3.16 Функция оснплат

Функция возвращает величину основного платежа (выплаты задолженности) по займу на указанный период. Заем погашается равны­ми платежами в конце или начале каждого расчетного периода.

Синтаксис ОСНПЛАТ(норма; период; кпер; тс; бс; тип)

Задача 25. Рассчитать при помощи ОСНПЛАТ колонку «Сумма основного платежа по займу» таблицы 3.1.

Решение. Сумма основного платежа по займу (выплата задолженности) получается как разность между фиксированной периодической выплатой и процентами по непогашенной части займа: например, для первого года 31 680.16 – 11 900 = 19 780.16 тыс. руб.

Размер основных выплат по займу определяется так:

ОСНПЛАТ(17%; 1; 3; 70 000) = - 19 780.16 руб.

ОСНПЛАТ(17%; 2; 3; 70 000) = - 23 142.78 руб.

ОСНПЛАТ(17%; З; 3; 70 000) = - 27 077.06 руб.

3.17 Функция общдоход

Функция возвращает сумму основных выплат по займу между двумя периодами. Заем погашается равными платежами в конце или начале каждого расчетного периода -.

Синтаксис ОБЩДОХОД(ставка; кпер; нз; нач_период; кон_период; тип)

ставка; кпер; нз; нач_период; кон_период; тип – смысл параметров тот же, что в функции ОБЩПЛАТ

Задача 26. Допустим, выдана ссуда размером 1000 тыс. руб. сроком на

6 лет под 15% годовых: проценты начисляются ежеквартально. Определить величину основных выплат за 5 год.

Решение. Определяем ставку процента за расчетный период (15%/4) и общее число расчетных периодов (6*4). Перио­ды с 17 по 20 составляют пятый год. Если ссуда погашается рав­ными платежами в конце каждого расчетного периода, то размер выплаты задолженности за пятый год составит:

ОБЩДОХОД(15%/4; 6*4; 1 000; 17; 20; 0) = - 201.43 тыс. руб.

3.18 Расчет эффективной и номинальной ставки процентов

П усть годовая номинальная ставка j, число периодов капитализации в году m, (каждый раз проценты начисляются по ставке j/m), число лет наращения –n. Всего число периодов капитализации N=mn раз. Тогда наращенная сумма S определяется как

(3.12)

Э ффективная ставка – это годовая ставка сложных процентов, дающая тот же результат, что и m – разовое начисление по ставке j/m. Эффективная ставка – i определяется как

(3.13)

Функции ЭФФЕКТ и НОМИНАЛ предназначены для расчета эффективной и номинальной процентной ставки. При выпуске ценных бумаг, заключении финансовых контрактов, займах на долговом соглашении указывается годовая номинальная процентная ставка и период начисления (год, полугодие, квартал). Начисление процентов по номинальной ставке производится по формуле сложных процентов. Годовая ставка, обеспечивающая тот же доход, что и номинальная ставка после начисления сложных процентов - это эффективная процентная ставка. Номинальная и эффективная процентная ставки эквивалентны по финансовому результату. Расчет ведется по формуле (3.13).

3.19 Функция эффект

Возвращает действующие (эффективные) ежегодные процентные ставки, если заданы номинальная годовая процентная ставка и количество периодов, составляющих год. Функция ЭФФЕКТ вычисляется по формуле

(3.14)

Синтаксис ЭФФЕКТ(номинальная_ставка; кол_пер)

номинальная_ставка; кол_пер - смысл параметров тот же, что в функции ОБЩПЛАТ

Задача 27. Рассмотрим заем в 1000 тыс. руб. с номинальной нормой процента 12% и сроком уплаты 3 года. Пусть весь заем и начисленные на него проценты будут выплачены единой суммой в конце этого срока. Какая сумма будет выплачена, если начисле­ние процентов:

1. полугодовое;

2. квартальное;

3. месячное;

4. ежедневное.

Решение.

Задачу можно решить несколькими способами. В Еxcel существует функция БЗ, позволяющая провести следующий расчет в соответствии с формулой (3.3):

1. Б3(12%/2; 2*3; ; -1 000) = 1 418.52.

2. БЗ(12%/4; 4*3; ; -1 000) = 1 425.76.

3. БЗ(12%/12; 12*3; ; -1 000) = 1 430.77.

4. БЗ(12%/365; 365*3; ; -1 000) = 1 433.24. .

С другой стороны, можно рассчитать будущую стоимость займа, используя эффективную процентную ставку. Вычислим эффективные ставки в ячейках А1:А4.

1. А 1 = ЭФФЕКТ( 12%; 2) = 0.1236;

2. А 2 = ЭФФЕКТ( 12%; 4) = 0.1255;

3. А З = ЭФФЕКТ( 12%; 12) = 0.1268;

4. А 4 = ЭФФЕКТ(12%; 365) = 0.1275.

В ячейку В1 введем формулу для вычисления будущей стоимости займа =БЗ(А1;3; ; -1 000)

и скопируем ее в В2:В4. Решения для рассмотренных вариантов находятся в ячейках В1:В4 - 1 418.52; 1 425.76; 1430.77; 1433.24.