2.3 Подбор параметров.

Вычислительные возможности электронных таблиц позволяют решать как "прямые", так и "обратные" задачи, выполнять исследование области допустимых значении аргументов, а также подбирать значения аргументов под заданное значение функции. Необходимость в этом обусловлена, в ряде случаев, отсутствием соответствующих "симметричных" финансовых функций.

При использовании подбора параметров и выборе в качестве исследуемого значения аргумента типа дата следует в ячейке аргумента задать числовой формат - команда ФОРМАТ/Ячейки, категория Число, код 0. В противном случае подбор значения аргумента выполняться не будет.

При установке курсора в ячейку, содержащей формулу, построенную с использованием финансовых функций, и выполне­нии команды СЕРВИС/Подбор параметра появляется диалоговое окно, в котором задается требуемое значение функции. В поле Изменяя ячейку указывается адрес ячейки, содержащей значение одного из аргументов функции. Excel решает обратную задачу: подбор значения аргумента для заданного значения функции.

В случае успешного завершения подбора выводится окно в котором указан результат - текущее значение функции для подобранного значения аргумента. Новое значение аргумента функции содержится в соответствующей ячейке.

3. Финансовые функции, использующие базовые модели.

С помощью финансовых функций осуществляются такие типичные финансовые расчеты, как вычисление суммы платежа по ссуде, объем периодической вылаты по вложению или ссуде, стоимость вложения или ссуды по завершении всех отложенных платежей.

Аргументами финансовых функций часто являются следующие величины:

• будущее значение – стоимость вложения или ссуды по завершении всех отложенных платежей;

• количество выплат – общее количество платежей или периодов выплат;

• выплата – объем периодической выплаты по вложению или ссуде;

• текущее значение – начальная стоимость вложения или ссуды. Так, начальная стоимость ссуды равна, собственно, сумме займа;

• ставка – процентная ставка или скидка по вложению или ссуде;

• режим выплат – режим выплат, с которым осуществляются выплаты (в конце или в начале месяца).

В следующем разделе показано применение функций EXCEL, использующих базовые модели финансовых операций.

3.1. Функции для расчета операций по кредитам и займам.

В пакете EXCEL существует группа функций, предназначенная для расчета финансовых операций по кредитам, ссудам, займам. Эти расчеты основаны на концепции временной стоимо­сти денег и предполагают неравноценность денег, относящихся к разным моментам времени. Эта группа функций охватывает сле­дующие расчеты:

1. определение наращенной суммы (или будущей стоимости);

2. определение начального значения (или текущей, со­временной стоимости);

3. определение срока платежа и процентной ставки;

4. расчет периодических платежей, связанных с погашением займов.

Общая формула расчета, которую EXCEL использует при вычислении финансовых аргументов, связанных с денежными потоками (cash flows), имеет вид:

(3.1)

pmt - фиксированная периодическая сумма платежа ;

п - общее число периодов выплат;

r - процентная ставка за один период;

type - число 0 или 1, обозначающее, когда производится вы­плата (1 - в начале периода. 0-в конце периода);

pv - текущая стоимость (present value) вклада (займа), по которому начисляются проценты по ставке r % n - ное число периодов;

fv - будущая стоимость (future value) серии фиксированных периодических платежей или наращенная сумма вклада (займа).

Если процентная ставка за период начисления r = 0, то ис­пользуется следующая формула:

( 3.2)

Эти формулы используют функции БЗ, КПЕР, НОРМА, ПЗ, ППЛАТ.