Тема 7. Оборотні кошти підприємства (організації)

7.1. Питання для теоретичної підготовки

1. Визначення, складові елементи оборотних фондів підприємства. Нормування оборотних фондів.

2. Показники та шляхи прискорення оборотності оборотних коштів.

3. Поняття, кругообіг та структура оборотних коштів.

4. Методи розрахунку нормативів елементів та сукупного нормативу оборотних коштів.

5. Ефективність використання оборотних коштів : основні показники; методи розрахунку ; напрями підвищення ефективності.

Питання для поглибленого вивчення теми

1. Основні показники ефективності використання оборотних фондів.

2. Проблеми підвищення ефективності використання оборотних коштів на підприємствах України.

3. Визначення потреби підприємства в оборотних коштах на основі нормативів.

Література

1. Економіка підприємства: Підручник / За ред. С.Ф. Покропивного. – Вид. 2-е, перероб. та доп. – К: КНЕУ, 2001. – 528 с.

2. Золотарьов А. Раціональне використання оборотних засобів у промисловості. // Економіка України. – 2001.- №7. – С. 29-32.

3. Комарик Л.Д. Ефективність формування фінансових ресурсів підприємства. // Фінанси України. – 2001.- №10. – С. 137-141.

4. Пак П.Ф. Управління обіговими коштами підприємницьких структур. // Фінанси України. – 2002. - №6. – С. 95-97.

5. Петренко Ю.В. Оптимізація джерел фінансових ресурсів підприємств. // Фінанси України. – 2002. - №6. – С. 91-94.

6. Шило А.П. Управління оборотним капіталом підприємств. // Фінанси України. – 2000. - №11. – С. 152-155.

7.2. Основні теоретично-розрахункові положення теми

Оборотні фонди – це частина виробничих фондів підприємства, яка повністю споживається в кожному технологічному циклі виготовлення продукції і повністю переносить свою вартість на вартість цієї продукції. Речовим змістом оборотних фондів є предмет праці, а також засоби праці.

Оборотні фонди підприємства включають:

- виробничі запаси (предмети праці, які не залучені у виробничий процес і знаходяться на складах підприємства у вигляді запасів);

- незавершене виробництво (продукція, яка не пройшла всіх стадій обробки);

- витрати майбутніх періодів (витрати на підготовку та освоєння продукції, що мають місце в даний період, але будуть погашені у майбутньому).

Поруч із оборотними фондами існують фонди обігу, тобто ті які функціонують у сфері обігу (реалізації продукції). Фонди обігу це:

- готова продукція на складах підприємства;

- готова продукція, яка відвантажена і знаходиться в дорозі;

- грошові кошти на рахунковому та інших рахунках;

- грошові кошти у незавершених розрахунках;

- готівка в касі.

Сукупність оборотних фондів та обігу підприємства становлять його оборотні засоби (або оборотні кошти).

Оборотні засоби поділяються на нормовані і ненормовані. До нормованих належать всі оборотні фонди та готова продукція на складах підприємства. До ненормованих відносяться відвантажена готова продукція та готівкові і безготівкові кошти підприємства.

Структура оборотних коштів характеризується співвідношенням окремих елементів у загальному обсязі оборотних засобів, яке виражається у відсотках. Ця структура може бути досить різною залежно від галузі, до якої належить підприємство, але в цілому по промисловості 2/3 оборотних засобів – це оборотні кошти, а 1/3 –фонди обігу.

Джерелом формування оборотних коштів підприємства є власні або залучені засоби. До власних належать виділені підприємству при його утворенні кошти (якщо підприємства державні), статутні фонди недержавних підприємств, а також поповнення цих фондів. Поповнення може відбуватись за рахунок прибутку підприємства, а також залучення в оборот стійких пасивів (заборгованості по зарплаті, внесків на соціальне страхування, резервів майбутніх платежів). Залученими оборотними коштами є кредити банків, якими покривається нестача оборотних коштів.

Процес формування оборотних засобів – це встановлення нормативів їх запасів. Основним методом нормування запасів є метод прямого рахунку, тобто розрахунок запасів по кожному елементу оборотних засобів в умовах досягнутого організаційно-технічного рівня виробництва.

Норматив власних оборотних засобів у виробничих запасах (Н_{вир.зап}) визначається шляхом множення денної потреби у певному виді матеріальних ресурсів (Д) на норму їх запасу в днях.

Н_{вир.зап} = Д x З_дн

Денна потреба визначається за формулою:

^,

де M_заг – загальна річна потреба в даному виді ресурсів, натур. одиниць.

Норма запасу матеріальних ресурсів в днях включає транспортний, підготовчий, технологічний, поточний, страховий запаси, представлені в днях.

Норматив оборотних коштів у незавершеному виробництві можна визначити, користуючись формулою

де V_д – середньодобовий випуск товарної продукції за її виробничою собівартістю;

Т_ц – середня тривалість виробничого циклу у днях;

К_нв – коефіцієнт наростання витрат (собівартості незавершеного виробництва).

На підприємствах, що продукують матеріаломістку продукцію і через це мають велику частку одноразових витрат, коефіцієнт наростання витрат можна обчислювати за такою спрощеною формулою:

Кнв = Спц + 0,5Срц/Св,

де Спц – первісні витрати на початку (у перший день) виробничого циклу;

Срц – решта витрат на виготовлення виробу;

Св – виробнича собівартість виробу.

Норматив оборотних засобів в запасах готової продукції (Н_гп) визначається як добуток одноденного випуску продукції за виробничою собівартістю (В_д) на норму запасу готової продукції на складі, в днях (З_дн):

Норматив оборотних засобів у витратах майбутніх періодів (Н_{майб.пер}.) розраховується виходячи із залишків коштів за початок періоду (В_поч) і суми витрат, які слід буде зробити в плановому році (B_пл), за мінусом суми для майбутнього погашення витрат за рахунок собівартості продукції (В_{погаш.пл.}).

Оборотні засоби підприємства знаходяться у безперервному русі, переходячи із однієї стадії обороту в іншу. Оборот оборотних засобів, виміряний в часі, називається їх оборотністю.

Економічне значення оборотності полягає в тому, що від неї залежить величина необхідних підприємству сум грошових коштів для здійснення процесу виробництва і peaлізації продукції.

Показниками оборотності оборотних засобів є:

- коефіцієнт оборотності;

- коефіцієнт завантаження;

- тривалість одного обороту.

Коефіцієнт оборотності (К_обор) показує кількість оборотів за рік і визначається відношенням реалізованої за рік продукції (РП) до середньорічного залишку нормованих оборотних засобів (S_ноз):

Коефіцієнт завантаження (К_зав) – величина, обернена коефіцієнту оборотності:

К_зав =

Цей показник показує, скільки оборотних КОШТІВ підприємства припадає на одну гривню реалізованої продукції.

Тривалість обороту (Т_об) показує тривалість одного обороту оборотних засобів в днях і визначається:

Суму вивільнених в результаті прискорення оборотності оборотних засобів (∆S_ноз) можна обчислити за формулою:

,

де РП_зв – обсяг реалізації у звітному році, грн;

Т_об.баз. Т_об.зв.- - середня тривалість одного обороту оборотних засобів відповідно у базовому і звітному роках, днів.