2 Анализ текущих активов

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в т.ч. в сфере производства и сфере обращения.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (раздел 1) и оборотные активы (раздел 2).

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательской способности, т.к. эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные. Монетарные - статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства. депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах.

Немонетарные статьи - это основные средства, незаконченное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

Из данных анализа таблицы 5 установлено, что на предприятии ОАО "Читаэнерго" основную долю активов составляют основные средства. В общей валюте баланса за отчетный год доля основных средств увеличилась на +8,63%, что является положительным фактором. За счет увеличения основных средств увеличивается оказание услуг.

Из данных таблицы 6 установлено, что на предприятии ОАО "Читаэнерго" оборотные активы значительно уменьшились в отчетном году по сравнению с базисным периодом, а именно - на сумму -324428т.р. При этом валюта баланса уменьшилась на сумму -306794 т.р. На это повлияло:

1. Увеличение денежных средств на сумму +117940т.р. Наличие больших остатков денежных средств в кассе или на счетах в банках в течение длительного периода времени они могут неправильно использоваться. Денежные средства необходимо пускать в оборот, чтобы получать прибыль.

2. Уменьшение суммы краткосрочных финансовых вложений на -371789 т.р.

3. Уменьшение дебиторской задолженности на -58823 т.р., что свидетельствует о повышении платежеспособности покупателей.

4. Увеличение запасов на сумму +9941 т.р., в т. ч. запасы материалов уменьшились на -3099 т.р. Накопление больших запасов свидетельствует об отвлечении денежных средств, что ухудшает финансовое состояние предприятия.

5. Запасы готовой продукции увеличились на сумму +19861 т.р. Это свидетельствует о низкой покупательской способности хозяйствующих субъектов, населения, также с высокой конкуренцией. Увеличение остатка готовой продукции на складах приводит к отсутствию денежной наличности, вследствие чего увеличивается задолженность перед поставщиками, неуплата налога в бюджет, невыплата заработной платы персоналу. Для того, чтобы снизить остатки готовой продукции, необходимо сделать цены оптимальными и улучшить качество продукции.

Таблица 5. Состав и динамика основного капитала
Группа основных средств	На начало года		На конец года		Прирост
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
НМА	0	-	0	-	0	-
Основные средства	1 954 018	69,49%	1 957 069	78,12%	+3051	+8,63%
Незавершенные капиталовложения	65 394	2,33%	91 371	3,65%	+25977	+1,32%
Долгосрочные финансовые вложения	31 870	1,13%	7 346	0,3%	-24524	-0,84%
Итого:	2 051 282	72,95%	2 055 786	82,06%	+4504	+9,11%
Валюта баланса	2 812 075		2 505 281

Таблица 6. Анализ динамики и структуры оборотных активов
Вид оборотных активов	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Общая сумма оборотных активов	760 793	436 365	-324 428	27%	17,4%	-9,6%
Из них:
Денежные средства	19 290	137 230	+117 940	1%	5,5%	+4,5%
Краткосрочные финансовые вложения	488 040	116 251	-371 789	17,36%	4,64%	-12,7%
Дебиторская задолженность	129 651	70 828	-58 823	4,6%	2,83%	-1,8%
В т.ч. обеспеченная векселями	-	-	-	-	-	-
Налоги по приобретенным ценностям	34 601	12 904	-21 697	1,23%	0,5%	-0,72%
Запасы	89 211	99 152	+9 941	3,17%	4%	+0,8%
В т.ч.
Сырье и материалы	34 512	31 413	-3 099	1,23%	1,25%	+0,03%
НЗП	-	-	-	-	-	-
Готовая продукция	28 707	48 568	+19 861	1%	2%	+1%
Расходы будущих периодов	25 992	19 171	-6 821	0,92%	0,77%	-0,16%
Прочие	-	-	-	-	-	-
Валюта баланса	2 812 075	2 505 281