3.6.2. Цели, задачи, проблемы государственного управления инвестициями
В самой широкой постановке глобальной целью государственного управления инвестициями и инвестиционными процессами следует считать обеспечение экономического роста страны в среднесрочной и долгосрочной перспективах. Как известно из экономической теории, основными факторами экономического роста являются земля, труд, капитал. Величина третьего фактора целиком предопределяется инвестициями как основой формирования капитальных ресурсов. Но и первые два фактора производства в своей динамике зависят от инвестиций в природные ресурсы и в человеческий капитал.
Тем самым инвестиции становятся определяющим фактором экономического роста, и чтобы обеспечить этот рост, государство прежде всего должно направить свои усилия в сторону формирования адекватного инвестиционного потенциала страны и поддержания его на уровне, необходимом для подпитки требуемого роста.
К первостепенным целевым задачам государственного управления инвестиционными процессами относится предотвращение физического и морального старения основных средств. Обновление основных средств, включая средства производства, здания, сооружения, имущественные комплексы непроизводственного, социального назначения, в определяющей степени зависит от объема и динамики вложений капитала в эти средства, проведение ремонта, обновление, замены оборудования. При недостаточности и тем более отсутствии инвестиций, выделяемых и расходуемых на эти нужды, уменьшаются производственные мощности, снижаются качество и производительность оборудования, возникает реальная опасность возникновения чрезвычайных ситуаций по причине разрушения зданий, сооружений, коммуникаций, аварий на производстве, выхода из строя транспортных средств, нарушения тепло- и энергоснабжения. Подобного рода проблемы стали типичными для российской экономики ввиду ее хронического недоинвестирования в течение последних 10-15 лет, они вышли на уровень общегосударственного значения.
Еще одна крупная задача государственного управления инвестициями заключается в формировании структуры экономики в соответствии с общей стратегией социально-экономического развития страны, проведением структурной политики при одновременной ориентации на потребности, спрос, рыночную конъюнктуру. Известно, что инвестиции служат определяющим инструментом проведения структурной политики государства, имея в виду как отраслевую, так и региональную структуру производства и потребления, экспорта и импорта. Для российской экономики последних лет при проведении структурно-инвестиционной политики возникло труднопреодолимое противоречие между прогрессивным стремлением направить инвестиции в отрасли производства конечной, особенно машиностроительной продукции и чисто рыночной ориентацией на инвестирование сырьевых, добывающих отраслей.
Задача фундаментального значения в области государственного управления состоит в инвестиционном обеспечении научных, технических, технологических инноваций. Эта область наиболее уязвима в отношении инвестирования и потерпела самый большой урон в результате резкого снижения вложений капитала в научные исследования, проектно-конструкторские и технологические разработки, опытное производство, испытания новых конструкций и технологий в России. Низкие потоки венчурного капитала наряду с ослаблением государственного интереса к участию в технико-технологическом прогрессе послужили причиной значительного отставания российского производства по уровню конкурентоспособности ряда отечественных товаров.
Все эти задачи в той или иной степени замыкаются на решении проблемы недостаточности, ограниченности инвестиционного обеспечения экономики. При отсутствии строгих нормативов объемов инвестиций, необходимых для обеспечения надежного, устойчивого функционирования, есть основания утверждать, что величина инвестируемого в экономику капитала должна составлять примерно 15-20% валового внутреннего продукта страны и увеличиваться в период, когда возникает проблема подъема экономики, преодоления кризисных явлений.
В российской действительности эти требования не соблюдались в течение всего периода рыночных реформ. Общий объем инвестиций из всех источников снизился до уровня примерно 12% валового внутреннего продукта при непрерывно снижающейся доле государственных инвестиций. Общая нехватка финансовых ресурсов, дефицитность государственного бюджета, внешний и внутренний долги, острые текущие нужды приводили, а в какой-то мере и ныне приводят к примату нынешних потребностей государства, организаций, граждан над будущими, предвидимыми. Следствием стало предпочтение потребления перед накоплением, "проедание" инвестиций.
Неблагоприятная динамика инвестиций продолжалась в России вплоть до конца 1998 г., после чего стал наблюдаться медленный инвестиционный подъем, что видно из рис. 3.4
Рис. 3.4. Динамика инвестиций в основной капитал российской экономики
В течение последних пяти лет рост общего объема инвестиций в российскую экономику составил примерно 35% в сопоставимых ценах и несколько превысил рост валового внутреннего продукта страны за тот же период. В то же время объемный рост инвестиций не носил устойчивого характера и был недостаточным для обеспечения устойчивого экономического подъема и обновления производства.
Хотя в условиях рыночной экономики инвестиционная нагрузка в значительной мере перекладывается с плеч государственного бюджета на хозяйствующих субъектов, роль государства в управлении инвестиционными процессами сохраняется. При этом наряду с функцией выделения инвестиционных ресурсов из государственных средств и источников в задачу государства входят управление инвестиционным процессом в целом, способствование привлечению инвестиций в экономику страны из всех источников.
Государственное управление призвано также корректировать рыночное распределение инвестиционных ресурсов, которое по своей природе направляет инвестиционные потоки в зоны получения максимальной и быстрой выгоды вне зависимости от социальных результатов и долговременных последствий. Одновременно государство призвано ориентировать инвестиционное управление на обеспечение притока инвестиций в те экономические объекты, где он способен обеспечить рост экономики, подъем производства, преодоление кризисных состояний.
Актуальность инвестиционных проблем в России определяется не только ограниченными бюджетными возможностями на всех уровнях, но и тем, что на первом этапе приватизации государственной собственности приток от нее не стал ощутимым источником инвестиций ни в приватизированные объекты, ни в экономику в целом. Средства использовались преимущественным образом для закрытия дыр в бюджете, покрытия текущих расходов.
Обострение инвестиционной проблемы в конце XX и начале XXI в. обусловлено еще и тем обстоятельством, что уровень вложений капитала в производственную сферу российской экономики не компенсирует старения, износа, выбытия основных средств. Это приводит к снижению производственного потенциала страны, препятствует прогрессивным изменениям в структуре производственных мощностей.
В 90-е гг. в России наблюдался спад годовых объемов инвестиций, в том числе и в реальный сектор экономики. Объем инвестиций был вдвое ниже необходимого уровня, его общая величина немного превышала 10% валового внутреннего продукта страны. Общий объем иностранных инвестиций в экономику России за период с 1992 по 2002 г. находится на уровне ниже 30 млрд. долл., что, например, почти в 10 раз меньше вложений капитала США в экономику Китая. В то же время существует явно выраженный интерес иностранных инвесторов к размещению своих капиталов в объекты российской экономики. Но этому мешают отсутствие твердой законодательной базы, надежных гарантий, неустойчивость экономической и политической ситуации.
Проблема привлечения инвестиций в экономику России не замыкается на иностранных инвестициях. Несмотря на последствия экономического кризиса, отток потенциальных инвестиционных ресурсов за рубеж, остались неиспользованными значительные внутренние источники вложений капитала. Для их задействования необходимо, с одной стороны, создание благоприятного инвестиционного климата, обеспечение гарантированности капиталов, вкладываемых в экономику, а с другой - усиление роли государства в проведении инвестиционной политики.
Достаточно очевидно, что возможности отдельных предприятий, объектов в получении инвестиций извне и формировании их из собственных доходов и накоплений ограниченны не только для государственных, но и для частных предприятий. К тому же локализация инвестиционных потоков приводит к распылению инвестиций, недостаточно эффективному их использованию. Потеря централизованного управления, контроля за инвестиционными процессами является одной из причин недостаточности инвестиционных ресурсов. В силу этих обстоятельств и с учетом определяющей роли инвестиций в обеспечении подъема экономики объективно необходимо усиление централизации управления инвестициями в производственную сферу, чему может способствовать создание крупных региональных и межрегиональных инвестиционных банков, концентрирующих инвестиционные ресурсы.