1.4 Графические методы.

Под графическими методами понимаются те методы, в которых для прогнозирования используются наглядные изображения движений рынка. Для графического представления ценовых данных применяются различные типы ценовых графиков: линейные, бары (графики отрезков), японские свечки, крестики-нолики, графики объема. Из них наиболее распространенными являются бары (bars) и японские свечи (candlesticks). Построение графиков технического анализа является основным этапом в прогнозировании тенденций финансового рынка. Так как из каждой диаграммы можно выявить тренд и выделить определенные классические фигуры, помогающие определить его дальнейшее поведение.

Наиболее известными и часто применяющимися в практике являются следующие фигуры, которые позволяют анализировать цены и объемы продаж:

• модели представления цен (японские свечи, бары и т.д.);

• линии поддержки и сопротивления;

• переход линии поддержки в линию сопротивления и наоборот;

• линии тренда;

• уровни коррекции Фибоначчи;

• линии канала;

• модели разворота "голова - плечи" и перевернутая "голова - плечи";

• модели разворота "двойная вершина" и "двойное дно";

• модели разворота "тройная вершина" и "тройное дно";

• модель разворота v-образная вершина и основание («шип»);

• модель как разворота, так и продолжения " симметричный треугольник";

• модель как разворота, так и продолжения " восходящий треугольник";

• модель как разворота, так и продолжения " нисходящий треугольник";

• модель как разворота, так и продолжения " расходящийся треугольник";

• модель продолжения «флаг»;

• модель продолжения «вымпел»;

• модель продолжения «клин»;

• модель продолжения «прямоугольник»;

• модель продолжения «геп» и комбинации «гепов»;

Линии поддержки и сопротивления – один из основных компонентов технического анализа.

Уровень поддержки – это ценовой уровень, который соблюдается рынком в течение некоторого периода времени. На этом уровне сил покупателей достаточно для сдерживания давления продавцов. В результате рынок не опускается ниже этого уровня.

Уровень сопротивления – это противоположность уровню поддержки, т.е. уровень на котором сила продавцов достаточно для сдерживания давления покупателей и рынок не переходит этот уровень. Разворот поддержки/ сопротивления. Когда пробит уровень поддержки, он приобретает новое значение, а пробитое значение автоматически становиться уровнем сопротивления. И наоборот, когда пробит уровень сопротивления, он становится уровнем поддержки [17].

1.5 Аналитические методы.

Как было сказано выше в техническом анализе используются математические методы аппроксимации. Эти методы делятся на два класса: индикаторы, следующие за трендом и осцилляторы.

Индикаторы, следующие за трендом - относятся к классу сопровождающих или запаздывающих – их разворот следует за разворотом тренда. Скользящие средние и МАСD - это примеры следующих за тенденцией, или «запаздывающих» индикаторов. Такие индикаторы превосходно действуют при относительно длительных ценовых тенденциях. Они не предупреждают о предстоящих изменениях цен, а просто сообщают о направлении их движения (т.е. росте или падении), ориентируя на соответствующие действия. Покупая и продавая по сигналам индикаторов, следующих за тенденцией, упускается возможность более раннего входа в рынок, но зато значительно сокращается степень риска, так как всегда будет идти игра в направлении господствующей тенденции. Расхождением называется ситуация когда линия индикатора движется в противоположном направлении от линии цен. Случай возникновения расхождения между направлением движения индикатора и цены служит для предупреждения о скорой смене тренда.

Осцилляторы – это «опережающие» индикаторы. Они используются для прогнозирования предстоящих изменений цен. Опережающие индикаторы позволяют получить больший выигрыш за счет большего риска. Лучше всего они работают на спокойных рынках, где отсутствует ярко выраженная тенденция. Обычно опережающие индикаторы служат для измерения степени «перекупленности» или «перепроданности» рынка. Считается, что состояние «перепроданности» является сигналом предстоящего повышения цен, а «перекупленности» - сигналом предстоящего понижения цен. При использовании этих индикаторов расхождение также является важным сигналом. [1]