Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
РПР Параметрическая модель оценки и прогнозиров...doc
Скачиваний:
1
Добавлен:
01.05.2025
Размер:
541.18 Кб
Скачать

МЕТОДИКА Параметрическая модель оценки и прогнозирования состоятельности организации

В настоящее время функции главного бухгалтера развиваются по мере диверсификации деятельности организаций и роста их масштабов. Традиционные функции главного бухгалтера носят «учетно-бумажный характер», однако их содержание и состав постепенно, но радикально меняется. Формируется новый вид управленческой деятельности, который отличается своей стратегической направленностью и выходит за пределы учета данных, а также составления отчетности в соответствии с международными стандартами.

Представление о стратегических целях организации позволяет разработать такую систему внутреннего учета и применять такие методы управленческого анализа, которые в наибольшей степени подходят для принятия управленческих решений.

Цели анализа, прогнозирования и разработки управленческих решений в области оценки состоятельности организации достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

На такую целевую направленность может претендовать система параметрического анализа, концепция которой разрабатывается в аспекте управления производственно-хозяйственной и финансовой деятельностью организации.

Параметрический анализ трактуется как один из ведущих разделов экономического анализа. Под его предметом понимаются хозяйственные процессы организации и конечные финансовые результаты их деятельности, получающие отражение через систему бухгалтерской информации.

Комплексами задач параметрического анализа, наиболее актуальными в аспекте стратегического управления состоятельностью организации, являются:

  1. Экспресс-диагностика финансовой состоятельности по основным параметрам деятельности. Она достигается выявлением «слабых сигналов», характерных для предкризисного состояния организаций. По своему экономическому смыслу этот комплекс задач имеет оперативный и профилактический характер, упреждающий вероятное банкротство, поскольку позволяет своевременно оценить и скорректировать воздействие на складывающийся уровень финансовой состоятельности организации, а также экономические последствия уже принятых управленческих решений.

  2. Детализированный анализ финансовой состоятельности и устойчивости. Он заключается в осуществлении анализа, который позволит выявить факторы, оказывающие влияние на деятельность организации. Выводы данного анализа используются для решениях прогнозных и плановых задач.

  3. Выбор и обоснование стратегии развития. Этот комплекс задач связывается с реализацией принятой или уточненной по результатам предшествующего анализа главной цели организации. Можно отметить две основные группы целей организации, относимые, как правило, к генеральным:

а) обеспечение ее «выживаемости» за счет достижения и удержания минимального уровня рентабельности;

б) поддержание положительной тенденции рентабельности деятельности за счет увеличения объемов продаж и оборачиваемости активов, снижения полных издержек.

  1. Параметризация реорганизационных политик предупреждения несостоятельности, исследующая и оценивающая наиболее реальные возможности организации по выходу из пред- или кризисного состояния с установлением таких минимально допустимых (пороговых) значений параметров деятельности, достижение или превышение которых будет означать финансовую состоятельность.

  2. Прогнозирование финансовых результатов и направлений их использования позволяет соотнести сформированные стратегии организации с принятыми целями их деятельности. Прогноз обосновывает достигаемые при реализации целей вероятностные параметры деятельности.

  3. Формирование задач финансового и производственного менеджмента, сводящихся к управлению текущими активами и текущими пассивами организации.

  4. Оптимизация управленческих решений по реализации стратегий развития и политик текущей деятельности.

Таким образом, параметрический анализ можно определить как комплекс расчетов, оценки и интерпретации системы параметров стратегий и тактик (политик), характеризующих, прогнозирующих и определяющих в соответствии с установленными целями организации его производственно-хозяйственную, финансовую и маркетинговую деятельность. Такое определение параметрического анализа будет соответствовать его целевой установке – формированию информации о результатах деятельности организации и рекомендаций, необходимых для принятия обоснованных стратегических и тактических решений по обеспечению эффективного функционирования в долго-, средне- и краткосрочных аспектах.

1. Экспресс-диагностика финансовой состоятельности

Цель проведения экспресс-диагностики финансовой устойчивости заключается в выявлении «слабых сигналов» потери финансовой состоятельности организации. Под финансовой устойчивостью организации понимается такое экономическое и финансовое состояние организации в процессе распределения и использования ресурсов, которое позволяет производить конкурентоспособную продукцию (товары, работы, услуги), обеспеченную платежеспособным спросом. Финансовая устойчивость организации является одновременно и результатом финансово-хозяйственной деятельности организации, и фундаментом ее дальнейшего развития.

Проведение комплексного анализа финансовой устойчивости подразумевает выполнение двух этапов работы:

  • проведение анализа показателей финансовой устойчивости организации;

  • оценка вероятности наступления несостоятельности (банкротства) организации.

Аналитические расчеты по первому этапу включают в себя следующие направления анализа:

  • анализ рентабельности деятельности организации;

  • анализ деловой активности организации;

  • анализ ликвидности и платежеспособности организации;

  • анализ финансовых коэффициентов.

Оценка вероятности наступления банкротства организации проводится с целью, во-первых, подтверждения (опровержения) наличия «слабых сигналов» потери финансовой состоятельности организации по данным финансовой отчетности, во-вторых, определения вероятных направлений совершенствования финансово-хозяйственной деятельности организации.

1.1. Анализ показателей финансовой устойчивости организации

Анализ рентабельности деятельности организации

Рассчитаем динамику показателей рентабельности, отражающих эффективность управления хозяйственной деятельностью организации (табл. 1).

Таблица 1

Динамика показателей рентабельности

Показатели

Расчет

200_

200_

Откл., (+/-)

200_

Откл., (+/-)

1. Общая рентабельность активов, %

стр.029 (ф.№2) / ср. зн. стр. 300 (ф.№1) х 100%

2. Экономическая рентабельность активов, %

стр.190 (ф.№2) / ср. зн. стр. 300 (ф.№1) х 100%

Показатели

Расчет

200_

200_

Откл., (+/-)

200_

Откл., (+/-)

3. Рентабельность собственного капитала, %

стр.190 (ф.№2) / ср. зн. стр. 490 (ф.№1) х 100%

4. Общая рентабельность продаж, %

стр. 050 (ф.№2) / стр. 010 (ф.№2) х 100%

5. Чистая рентабельность продаж, %

стр. 190 (ф.№2) / стр. 010 (ф.№2) х 100%

5. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, %

стр. 140 (ф.№2) / стр. 010 (ф.№2) х 100%

Анализ деловой активности организации

Для комплексности оценки стратегии, выбранной организациями в области операционной деятельности, необходимо произвести анализ показателей деловой активности (оборачиваемости), который позволит определить, насколько быстро отдельные виды активов и капитала организации оборачиваются в процессе его хозяйственной деятельности, т.е. оценить уровень коммерческой устойчивости организации (табл.2).

Таблица 2

Динамика показателей деловой активности

Показатели

Расчет

200_

200_

Откл., (+/-)

200_

Откл., (+/-)

1. Общая капиталоотдача активов

стр. 010 (ф.№2)/ ср. зн. стр. 300 (ф.№1)

период оборота активов, дней

t/k

2. Оборачиваемость оборотных активов

стр. 010 (ф.№2)/ стр. 290 (ф.№1)

период оборота оборотных активов, дней

t/k

3. Оборачиваемость материальных запасов

стр. 020 (ф.№2)/ ср. зн. стр. 210 (ф.№1)

период оборота материальных запасов, дней

t/k

4. Оборачиваемость дебиторской задолженности

стр. 010 (ф.№2)/ ср. зн. стр. 230+240 (ф.№1)

период оборота дебиторской задолженности, дней

t/k

5. Оборачиваемость кредиторской задолженности

стр. 010 (ф.№2)/ ср. зн. стр. 620 (ф.№1)

период оборота кредиторской задолженности, дней

t/k

Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Определим возможности организации своевременно расплачиваться по своим финансовым обязательствам в зависимости от состояния ликвидности его активов (табл. 3).

Таблица 3

Показатели ликвидности и платежеспособности

Показатели

Расчет

200_

200_

Откл., (+/-)

200_

Откл., (+/-)

1. Коэффициент текущей ликвидности

стр. 290 (ф. №1) / сумма стр. 610, 620, 630, 660 (ф. №1)

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(стр. 490 - стр. 190 (ф. №1)) / стр. 290 (ф. №1)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Сумма стр. 250, 260 (ф. №1) / сумма стр. 610, 620, 630, 660(ф. №1)

4. Коэффициент критической ликвидности

(Стр. 290(ф. №1) - сумма стр. 210, 220, 230(ф. №1)) / сумма стр. 610, 620, 630, 660 (ф. №1)

Анализ финансовых коэффициентов организации

Стабильность финансовой устойчивости организации связана с общей структурой капитала, степенью зависимости хозяйствующего субъекта от внешних источников финансирования. Определим финансовые коэффициенты, характеризующие долгосрочную организации (табл.4).

Таблица 4

Динамика финансовых коэффициентов

Показатели

Расчет

200_

200_

Откл., (+/-)

200_

Откл., (+/-)

1. Коэффициент автономии

стр. 490 (ф.№1) / стр. 700(ф.№1)

3. Коэффициент маневренности

Стр. 290 (ф.№1) / стр. 490 (ф.№1)

4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Стр. 290 / стр. 190(ф.№1)

5. Коэффициент кредиторской задолженности

Стр.620/(стр.590+стр.690) (ф. №1)

6. Коэффициент кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками

Стр. 621/(стр.590+стр.690) (ф. №1)

Оценка по всему предложенному комплексу показателей финансовой состоятельности не позволяет получить однозначное и достаточно исчерпывающее представление об уровне финансовой устойчивости. Показатели этого комплекса могут находиться в противоречивой взаимообусловленности.

Однако наиболее важные с точки зрения оценки и анализа финансового состояния организации и принятия управленческих решений параметры можно представить с помощью N-мерной графической параметризации финансовой состоятельности.

В рисунке приняты следующие обозначения:

Ra – рентабельность активов, %;

КТЛ – коэффициент текущей ликвидности;

КОСС – коэффициент обеспеченности собственными средствами;

OOA – оборачиваемость оборотных активов;

Ка – коэффициент автономии деятельности

Пятимерная параметрическая интерпретация финансовой состоятельности организации

Воспользуемся 5-мерной графической интерпретацией для комплексной характеристики финансовой устойчивости организации. На ней отражается процесс потери организацией позиций финансовой состоятельности в динамике.