Тема 5.Банковские технологий оценки кредитоспособности заемщика

5.1.. Понятие и критерии кредитоспособности заемщика:

а) кредитный риск, экзогенные (внешние), эндогенные (внутренние) факторы.

б) основная цель изучения кредитоспособности заемщика.

в) обязанности кредитного аппарата.

г) анализ кредитоспособности заемщика.

д) показатели оценки кредитоспособности заемщика – традиционные:

Две характеристики «К» + «З» = кредитный рейтинг, капитал + заемная мощность.

«К-К-З-Д-З»: кредитный рейтинг, капитал, заемная мощность + движение денежных средств + залог.

«5 опор качества»:

общая характеристика состояния области;

конкурентное положение предприятия;

финансовые условия;

качество управления;

качество залога.

Правило пяти си (сейчас шести си):

характер заемщика (репутация, степень ответственности, готовность и желание погасить долг) – кредитная история.

капитал.

финансовые возможности (анализ доходов и переплачиваемого его изменения ?)

Обеспечение.

Общие экономические условия (деловой климат в стране, состояние конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других компаний, налоги, цены на сырье и т.д.).

контроль.

е) 3 источника средств для погашения ссуды:

текущие кассовые поступления

продажа активов

прочие источники финансирования (включая денежные займы).

Чистое сальдо текущих кассовых поступлении = чистая операционная прибыль + аморт. отчисления – прирост дебиторской задачи – прирост товарищеских запасов + сумма счетов к оплате (кредитная задолженность)

ж) виды рисков связанные с заемщиков: вид деятельности / отрасли:

конкурентоспособность, операционная эффективность, руководство (глубина руководства компании, возраст, состояние здоровья, работа в прошлом, способность в той, иной области, доля в собственности, наличие преемника.

з) кредитная история.

. Источники информации с потенциальном заемщике.

а) сведения о клиенте, имеющиеся в архиве банка.

б) кредитное бюро РК.

в) отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентов.

г) сведения поставщиков, кредиторов, покупателей, банков – деловых партнеров.

д) отчеты о деятельности потенциального заемщика.

е) личные контакты работников банка, посещения офисов, беседа с первыми руководителями.

ж) информации «службы безопасности» банка.

Д(24) - Скоринговый метод при розничном кредитовании – (БК – 04.05) – Москва совещание.

Д(38а)- «Применение скоринга в банковской системе Казахстана» - (БК – 11/05) Закон от 28.07.03. «О Концепции развития финансового сектора Казахстана» «Кредит - бюро».

Д(32) – БК 09/05 – Кредитное бюро: от слов к делу.

5.2. Оценка кредитоспособности корпоративных клиентов

Изучение финансовой отчетности заемщика:

а) текущее положение, наличие убытков, „займов не погашенных“, долгов по налогам, по счетам кредиторов.

б) достоверность прогнозов на результатом анализа за прошлые периоды(доля прибыли 5-6%, = 8%?)

в) оценка активов (дебиторская задолженность,ТМЦ (цена: фифо – поступление – выбитые, лифо – метод остатка): излишние, ненужные основные средства).

г) оценка обязательств и капитала (размеры, сроки оплаты, наличие векселей для оплаты поставщикам), наличие неучтенных долгов и обстоятельств (в абсолютных и относительных в % к сумме продаж).Достаточность капитала.

д) анализ отчета о доходах (в абсолютных и относительных в % к сумме продаж).Экстраординарные доходы.

. Анализ финансовых коэффициентов:

а) важность интерпретации изменений покупателя от периода к периоду т.е. определения тенденции, рассматривать показатели – как вспомогательной инструмент, для определения областей, которых необходимо дальнейшее изучение.

б) покупатель ликвидности: (2) – Кредит покрытия = оборотный капитал/краткосрочные обязательства.

Кт ликвидности = оборотный капитал – законы / краткосрочные обстоятельства.

в) показатель оборотноспособности (5) всех активов = чист.продажи /активы

2) обор.осн.капитал = чист.прод/ чистый осн.капитал,

3) период инкассирования = дебит.зад / объем среднесут-х продаж

в кредит

4) обор.дебит.зад = продажа в кредит / Дебиторская задолженность

5) обор-ть запасов = с/ст.реал.продукции /Запасы.

г) Показатель привлечения средств: (3)

общая сумма задолженности / активы

общая задолженность / основной капитал,

степень покрытия фиксированных платежей. Доходы до вычета

фиксированных платежей и налогов

---------------------------------------------------

фиксисированные платежи

д) Показатель прибыльности (4)

Операционная норма доходности = Доходы до вычета

процентов и налогов

------------------------------------------

сумма материальных активов

Норма прибыли на объем продаж = чистая прибыль

----------------------------------------

чистая сумма продаж,

3) Норма прибыли на активы = чистая прибыль

-----------------------------------------------

общая сумма активов

Норма прибыли на простую акцию=

чистая прибыль-дивиденды по привилегированным акциям

--------------------------------------------------------------------------------------

количество простых акции.

Определение класса кредитоспособности заемщика.

1. В зависимости от величины основных коэффициентов заемщики, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Основные показатели кредитоспособности заемщика ркомендованные НБ РК – три:

* Коэффициент ликвидности быстрореализ.активы / сумме краткосрочных обязательств – Она характеризует способность заемщика оперативно высвободить из хоз-ого оборота денежные средства для погашения долга. Чем выше значение коэффициента, тем надежнее заемщик.

* Коэффициент покрытия = Быстрореализ. Активы + ликвидные активы

-----------------------------------------------------------------------------------

сумма краткосрочности об-в

характеризует достаточность всех видов ср-в в заемщика для погашения долговых обязательств. Чем больше залог.коэфф. – тем лучше.

* Показатель обес. Собст. оборотным капиталом = 1 раздел пас – 1 разд.актива + убытки

-----------------------------------------------------------

2 разд.актива + 3 раздел актива

т.е наличие с.о.с. / тек. активы. Характеризует размер соб. сред. заемщика, чем больше доля собст. средств заемщика в оборотном капитале, тем надежнее заемщик.

Коэффициенты показатели на уровне средних – относятся ко II – классу выше его к первому, ниже третьему классу кредитоспособности заем.

Отраслевой уровень коэффициентов для определения по трем классам кредитоспособности заемщиков следующее:

Таблица №2

Наимен ование отрасли	Коэффициент ликвидности	Коэффициент покрытия баланса	Показатель обеспечен- ности собственными обо- ротными средствами
	1 класс 2 класс 3 класс	1 класс 2 класс 3 класс	1 класс 2 класс 3 класс
Промышл енность	Более 0,44 менее 0,44 0,44	более 0,91 менее 0,91 0,91	более 0,35 менее 0,35 0,35
Сельское хозяйство	Более 0,21 менее 0,21 0,21	более 0,7 менее 0,7 0,7	более - 0,05 менее - 0,05 - 0,05
Торговля	Более 0,24 менее 0,24 0,24	более 1,15 менее 1,15 1,15	более 0,11 менее - 0,11 - 0,05
Транспорт Дор.строи тельство	Более 0,6 менее 0,6 0,6	более 0,8 менее 0,8 0,8	более 0,27 менее 0,27 0,27
Стр-во	Более 0,61 менее 0,61 0,61	более 0,86 менее 0,86 0,86	более 0,31 менее 0,31 0,31
Связь	Более 0,77 менее 0,77 0,77	более 0,88 менее 0,88 0,88	более 0,12 менее 0,12 0,12
Заготовки	Более 0,32 менее 0,32 0,32	более 0,73 менее 0,73 0,73	более 0,02 менее 0,02 0,02
Материаль нотехническ снабжение	Более 0,40 менее 0,40 0,40	более 0,7 менее 0,7 0,7	более 0,15 менее 0,15 0,15

Среднеотраслевой уровень коэффициентов, позволяющих определить

класс кредитоспособности заемщика

3) Оценка кпедитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю – реитингу заемщика.

Рейтинг, т.е. значимость каждого из трех показателей, определяется каждым банком самостоятельно, в зависимости от политики данного банка, особенности клиента, ликвидности его баланса, состояния ссудного портфеля банка.

Общая оценка кр-ти заемщика дается в баллах, это = сумма произведении рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. 1 класс присваивается при 100-150 баллах, 2 класс – при 150-250 баллах, 3 класс при 250-300 баллах.

Для оценки кредитоспособности клиента, рекомендуется использовать наряду с основными, но и дополнительные показатели, рекомендованные НБ РК (их 12) стр 218. Сейткасымова Г.С. «Банковское дело» и рассматривать их в динамике за 2-3 года.

Статистические методы оценки кредитного риска.

Попытки определения кредитоспособности заемщика путем автоматизации анализа ч/з выведение управлений с выбранными факторами, влияющими на кредитоспособность.

1) Пример таких разработок модель Зета американца Э.Альтмана. Выборка по 66 комп (33 благополучных, 33 несостоятельных).

Функция подсчета очков основывались на 5 факторах:

К1 = Прибыль до уплаты процентов и налогов /Активы

К2 = Выручка от реализации /Активы.

К3 = Соб.капитал (рыночная оценка) привлеченный капитал.

К4 = Реинвестиционная прибыль / Активы.

К5 = Собст.обор.средства /Активы.

Значение меньше 2,675 = потенциалы банкрот.

Больше – в ближайшем будущем банкротство не угрожает.

В динамике = показатель уменьшается – однозначно финансовое состояние ухудшается.

Недостатки: не учитывают особенности разных компаний, отраслей, текущей ситуации.

2) Метод кредитного скоринга (скоринговая модель) американец Чессер предложил

Прим. для оценки уже представленного кредита, так и для отбора нового проекта.

Она включает 6 переменных:

Х1 – ден.ср-ва + цен.бум / активы.

Х2 – продажа /денежные средства + ценные бумаги.

Х3 – прибыль до вычета % налогов / активы.

Х4 – общая задолженность / активы

Х5 – основной капитал / акционерный капитал

Х6 – оборотный капитал / Σ продаж

3) Австрийский банк исполняет методику, основанную на 3 показателях, зависимости от набранных очков фирма относится одному из 4х групп риска. Показатели: 1) Эффективность капитала, 2) Коэффициент ликвидности, 3) Акционерный капитал. Установлены границы показателей в % ах, вес каждого показателя (100). Количество очков подсчитывается путем умножения значения каждого %, по 3 показателям на удельные веса / 100, суммируя получим показатель, по которому предприятие (заемщик) относится к той или иной группе из 4х групп рисков. В книге примере неправильно выведена сумма очков 19,20, а получится 20,77 поэтому предприятие относится к группе «С» - и мало шанса на получение кредита