, полученных у других банков, внешние заимствования по отношению к сумме привлеченных средств.

Большая доля внешних заимствований, их частота свидетельствуют о слабости и низкой ликвидности банка. С другой стороны, низкие коэффициенты говорят о низком доступе банка к денежному рынку, недоверии к' нему. Так что оценка данного показателя неоднозначна. Что касается банков Казахстана, у отдельных банков внешние заимствования доходят до 50% пассивов. Благоприятные условия в экономике позволяют банкам получать высокие рейтинги и, соответственно, легкий доступ к внешним рейтингам. Этому способствуют значительная дешевизна иностранных кредитов. Внешняя задолженность банков на 1 января 2006 г. доходила до 1 О млрд. долл. США. Казкоммерцбанк в 2005 г. двумя траншами получил синдицированный заем на 1,2 млрд. долл. Банки, имеющие международные рейтинги (Казкоммерцбанк, ТуранАлем, Народный, АТФ, Альянсбанк, Нурбанк, Евразийский, Темирбанк, Центркредитбанк) ежегодно заимствуют крупные кредиты и займы на несколько сот миллионов долларов. Три банка (Банк ТуранАлем, Казкоммерцбанк и Центркредит) выпустили бессрочных нот на 100 млн. долларов США.