- •3.4 Функция бзраспис 16
- •3.5 Расчет текущей стоимости. 17
- •3.6 Функция пз 18
- •3.7 Функция нпз 22
- •3.14 Функция плпроц 35
- •3.15 Функция общплат 37
- •3.16 Функция оснплат 37
- •1. Модели и методы финансово-экономических расчетов
- •2. Технология использования финансовых функций Excel
- •2.1 Задание финансовых функций.
- •2.2 Специфика задания аргументов финансовых функции.
- •2.3 Подбор параметров.
- •3. Финансовые функции, использующие базовые модели.
- •3.1. Функции для расчета операций по кредитам и займам.
- •3.2 Расчет наращенной суммы.
- •3.3 Функция бз
- •Бз(норма; число_периодов; ; нз)
- •Бз(норма; число_периодов; выплата; нз; тип),
- •3.4 Функция бзраспис
- •Бзраспис(первичное; план)
- •3.5 Расчет текущей стоимости.
- •3.6 Функция пз
- •П3(норма; кпер; выплата; ; 1).
- •Пз(норма; кпер; выплата; бс; тип).
- •Пз(норма; кпер; выплата; бс; тип).
- •3.7 Функция нпз
- •Нпз(норма; значение1; значение2; ...)
- •3.8 Функция чистнз
- •Чистнз(ставка; значения; даты)
- •3.9 Расчет срока платежа и процентной ставки
- •3.10 Функция кпер
- •Кпер(норма; выплата; ; бс; 1)
- •Кпер(норма; выплата; ; бс)
- •Кпер(норма; выплата; нз)
- •Кпер(норма; ; нз; бс)
- •Кпер(норма; выплата; ; бс)
- •Кпер(норма; выплата; нз)
- •3.11 Функция норма
- •Норма(кпер; ; нз; бс; ; предположение).
- •Норма(кпер; выплата; ; бс; тип; предположение)
- •Норма(кпер; выплата; нз; ; ; предположение)
- •Норма(кпер; выплата ; нз; бс;),
- •Норма(кпер; выплата; нз;)
- •3.12 Расчет периодических платежей.
- •3.13 Функция пплат
- •Пплат (норма; кпер; ; бс; тип)
- •Пплат (норма; кпер; нз; ;тип)
- •Пплат(норма; кпер; нз),
- •Пплат (норма; кпер; ; бс)
- •Пплат (норма; кпер; нз;)
- •3.14 Функция плпроц
- •Плпроц(норма; период; кпер; тс),
- •Плпроц(норма; период; кпер; ; бс; тип).
- •3.15 Функция общплат
- •3.16 Функция оснплат
- •3.17 Функция общдоход
- •3.18 Расчет эффективной и номинальной ставки процентов
- •3.19 Функция эффект
- •3.20 Функция номинал
- •3.21 Расчет внутренней нормы дохода
- •3.22 Функция вндох
- •3.23 Функция чиствндох
- •1 Января 1998; 1 марта 1998; 30 октября 1998; 15 февраля 1999; 1 апреля 1999.
- •Чиствндох(значения; даты),
- •3.24 Функция мвсд
- •Мвсд(значения; финансовая_норма; реинвест_норма)
- •4. Использование финансовых функций Excel по ценным бумагам.
- •4.1 Функции расчета временных параметров операций с периодической выплатой процентов
- •4.1.1 Функция днейкупон
- •Днейкупон(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; периодичность; базис)
- •4.1.2 Функция числкупон
- •Числкупон(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу; периодичность;базис)
- •4.1.3 Функция датакупондо
- •Датакупондо(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу; периодичность;базис)
- •4.1.4 Функция днейкупондо
- •Днейкупондо(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу; периодичность;базис)
- •4.1.5 Функция датакупонпосле
- •Датакупонпосле(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу; периодичность;базис)
- •4.1.6 Функция днейкупонпосле
- •Днейкупонпосле(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу;периодичность;базис)
- •4.2 Функции для расчетов ценных бумаг с периодической выплатой процентов
- •4.2.1 Функция доход
Мвсд(значения; финансовая_норма; реинвест_норма)
МВСД(А1:А6; 10%; 12%) = 12,25% процентам
4. Использование финансовых функций Excel по ценным бумагам.
Функции по ценным бумагам ППП Excel используют условные обозначения аргументов, приведенные ниже.
Таблица 4.1. Описание аргументов финансовых функций Excel по ценным бумагам
|
Аргумент |
3начения аргумента |
1. |
базис |
Принятый способ исчисления процентного периода (года, месяца). |
2. |
выкуп |
Цена (в абсолютном выражении) или курс (в относительном выражении) при продаже ценной бумаги инвестором. |
3. |
Дата_вступления_в_силу |
Календарная дата погашения (дата окончания действия ценной бумаги) или выкупа ценной бумаги у инвестора |
4. |
Дата_выпуска |
Календарная дата выпуска ценной бумаги эмитентом. |
5. |
Дата_первой_выплаты |
Календарная дата первой выплаты процентов по ценной бумаге. |
6. |
Дата_соглашения |
Календарная дата покупки (дата инвестиций в ценные бумаги) инвестором. |
7. |
доход |
Годовая доходносгь ценной бумаги в % (ставка помещения). |
8. |
ивестиция |
Рыночная цена (в абсолютном выражении) или курс (в относительном выражении) ценной бумаги при ее покупке инвестором. |
9. |
купон |
Годовая ставка выплат по купонам s %. |
10 |
номинал |
Нарицательная стоимость (номинал) ценной бумаги. |
11 |
первый_купон
|
Календарная дата первой выплаты процентов по ценной бумаге (см. дата_первой_выплаты). |
12 |
периодичность |
Количество выплат по купонам в течение года (см. частота). |
13 |
погашение |
Цена (в абсолютном выражении) или курс (в относительном выражении) продажи ценной бумаги инвестором. |
14 |
последняя_выплата |
Календарная дата последней выплаты процентов по ценной бумаге. |
15 |
скидка |
Учетная (дисконтная) ставка в % к цене погашения. |
16. |
ставка |
Годовая ставка выплат по купонам в %. |
17 |
цена |
Рыночная цена (в абсолютном выражении) или курс (в относительном выражении) ценной бумаги при покупке инвестором (см. инвестиция). |
18 |
Частота |
Количество выплат по купонам в течение года (см. периодичность). |
Таблица 4.2. Варианты значения временного базиса в финансовых расчетах.
Тип базиса |
Обозначение |
Комментарий |
0 или опущено |
US (NASD) 30/360 |
Американский стандарт, месяц равен 30 дням, год - 360 дням. |
1 |
Фактический /фактический |
Фактически длина месяца и года (в том числе - високосный год равен 366 дням). |
2 |
Фактически/ЗбО |
Фактическая длина месяца, год равен 360 дням |
3 |
Фактический/Зб5 |
Фактическая длина месяца, год равен Зб5 дням |
4 |
Европейский 30/360 |
Европейский стандарт, месяц равен 30 дням, год - 360 дням |
На практике применяются различные варианты расчета длительности периодов.
Особенностью расчетов по ценным бумагам с использованием встроенных функций Excel является возможность учета длительности определенных операций с точностью до дней.
Встроенные финансовые функции разбиты для изучения на группы согласно специфике ценных бумаг. При необходимости приведены нестандартные формулы, используемые Excel, и даны к ним комментарии.