4.Показники оцінки фінансового стану підприємства
Фінансовий стан підприємства можна оцінити за допомогою групи показників:
Ліквідності;
Платоспроможності;
Прибутковості;
Ефективності використання активів.
Показники ліквідності характеризують здатність фірми виконувати свої поточні (короткострокові) зобов’язання за рахунок поточних активів.
Коефіцієнт загальної ліквідності (Кл.заг) – це відношення поточних активів (Апот) до поточних зобов’язань (Зпот):
Кл.заг = Апот : Зпот
При Кл.заг менше (<)1- підприємство має неліквідний баланс і є неплатоспроможним.
При Кл.заг більше (>) та менше або рано (<) 2 – вважається, що платоспроможність підприємства є достатньою.
При Кл.заг більше (>)2- фінансове становище підприємства є стійким.
Коефіцієнт швидкої ліквідності (Кл.шв) – це відношення активів високої ліквідності(без виробничих запасів і незавершеного виробництва)(Алікв) до поточних зобов’язань:
Кл.шв = Алікв : Зпот,
Алікв = Апот – Запаси.
Нижнє значення К лікв не повинно бути меншим 1, щоб підтвердити швидку ліквідність активів підприємства.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кл.абс.) характеризує відношення грошових коштів та їх еквівалентів (цінних паперів) (Г) до поточних зобов’язань: Кл.абс = Г : Зпот.
Значення цього коефіцієнта є достатнім, якщо він перевищує 0,2-0,25.
Показники платоспроможності. Платоспроможність підприємства – це здатність виконувати свої коротко- та довгострокові зобов’язання за рахунок власних активів. Цей показник вимірює рівень фінансового ризику, тобто ймовірність банкрутства підприємства.
Коефіцієнт платоспроможності(фінансової стабільності) (Кп/с):
Кп/с = (Квл : Ззаг) × 100, %;
Де Квл – власний капітал (статутний фонд), грн.;
Ззаг – загальні зобов’язання підприємства, грн.
Коефіцієнт заборгованості (К заборг) визначається:
Кзаборг = 1- (Квл : Ззовн);
Де Ззовн – зовнішні зобов’язання підприємства, грн..
Нормальним вважається значення показника 0,5.
Показники прибутковості характеризують ефективність використання всіх видів ресурсів, які забезпечили одержання певного загального доходу.
Прибутковість інвестицій у фірму, обчислюється у відсотках (Пі), можна визначити як відношення прибутку після сплати податків (Пр) до загальної суми інвестицій (І)
Пі = (Пр : І) × 100, %.
Чим вищім є прибуток на інвестований капітал, тим краще працює підприємство, рівень прибутковості інвестицій має бути не меншим, ніж доходність альтернативних капіталовкладень з відповідним ступенем ризику.
Коефіцієнт прибутковості власного капіталу (ПК.вл):
Пк.вл. = (Пчист : Квл ) × 100, %;
Коефіцієнт прибутковості активів (Пакт):
Пакт = (Пчист : Азаг) × 100, %,
Де Пчист – чистий прибуток підприємства, грн..;
Азаг – загальна сума активів підприємства, грн..
Якщо останній коефіцієнт є меншим за процентну ставку по довгострокових кредитах, то фінансовий стан підприємства є незадовільним.
Рентабельність – це показник, що характеризує рівень ефективності (доходність) роботи підприємства.
Рентабельність окремих видів продукції (Рі)
Рі = (Ці -Сі) : Сі× 100, %;
Де Ці, Сі – відповідно, ціна і повна собівартість го виробу, грн..
Рентабельність продукції (Рп) характеризує ефективність витрат на її виробництво та збут і обчислюється:
Рп = Преал : Среал × 100, %;
Де Среал – повна собівартість реалізованої продукції, грн..
Рентабельність виробництва може бути загальною (Рв.заг.) і розрахунковою (Рв.розр.):
Рв.заг = Пбал : (Sсер +Sноз) × 100, %;
Рв.розр. = Пчист : (Sсер +Sноз) × 100, %.
Показники ефективності використання активів характеризують оборотність фіксованих активів: фондовіддача, оборотність всіх активів, оборотність матеріальних ресурсів.
Коефіцієнт оборотності основних засобів (Коб) обчислюється як співвідношення між чистим доходом (виручкою) реалізації (Вреал) та фіксованими і нематеріальними активами (Афікс):
Коб = Вреал : Афікс.
Коефіцієнт оборотності активів (Оа) обчислюється
Оа = Вреал : Азаг.
Цей показник показує, скільки грошових одиниць чистого доходу припадає на одну грошову одиницю, вкладену в активи підприємства. Чим вищім є значення цього показника, тим краще використовуються основні та оборотні фонди підприємства.