3.15 Функция общплат 37

Решение. Определим общее число выплат и процентную ставку за период. Эти величины равны 30*12 и 9%/12 соответственно. 37

ОБЩПЛАТ(9%/12; 30*12; 125 000; 13; 24; 0) = - 11 135.23 тыс. руб. 37

Одна выплата за первый месяц составит ОБЩПЛАТ(9%/12; 30*12; 125 000; 1; 1; 0) = 937.5 тыс. руб. Это же значение будет получено при расчете по формуле ПЛПРОЦ(9%/12; 1; 30*12; 125 000). 37

3.16 Функция оснплат 37

Задача 25. Рассчитать при помощи ОСНПЛАТ колонку «Сумма основного платежа по займу» таблицы 3.1. 37

Решение. Сумма основного платежа по займу (выплата задолженности) получается как разность между фиксированной периодической выплатой и процентами по непогашенной части займа: например, для первого года 31 680.16 – 11 900 = 19 780.16 тыс. руб. 37

ОСНПЛАТ(17%; 1; 3; 70 000) = - 19 780.16 руб. 37

3.17 Функция ОБЩДОХОД 38

Решение. Определяем ставку процента за расчетный период (15%/4) и общее число расчетных периодов (6*4). Перио­ды с 17 по 20 составляют пятый год. Если ссуда погашается рав­ными платежами в конце каждого расчетного периода, то размер выплаты задолженности за пятый год составит: 38

ОБЩДОХОД(15%/4; 6*4; 1 000; 17; 20; 0) = - 201.43 тыс. руб. 38

3.18 Расчет эффективной и номинальной ставки процентов 38

3.19 Функция ЭФФЕКТ 39

Решение. 39

3.20 Функция НОМИНАЛ 40

Синтаксис НОМИНАЛ(эффек_ставка; кол_пер) 40

Решение. 40

Номинальная годовая процентная ставка будет равна 40

НОМИНАЛ(28%; 12) = 0.2494 или 24.29% 40

3.21 Расчет внутренней нормы дохода 40

3.22 Функция ВНДОХ 41

Синтаксис ВНДОХ(значения; предположение) 41

НПЗ(ВНДОХ(B1:B6); B1:B6) =0. 42

Решение. 42

ВНДОХ(B1:B5) = - 2,12 % 42

ВНДОХ(B1:B3;-10%) = -44,35 % 42

Решение. 42

ВНДОХ(А1:А5) = 9.25%. 42

Решение. 43

3.23 Функция ЧИСТВНДОХ 43

Синтаксис ЧИСТВНДОХ(значения; даты; предпл) 44

ЧИСТНЗ(ЧИСТВНДОХС(...)....) = 0 44

Решение. 45

ЧИСТВНДОХ(значения; даты), 45

3.24 Функция МВСД 45

Замечания 46

Решение. 47

МВСД(значения; финансовая_норма; реинвест_норма) 47

4. Использование финансовых функций Excel по ценным бумагам. 47

4.1 Функции расчета временных параметров операций с периодической выплатой процентов 49

4.1.1 Функция ДНЕЙКУПОН 50

4.1.2 Функция ЧИСЛКУПОН 50

4.1.3 Функция ДАТАКУПОНДО 51

4.1.4 Функция ДНЕЙКУПОНДО 51

4.1.5 Функция ДАТАКУПОНПОСЛЕ 51

4.1.6 Функция ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ 51

4.2 Функции для расчетов ценных бумаг с периодической выплатой процентов 54

4.2.1 Функция ДОХОД 54

4.2.2 Функция ЦЕНА 57

1. Модели и методы финансово-экономических расчетов

Количественный финансовый анализ предполагает применение унифицированных молей и методов расчета финансовых показателей. Условно методы финансовой математики делятся на 2 категории: базовые и прикладные.

К базовым методам и моделям относятся:

1) простые и сложные проценты как основа операций, связанных с наращением или дисконтированием платежей:

2) расчет последовательностей (потоков) платежей применительно к различным видам финансовых рент.

К прикладным методам финансовых расчетов относятся:

1) планирование и оценка эффективности финансово-кредитных операций;

2) расчет страховых аннуитетов;

3) планирование погашения долгосрочной задолженности;

4) планирование погашение ипотечных ссуд и потребительских кредитов;

5) финансовые расчеты по ценным бумагам;

6) лизинговые, факторинговые и форфейтинговые банковские операции;

7) планирование и анализ инвестиционных проектов и др.

Особенностью всех финансовых расчетов является временная ценность денег, т.е. принцип неравноценности денег, относящихся к разным моментам времени.

Основными понятиями финансовых методов расчета являются:

процент - абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме;

процентная ставка - относительная величина дохода за фиксированный интервал времени, измеряемая в % или в виде дроби;

период начисления - интервал времени, к которому приурочена процентная ставка;

капитализация процентов - присоединение начисленных процентов к основной сумме;

наращение - увеличение первоначальной суммы в связи с капитализацией;

дисконтирование - приведение суммы к ее первоначальной стоимости с учетом фактора времени (за счет исключения начисленных процентов);

В финансовых расчетах используются следующие виды процентных ставок:

база для начисления процентов может быть постоянной - простые проценты, или переменной - сложные про­центы;

по принципу расчета различают ставки наращения -декурсивная ставка и учетные ставки - антисипативная ставка;

по постоянству значения процентной ставки в течение действия контракта - фиксированные и плавающие (фиксируется изменяющаяся во времени база и размер надбавки к ней - маржи).