Задача 17

Справедлива вартість обладнання, що передається в оренду складає 120000 грн, строк оренди 5 років, щорічні орендні платежі 31656 гри, строк корисного використання активу 6 років, ліквідаційна вартість дорівнює нулю. Ставка по оренді складає 10%. Визначте вид оренди, підготуйте графік розподілу орендних платежів і покажіть вплив орендних операцій на активи і капітал компанії "А".

Рішення.

1. Вид оренди - фінансова, оскільки строк корисного використання складає більшу частину строку корисного використання (по податковому обліку становить не менше 75%). Таким чином, орендатор збільшує основні засоби і довгострокові зобов'язання при отриманні обладнання в оренду. Вій же нараховує амортизаційні відрахування, які включатимуться до собівартості і будуть зменшувати чистий прибуток. Одночасно, сума амортизаційних відрахувань включатиметься до валових втрат и буде зменшувати сум)' оподатковуваного прибутку і податку на прибуток, а отже збільшувати чистий прибуток.

2. Графік розподілу орендних платежів по роках. Орендний платіж складає 31656 грн і включає в себе відсотки за користування активом і частину боргу, що погашається.

Період (рік)	Грошовий потік (СР), орендний платіж	Відсотки (ставка 10%)	Щорічна сума боргу, що погашається	Балансова вартість боргу
0				120000
1	31656	12000,0	19656.0	100344.0
2	31657	10034.4	21622.6	78721.4
3	31658	7872.1	23785.9	54935.5
4	31659	5493,6	26165,4	28770,1
5	31660	2889.9	28770.1	0,0
Всього за 5 років	158290	38290,0	120000,0	0.0

3. Вплив орендних операції на активи і капітал:

- лізингоотримувача: в кінці першого року ГК зменшуються на 31656, нерозподілений прибуток зменшується на 12000 грн, довгостроковий борг зменшується на 19656. (Аналогічно в кінці кожного року);

- лізингодавець: в кінці першого року ГК збільшуються на 31656, нерозподілений прибуток збільшується на 12000 грн, довгострокова дебіторська заборгованість зменшується на 19656. (Аналогічно в кінці кожного року);

Задача 18

1 січня компанія "А" отримала від компанії "В" в оренду обладнання на таких умовах: строк оренди 5 років; за умовами договору компанія "А" повинна виплачувати частину основного боргу плюс відсотки (12%) в кінці кожного року строку оренди; справедлива вартість обладнання на дату складання договору 200000 гри, строк корисного використання 6 років; ліквідаційна вартість дорівнює нулю, амортизаційні відрахування нараховуються прямолінійним методом., за договором оренди право передачі власності в кінці строку оренди не передбачається. Визначте вид оренди, підготуйте графік розподілу орендних платежів і покажіть вплив орендних операцій на активи і капітал компанії "А".

1. Вид оренди - фінансова, оскільки строк корисного використання складає більшу частину строку корисного використання (по податковому обліку становить не менше 75%). Таким чином, орендатор збільшує основні засоби і довгострокові зобов'язання при отриманні обладнання в оренду. Він же нараховує амортизаційні відрахування, які включатимуться до собівартості і будуть зменшувати чистий прибуток. Одночасно, сума амортизаційних відрахувань включатиметься до валових витрат и буде зменшувати суму оподатковуваного прибутку і податку на прибуток, а отже збільшувати чистий прибуток. Щорічна сума амортизаційних відрахувань дорівнює 200000 грн/5 років = 40000 грн. У лізингоотримувача щорічно нерозподілений прибуток і основні засоби (в частині зносу) зменшуються на суму 40000 грн.

2. Графік розподілу орендних платежів по роках.

Визначаємо щорічний орендний платіж. Це ануїтет при ставці 12%, і періоді 5 років. Коефіцієнт дивимось по таблиці поточна вартість ануїтету = 3,6048. Щорічний орендний платіж = 200000/3,6048=55481,58, який включає в себе відсотки за користування активом і частину боргу, що погашається. Ці складові щороку змінюватимуться.

Період	Грошовий потік (СР), орендний платіж	Відсотки (ставка 12%)	Щорічна сума боргу, що погашається	Балансова вартість боргу
0				200000,00
1	55481,58	24000,00	31481,58	168518,42
2	55482,58	20222,21	35260,37	133258,05
3	55483,58	15990,97	39492,61	93765,44
4	55484.58	11251,85	44232,73	49532,71
5	55484.58	5951.87	49532,71	0,00
Всього за 5 років	277416,90	77416,90	200000,00	0,00

3. Вплив орендних операції на активи і капітал:

- лізингоотримувача: в кінці першого року ГК зменшуються на 55481.58 грн, нерозподілений прибуток зменшується на 24000 грн, довгостроковий борг зменшується на 31481,58. (Аналогічно в кінці кожного року);

- лізингодавець: в кінці першого року ГК збільшуються на 55481,58 грн, нерозподілений прибуток збільшується на 24000 грн, довгострокова дебіторська заборгованість зменшується на 31481,58. (Аналогічно в кінці кожного року);