- •Бюджет продаж (руб.)
- •График поступлений денежных средств от продаж (руб.)
- •Производственный бюджет в натуральных единицах
- •Норма расхода основных материалов на единицу продукции
- •Бюджет прямых затрат на материалы
- •Бюджет закупок материалов (в натуральном и стоимостном выражении)
- •График оплаты приобретенных материалов (руб.)
- •Бюджет прямых затрат на оплату труда
- •Бюджет общепроизводственных расходов
- •Расчет себестоимости единицы готовой продукции (руб.)
- •Бюджет производственных запасов
- •Себестоимость реализованной продукции (руб.)
- •Бюджет коммерческих расходов
- •Бюджет управленческих расходов (руб.)
- •Сводный бюджет доходов и расходов (по форме № 2)
- •Расчет процентов по кредиту
- •Инвестиционный бюджет (руб.)
- •Бюджет движения денежных средств (руб.)
- •Прогноз баланса (руб.)
- •Задача №2, Вариант 3
- •Сводный бюджет доходов и расходов (формат маржинальной прибыли)
- •Список использованной литературы:
Задача №2, Вариант 3
Используя данные задания 1, составьте сводный бюджет доходов и расходов в формате маржинальной прибыли (табл. 22). Почему прибыль до налогообложения имеет разные значения (сравните соответствующие строки в табл. 15 и 22)? Руководство предприятия вследствие неблагоприятных макроэкономических условий обеспокоено возможным двукратным снижением спроса на продукцию. Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, в которой вы обоснуете запас финансовой прочности по каждому изделию, степень влияния структуры себестоимости на величину прибыли (EBIT).
Таблица 22
Сводный бюджет доходов и расходов (формат маржинальной прибыли)
Наименование/ период (квартал) |
I |
II |
III |
IV |
Всего |
1. Объем продаж (ед.) всего, в том числе т.1 п.1 |
300 |
500 |
300 |
500 |
1600 |
Столы |
100 |
200 |
100 |
200 |
600 |
Шкафы |
200 |
300 |
200 |
300 |
1000 |
2. Выручка (нетто) от продаж (Sal) |
150000 |
240000 |
150000 |
240000 |
780000 |
Столы т.1 п.3 |
30000 |
60000 |
30000 |
60000 |
180000 |
Шкафы |
120000 |
180000 |
120000 |
180000 |
600000 |
3. Переменные затраты (прямые затраты на материалы и заработная плата, переменная часть накладных и коммерческих расходов, изменение остатков),VC (т.5п.4.1+т.8п.4.1+т.9п.2+(В*0,03)+(дЗап) |
121506 |
196584 |
121765 |
197034 |
636889 |
Столы |
24529 |
50004 |
24567 |
50133 |
149233 |
Шкафы |
96977 |
146580 |
97198 |
146901 |
484656 |
4. Маржинальная прибыль (MP) п.2-п.3 |
28494 |
43416 |
28235 |
42966 |
143111 |
Столы |
5471 |
9996 |
5433 |
9867 |
30767 |
Шкафы |
23023 |
33420 |
22802 |
33099 |
112344 |
5. Постоянные затраты (управленческие расходы, постоянная часть накладных и коммерческих расходов, прочие расходы), FC |
10529 |
11137 |
11094 |
11051 |
43811 |
6. Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) п.4-п.5 |
17965 |
32279 |
17141 |
31915 |
99300 |
7. Проценты (дивиденды) к получению (FI) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
8. Проценты к уплате (I) т.15 п.2.2 |
3000 |
2880 |
2520 |
2160 |
10560 |
9. Прибыль до налогообложения (EBT) п.6-п.8 |
14965 |
29399 |
14621 |
29755 |
88740 |
10. Налог на прибыль (tax) 20% |
2993 |
5880 |
2924 |
5951 |
17748 |
11. Чистая прибыль (NP) п.9-п.10 |
11972 |
23519 |
11697 |
23804 |
70992 |
Расчет коэффициентов |
|||||
12. Рентабельность (MP/Sal), % |
19,00 |
18,09 |
18,82 |
17,90 |
18,35 |
Столы |
18,24 |
16,66 |
18,11 |
16,45 |
17,09 |
Шкафы |
19,19 |
18,57 |
19,00 |
18,39 |
18,73 |
13. Уровень операционного рычага (DOL) п.4/п.6 |
1,59 |
1,35 |
1,65 |
1,35 |
1,44 |
14.Точка безубыточности (BEP) (п.5*п.2)/п.4 |
|
|
|
|
|
Общая |
55427,46 |
61564,40 |
58937,49 |
61728,81 |
238783,74 |
Столы |
57735,33 |
66848,74 |
61258,97 |
67199,76 |
256312,93 |
Шкафы |
54879,03 |
59983,84 |
58384,35 |
60097,89 |
233983,12 |
Аналитическая записка
По итогам года Шкафы имеют большую рентабельность (18,73%), чем столы (17,09%), поэтому производство шкафов является более прибыльным (маржинальная прибыль по Шкафам равна 112344 руб.)
Уровень операционного рычага позволяет рассчитать величину процентного изменения прибыли в зависимости от динамики объема продаж на один процентный пункт.
Чем больше доля постоянных затрат компании в структуре себестоимости, тем выше уровень операционного рычага, и следовательно, больше деловой (производственный) риск.
По мере удаления выручки от точки безубыточности сила воздействия операционного рычага уменьшается, а запас финансовой прочности организации наоборот растет. Данная обратная связь связана с относительным уменьшением постоянных издержек предприятия.
По ожидаемому объему продаж мы видим, что объем продаж по столам ниже точки безубыточности, из этого следует, что предприятие понесет убыток. Производство шкафов наиболее выгодно т.к. выручка составляет 120000 руб. и 180000 руб., а точка безубыточности гораздо ниже.
Запас финансовой прочности = (ВЫР-ВЫРкр)/ВЫР
Общая |
63,0483611 |
74,3481666 |
60,7083407 |
74,279663 |
69,3866998 |
Столы |
-92,451106 |
-11,414566 |
-104,19658 |
-11,999595 |
-42,396074 |
Шкафы |
54,2674717 |
66,6756433 |
51,3463731 |
66,6122844 |
61,0028128 |
По расчетам видим, что по столам сократить объем продаж мы не можем т.к. все значения отрицательные, а по шкафам сократить объем продаж можем 1кв.-54%, 2кв.- 66%, 3кв. – 51%, 4кв. – 66%.