5 Анализ ликвидности баланса
Финансовое состояние субъекта хозяйствования может быть устойчивым и неустойчивым. Устойчивое финансовое состояние заключается в том, что выполняется план по изготовлению товарной продукции, идет снижение себестоимости, данное предприятие в этом случае платежеспособно и ликвидно. Неустойчивое финансовое состояние заключается в том, что не выполняется объём товарной продукции, идет удорожание себестоимости, данное предприятие неплатежеспособно и неликвидно.
Основные задачи анализа финансового состояния:
оценка динамики состава активов, их состояния и движения;
анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости субъекта хозяйствования;
оценка динамики, состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
анализ платежеспособности и ликвидности;
соблюдение финансовой дисциплины.
Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.
Из данных анализа таблицы 10 установлено, что на анализируемом предприятии ОАО "Читаэнерго" произошли существенные изменения. За отчетный год сумма собственного капитала увеличилась на +10938т.р. Сумма заемного капитала уменьшилась на -317732т.р. Это является положительным фактором и говорит о финансовой независимости предприятия "Читаэнерго" от кредиторов. Также уменьшился показатель "имущество предприятия" на сумму -306794т.р. Весьма важное значение имеет финансовая независимость предприятия от внешних источников.
Одним из важнейших показателей финансовой независимости является коэффициент автономии, который определяется как отношение собственного капитала к общей сумме валюты баланса:
Кавт = Соб. кап. / Валюта баланса = 2311632 / 2505281 = 0,92.
Нормативное значение этого коэффициента - 0,5. В данном случае он составил 0,92, что является положительным фактором. Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемного и собственного капитала.
Кз/с = Заемный капитал / Собственный капитал = 193649 / 2311632 = 0,08.
Нормативное значение этого коэффициента - 1. В данном случае он составил 0,08, что является положительным фактором. Хозяйственная деятельность на предприятии ОАО "Читаэнерго" осуществляется, в основном, за счет собственных средств.
Из данных анализа таблицы 11 установлено, что на предприятии ОАО "Читаэнерго" за отчетный год коэффициент абсолютной ликвидности составил 1,43 при нормативном значении 0,2-0,25. Это означает, что предприятие сможет погасить свои долговые обязательства перед поставщиками, сотрудниками, бюджетом.
Коэффициент быстрой ликвидности = ДС + ЦБ+ Дебитор. залолж. / краткосрочные обязательства = 324309 / 177385 = 1,83.
Нормативное значение этого коэффициента 0,7-0,8. Это положительный фактор, значит предприятие ОАО "Читаэнерго" сможет рассчитаться по кредиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности = Сумма текущих активов, включая запасы и НЗП / Общая сумма обязательств = 423461 / 177385 = 2,39.
Значение коэффициента соответствует нормативному значению, что является положительным фактором. Предприятие сможет рассчитаться по своим долговым обязательствам.
Таблица 10. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости |
||||
Показатели |
Нормативные соотношения |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
Изменение +, - |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Имущество предприятия |
- |
2 812 075 |
2 505 281 |
-306 794 |
2. Собственный капитал - всего |
- |
2 300 694 |
2 311 632 |
+10 938 |
2.1. Капитал и резервы |
- |
2 300 694 |
2 311 632 |
+10 938 |
2.2. Доходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
3. Заемный капитал - всего |
- |
511 381 |
193 649 |
-317 732 |
3.1. Долгосрочные кредиты и займы |
- |
- |
- |
- |
3.2. Краткосрочные кредиты и займы |
- |
- |
- |
- |
3.3. Кредиторская задолженность |
- |
239 479 |
126 378 |
-113 101 |
3.4. Задолженность перед участниками по выплате доходов |
- |
265 103 |
10 306 |
-254 797 |
3.5. Резервы предстоящих расходов |
- |
0 |
40 701 |
+40 701 |
4. Внеоборотные активы - всего |
- |
2 051 282 |
2 068 916 |
+17 634 |
5. Собственный оборотный капитал (стр.2+стр.3.1.-стр.4) |
- |
249 412 |
242 716 |
-6 696 |
6. Оборотные активы - всего 2 раздел |
- |
760 793 |
436 365 |
-324 428 |
7. Коэффициент автономии Кавт (стр.2/стр.1) |
≥ 0,5 |
0,82 |
0,92 |
+0,1 |
8. Коэф-т соотношения заемного и собственного капитала Кз/с (стр.3/стр.2) |
≤ 1 |
0,22 |
0,08 |
-0,14 |
Таблица 11. Анализ показателей ликвидности |
||||
Статьи баланса и коэф-ты ликвидности |
Нормативное значение |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Денежные средства, тыс. руб. |
- |
19 290 |
137 230 |
+117 940 |
2. Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), тыс. руб. |
- |
488 040 |
116 251 |
-371 789 |
3. Итого денежных средств и ценных бумаг (п. 1+2) |
- |
507 330 |
253 481 |
-253 849 |
4. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. |
- |
115 920 |
70 828 |
-45 092 |
5. Прочие оборотные активы, тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
6. Итого денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (п. 3+4+5) |
- |
623 250 |
324 309 |
-298 941 |
7. Запасы, тыс. руб. |
- |
89 211 |
99 152 |
+9 941 |
8. Итого ликвидных активов, тыс. руб. (п.6+7) |
- |
712 461 |
423 461 |
-289 000 |
9. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
10. Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
- |
239 479 |
126 378 |
-113 101 |
11. Задолженность перед участниками по выплате доходов. |
- |
265 103 |
10 306 |
-254 797 |
12. Резервы предстоящих расходов |
- |
- |
40 701 |
+40 701 |
13. Итого краткосрочных обязательств (стр.9+10+11+12) |
- |
504 582 |
177 385 |
-327 197 |
14. Коэф-т абсолютной ликвидности (стр.3/13) |
0,2-0,25 |
1,01 |
1,43 |
+0,4 |
15. Коэф-т быстрой (срочной) ликвидности (стр.6/13) |
0,7-0,8 |
1,24 |
1,83 |
+0,6 |
16. Коэф-т текущей (общей) ликвидности (стр.8/13) |
1,5-2,0 |
1,41 |
2,39 |
+1 |