- •4. Анализ безубыточности и оценка запаса финансовой прочности
- •Расчет критического объема зоны безопасности
- •Тема 4. Анализ оборотного капитала
- •1. Анализ эффективности использования оборотных средств
- •Анализ оборачиваемости оборотных средств
- •2. Анализ эффективности использования материальных ресурсов
- •Данные для анализа материалоемкости по прямым затратам
- •Структура факторов изменения материалоемкости по прямым затратам
- •Влияние частных показателей на обобщающий показатель материалоемкости
- •3. Анализ обеспеченности материальными ресурсами
- •Анализ потерь продукции
- •Тема 5. Анализ использования основных производственных фондов
- •1. Анализ движения и технического состояния опф
- •Баланс движения и наличия основных средств
- •2. Анализ эффективности использования опф
- •Показатели использования основных фондов
- •3. Анализ использования технологического оборудования
- •4. Факторный анализ фондоотдачи
- •Данные для расчета фондоотдачи
- •Влияние факторов на фондоотдачу основных фондов
- •Тема 7. Анализ себестоимости
- •1. Анализ общей суммы затрат на производство продукции
- •Издержки производства
- •Данные для факторного анализа издержек производства
- •2. Анализ затрат на рубль товарной продукции
- •Данные для анализа влияния факторов на себестоимость единицы продукции
- •Данные для анализа влияния цен и ресурсоемкости на себестоимость
- •Совокупное влияние факторов на себестоимость
- •Данные для анализа уровня затрат на 1 руб. Товарной продукции
- •Расчет влияния факторов на уровень затрат на 1 руб. Товарной продукции
- •Данные для расчета влияния факторов на материальные затраты
- •Расчет влияния факторов на изменение прямых затрат
- •Тема 8. Анализ финансовых результатов
- •1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
- •Состав валовой прибыли
- •2. Анализ прибыли от реализации
- •Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации
- •Расчет влияния цены и себестоимости на прибыль с единицы продукции
- •Данные для расчета влияния структурных сдвигов на изменение среднего уровня цены, себестоимости и прибыли
- •Совокупное влияние факторов на прибыль
- •Факторный анализ прибыли от реализации
- •Порядок расчета показателей табл. 8.6
- •3. Анализ рентабельности продукции
- •1. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек):
- •Рентабельность продаж:
- •Рентабельность (доходность) капитала:
- •6. Анализ распределения и использования прибыли предприятия
4. Анализ безубыточности и оценка запаса финансовой прочности
Анализ безубыточности предполагает:
сравнение безубыточного объема за несколько периодов;
оценку степени «безопасности» предприятия в динамике;
количественную оценку влияния факторов на безубыточный объем производства;
расчет планового объема производства для заданной суммы ожидаемой прибыли.
Безубыточный (критический) объем производства рассчитывается из уравнения:
p * Q = FC + VCi * Q ,
где p - цена единицы продукции;
Q - количество единиц произведенной (реализованной продукции);
FC - постоянные издержки;
VCi - переменные издержки в затратах на единицу продукции (удельные).
Безубыточный объем производства может быть рассчитан несколькими способами.
1. Минимальный объем выпуска в натуральном выражении:
-
Qmin =
FС
.
p – VCi
2. Минимальный объем выпуска в стоимостном выражении (порог рентабельности):
-
Q* p =
FС
,
1 – VCi /p
Q* p = FC + VCi * Q ,
где Q * p = N – выручка от реализации;
VCi / p – удельные переменные издержки или доля переменных издержек в цене.
Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой нет ни прибыли, ни убытков.
Запас финансовой прочности – это сумма. На которую предприятие может себе позволить снизить выручку от реализации, не выходя из зоны прибылей.
3. Критический объем продаж может быть рассчитан с использованием величины маржинального дохода (МD), как разницы между выручкой и переменными издержками:
МD = N – VC .
Удельный маржинальный доход (его доля в цене) рассчитывается по формуле:
МDi = 1 – VCуд.
Тогда:
-
Nmin =
FС
.
МDi.
Для определения влияния структурных сдвигов на критический объем производства используется следующее выражение:
-
Nmin =
FС
* 100%,
( Di * MDi) %
где Di - удельный вес каждого вида продукции в общем объеме.
Рассмотрим порядок расчета показателей на примере анализируемого предприятия (таблица 3.10). Как видно из данных таблицы, запас финансовой прочности у предприятия возрос на 43674,1 тыс. руб. при увеличении объема выручки на 65630 тыс. рублей. Отрицательное влияние на этот показатель оказало увеличение критического объема на 21955,9 тыс. руб.
Используя факторный анализ, определим влияние каждого фактора на изменение безубыточного объема продаж:
1) N0min = FC0 / MDi0 = 170460 / 0,609 = 279901,5 руб.
2) N1min = FC1/ MDi0 = 160890/ 0,609 = 264187 руб.
Nmin (FC) = 264187 - 279901,5= - 15714,5 руб.
3) N1min = FC1/ MDi1 = 160890/ 0,533 = 301857,4 руб.
Nmin (MD) = 301857,4 – 264187 = 37670,4 руб.
Общее влияние: 37670,4 – 15714,5 = 21955,9 руб.
Повышение точки критического объема можно объяснить снижением доли маржинального дохода в цене, т.е. ростом удельных переменных издержек.
Таблица 3.10