2. Зміст занять з дисципліни

№ поз.

Тема та зміст лекції, література

Кількість годин за формою навчання за спеціальністью «Менеджмент організацій»

Кількість годин за формою навчання за спеціальністью «Менеджмент зовнішньо-економіч-ної діяльності»

денною

заоч-ною

другою вищою/ скоро-ченою

денною

заоч-ною

другою вищою/скоро-ченою

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Тема 1. Ризик як економічна категорія, основні принципи його аналізу і управління

Предмет, метод і задачі курсу. Зміст основних розділів і їх зв*язок з іншими дисциплінами. Основні системні властивості менеджменту. Поняття системи. Поняття економічної системи, її основні ознаки і властивості. Невизначеність і її види. Невизначена величина. Умови виникнення ризику і його елементи. Об*єкт, суб*єкт, джерело ризику. Інформаційна ситуація. Понятя категорії економічного ризику. Два підходи до визначення ризику. Три умови функціонування системи з ризиком. Якісний і кількісний аналіз ризику. Послідовність проведення аналізу ризику. Методи кількісного аналізу. Фактори, які впливають на ступінь ризику. Класифікація ризиків. [1 розділ 1 с.7-80],[2 розділ 1 с.7-29], [4 глава 2 с.48-61],[11 глави 2-4 с.24-70]

2

1

1/1

1

1

1/1

2

Тема2. Кількісна оцінка економічного ризику

Загальні методи оцінки ризику. Відносна і абсолютна оцінка ризику. Несхильність інвесторів до ризику. Випадкова величина. Дискретна випадкова величина. Неперервна випадкова величина. Закони розподілу дискретної випадкової величини. Закон розподілу неперервної випадкової величини і способи його завдання. Інтегральна функція розподілу ймовірності. Диференційна функція розподілу ймовірності. Математичне сподівання, дисперсія, середнє квадратичне відхилення, коефіцієнт варіації. Зона допустимого ризику. Зона критичного ризику. Зона катастрофічного ризику. Ризик ліквідності. Дві моделі для оцінки ризику ліквідності. Показники оцінки ліквідності інвестиційного портфеля. Ризик банкрутства. Використання схеми «дерева рішень» для дослідження ризиків. Види схем «дерев рішень». [ 1 розділ 2 с.82-106],[2 розділи 2-3 с.46-75],[4 глава 3 с.69-76],[10 глава 3 с.96-114],[13 глава 3 с. 47-62]

3

1

2/2

1,5

1

2/3

3

Тема 3. Методи прийняття рішень в умовах невизначеності

Теорія статистичних ігр. Теоретико-ігрова статична модель. Характеристика конфліктної ситуації. Вхідна інформація для рішення теоретико-ігрової моделі. Функціонал оцінювання. Класифікація інформаційних ситуацій. Функція ризику. Застосування критерія Байєса для прийняття рішень в умовах ризику. Застосування критерія Лапласа за умов, що ймовірності можливих станів системи невідомі. Активний і пасивний стан середовища і теорія антагоністичних ігр. Застосування критеріїв Вальда і Севіджа для визначення ризику за умов, що суб*єкту невідомо в якому стані знаходиться система. Застосування критерію Гурвіца для прийняття рішень в умовах невизначеності. [1 розділ 5 с.166-192], [2 розділ 8 с.184-216], [10 глава 3 с.81-92], [ 13 глава 3 с. 38-47]

3

2

2/2

1,5

2

2/2

4

Тема 4. Теорія корисності для прийняття рішень в умовах ризику.

Поняття корисності і функції корисності. Приоритети і їх числове зображення. Основні аксиоми співвідношень приоритетності. Гранична корисність. Корисність за Нейманом. Поняття лотереї. Сподівана корисність. Головна формула теорії сподіваної корисності. Поняття безризикового еквіваленту. Корисність і відношення особи до ризику. Умови схильності , несхильності і байдужості суб*єктів управління до ризику. Премія за ризик в теорії корисності. Криві байдужості суб*єктів упрвління. [ 1 розділ 3 с.108-123], [2 розділ 4 с.94-118], [ 10 глава 3 с.93-96], [13 глава 4 с. 67-85]

2

2

2/2

1

2

3/3

5

Тема 5. Структура проектного ризику і методи його вимірювання.

Структура ризику інвестиційного проекту. Сутність інвестиційного портфеля. Власний, корпоративний і систематичний ризик проекту. Техніка обчислення воасного ризику інвестиційного проекту. Три методи оцінки власного ризику: аналіз чутливості, сценарний аналіз,імітаційний метод Монте-Карло. Аналіз корпоративного ризику. Поняття диверсифікації. Структура портфеля. Використання моделі САРМ (Модель оцінки капітальних активів) в аналізі проктного ризику.Премія за ризик в моделі САРМ. Лінія надійності ринку. Лінія ринку капіталу. Техніка вимірювання систематичного(ринкового) ризику. Ігровий метод і метод облікового  для обчислення систематичного ризику інвестиційного проекту і портфеля інвестицій. [ 1 розділ 9 с.250-268], [ 2 розділ 10 с. 249-270], [ 4 глава 3-4 с. 61-106], [ 7 глава 7 с.119-136]

3

-

1/2

1,5

-

2/3

6

Тема 6. Диверсифікація як засіб зниження ризику

Сутність диверсифікації. Сутність портфеля цінних паперів. Структура портфеля цінних паперів. Головне правило інвестора, який вкладує гроші в різні види цінних паперів. Головні цілі інвестування. Типи інвесторів. Ризик портфеля цінних паперів. Норми прибутку цінних паперів і сподівана норма прибутку портфеля цінних паперів. Сподівана норма прибутку портфеля за перід Т.Ризик цінних паперів. Вплив кореляції на сподівану норму прибутку портфеля. Коефіцієнт кореляції і коваріації для оцінки ризику портфеля цінних паперів. Характеристика портфеля із двох різних акцій. Спрощена класична модель формування оптимальної структури портфеля. Характеристична лінія цінного папера. Міра ринкового ризику визначеної акції. Геометрична трактовка чутливості акції. Частка систематичного ризику в загальному ризику портфеля. [ 1 розділ 4 с.124-164], [ 2 розділ 7 с.140-183], [ 7 глава 6 с.79-118]

3

-

1

1,5

-

2/2