4.1 Функции расчета временных параметров операций с периодической выплатой процентов

При расчетах по ценным бумагам с периодическими выплатами обычно требуется определить длительность периодов купонных выплат и календарные даты купонных выплат.

Период действия купона разбивается на дни, предшествующие моменту приобретения ценной бумаги, и дни, сле­дующие до очередной выплаты купона после приобретения ценной бумаги. Требуется определять как количество дней соответствующих временных интервалов, так и календарные даты их начала и окончания.

При определении временных параметров операций с периодической выплатой процентов, используются следующие аргументы:

	Аргумент	3начения аргумента
1.	Дата_соглашения	дата соглашения для ценных бумаг. Более поздняя, чем дата выпуска, она определяет дату, когда ценные бумаги были проданы покупателю.
2.	Дата_вступления_в_силу	Календарная дата погашения (дата окончания действия ценной бумаги) или выкупа ценной бумаги у инвестора. Эта дата определяет истечение срока действия ценных бумаг.
3	Периодичность	Количество выплат по купонам за год: ежегодные выплаты периодичность = 1 полугодовые выплаты периодичность = 2 ежеквартальные выплаты периодичность = 4.
4	Базис	Используемый способ вычисления дня.

4.1.1 Функция днейкупон

Возвращает число дней в периоде купона для ценных бумаг:

Днейкупон(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; периодичность; базис)

Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например, облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Пусть, например, облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 1996 года и была приобретена покупателем через шесть месяцев после своего выпуска. Датой выпуска будет являться 1 января 1996 года, датой соглашения - 1 июля 1996, а срок погашения такой облигации - 1 января 2026 года, то есть через 30 лет после даты выпуска.

4.1.2 Функция числкупон

Возвращает количество купонов, которые могут быть оплачены между датой соглашения (покупки) и датой вступления в силу (погашения) ценной бумаги, округленное до ближайшего целого количества купонов:

Числкупон(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу; периодичность;базис)

4.1.3 Функция датакупондо

Возвращает последнюю дату выплаты купона, предшествующую дате соглашения (покупки) ценной бумаги:

Датакупондо(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу; периодичность;базис)

Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например, облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Пусть, например, облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 1996 года и была приобретена покупателем через шесть месяцев после своего выпуска. Датой выпуска будет являться 1 января 1996 года, датой соглашения - 1 июля 1996, а срок погашения такой облигации - 1 января 2026 года, то есть через 30 лет после даты выпуска.