- •Рецензенти:
- •Тема 3. Методи визначення вартості грошей у часі та їх використання у фінансових розрахунках
- •Тема 4. Управління активами
- •Тема 5. Вартість і оптимізація структури капіталу
- •Тема 6. Управління прибутком
- •Тема 7. Управління грошовими потоками на підприємстві
- •Та планування
- •Передмова
- •Навчальна програма вступ
- •Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фінансового менеджменту
- •Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту
- •Тема 3. Методи визначення вартості грошей у часі та їх використання у фінансових розрахунках
- •Тема 4. Управління активами
- •Тема 5. Вартість і оптимізація структури капіталу
- •Тема 6. Управління прибутком
- •Тема 7. Управління грошовими потоками на підприємстві
- •Тема 8 . Управління інвестиціями
- •Тема 9. Управління фінансовими ризиками
- •Тема 10. Аналіз фінансових звітів
- •Тема 11.Внутрішньофірмове фінансове прогнозування та планування
- •Тема 12. Антикризове фінансове управління на підприємстві
- •Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фінансового менеджменту
- •Ключові терміни та поняття
- •1. Суть, мета і завдання фінансового менеджменту
- •2. Функції та механізм фінансового менеджменту
- •План практичного заняття
- •Питання для самостійного вивчення
- •Термінологічний словник
- •Тестові завдання
- •Фінансовий менеджмент - це:
- •Що з наведеного далі визначає мету фінансового менеджменту:
- •Одне з головних завдань фінансового менеджменту полягає в:
- •Принципи проведення фінансового менеджменту:
- •Фінансові ресурси визначаються як:
- •Фінансова політика – це:
- •Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту
- •Ключові терміни та поняття
- •1. Загальна характеристика системи забезпечення фінансового менеджменту
- •2. Організаційна система фінансового менеджменту на підприємстві
- •Фінансова служба великих підприємств
- •Фінансова служба середніх підприємств
- •Фінансова служба малих підприємств
- •3. Інформаційна система забезпечення фінансового менеджменту
- •План практичного заняття
- •Питання для самостійного вивчення
- •Термінологічний словник
- •Тестові завдання
- •Тема 3. Методи визначення вартості грошей у часі та їх використання у фінансових розрахунках
- •Ключові терміни та поняття
- •1.Суть, застосування та основні поняття концепції вартості грошей в часі
- •2. Визначення вартості грошей при здійсненні короткострокових фінансових операцій
- •3. Фінансові розрахунки при довгострокових фінансових операціях
- •4. Врахування впливу інфляції на вартість грошей
- •План практичного заняття
- •Питання для самостійного вивчення
- •Термінологічний словник
- •Тестові завдання
- •Навчальні завдання Завдання 1. Проведіть порівняльний аналіз графіків зміни приросту капіталу при використанні схем простих і складних процентів на основі таких даних:
- •Завдання 3. Визначити, який повинен бути початковий внесок, щоб через визначений період часу на рахунку в банку був обумовлений обсяг коштів за запропонованої ставки депозиту. Дані для розрахунку:
- •Завдання 8. Визначити рівень реальної процентної ставки та суму приросту капіталу з врахуванням впливу фактору інфляції, використавши такі дані:
- •Завдання 9. Визначити доцільність проведення інвестиційного проекту на підприємстві для удосконалення технологічного процесу, використавши такі дані:
- •Тема 4. Управління активами
- •Ключові терміни та поняття
- •1. Економічна суть та класифікація активів
- •2.Порядок формування активів підприємства
- •3. Управління оборотними активами підприємства
- •4. Політика управління необоротними активами
- •5. Оцінка вартості сукупних активів підприємства
- •План практичних занять
- •Питання для самостійного вивчення
- •Термінологічний словник
- •Тестові завдання
- •Навчальні завдання Завдання 1. Визначте обсяг активів підприємства за джерелами фінансування, використавши такі дані:
- •Завдання 2. Визначте склад і структуру активів підприємства за формами функціонування, використавши такі дані:
- •Завдання 3. Розрахуйте тривалість операційного циклу та його складових, використавши дані:
- •Завдання 4. Визначте обсяг капіталу, яку підприємству необхідно спрямувати на фінансування оборотних активів в плановому періоді, використавши такі дані:
- •Завдання 5. Визначте суму вивільнених (додатково залучених) коштів в результаті реалізації заходів для скорочення тривалості операційного циклу, використавши такі дані:
- •Завдання 6. Визначте, який тип фінансової політики щодо формування оборотних активів на плановий період обрало керівництво підприємством при сталій тривалості операційного циклу. Дані для розрахунку:
- •Завдання 8. Розрахуйте величину постійних оборотних активів підприємства на плановий рік, використавши дані:
- •Завдання 10. Визначте ефективність зміни розрахункової політики підприємства використавши дані:
- •Завдання 11. Визначте ефективність фінансування необоротних активів підприємства використавши дані:
- •Завдання 12. Визначте ефективність фінансування необоротних активів підприємства, використавши такі дані:
- •Завдання 13. Визначте вартість сукупних активів підприємства за балансовою оцінкою використавши дані:
- •Завдання 14. Визначіть сукупну вартість активів відкритого акціонерного товариства за ринковим методом використавши дані:
- •Завдання 15. Визначіть сукупну вартість активів підприємства, що ліквідовується використавши такі дані:
- •Завдання 16. Визначте сукупну вартість активі підприємства за методом капіталізації фактичного прибутку використавши такі дані:
- •Тема 5. Вартість і оптимізація структури капіталу
- •Ключові терміни та поняття
- •1. Капітал та його види в системі фінансового менеджменту підприємства
- •2. Мета та порядок формування капіталу підприємства
- •3. Концепція вартості капіталу і її застосування у фінансовому менеджменті
- •Метод поелементної оцінки передбачає визначення вартості окремих видів капіталу
- •Метод узагальненої оцінки вартості капіталу
- •Оптимізація структури капіталу: мета і порядок здійснення
- •3.1. В процесі аналізу розглядається:
- •План практичних занять
- •Питання для самостійного вивчення
- •Термінологічний словник
- •Тестові завдання
- •Навчальні завдання Завдання 1. Визначіть склад і структуру капіталу за терміном використання використавши такі дані:
- •Завдання 2. Визначіть вартість власного капіталу, сформованого за рахунок випуску привілейованих акцій використавши такі дані:
- •Завдання 4. Визначіть вартість капіталу та оберіть альтернативний варіант фінансування придбання технологічного обладнання. Дані для розрахунку:
- •Завдання 5. Визначіть вартість власного капіталу підприємства, використавши такі дані:
- •Завдання 6. Визначіть середньозважену вартість залученого капіталу, використавши такі дані:
- •Завдання 7. Визначте оптимальну структуру капіталу за критерієм максимального рівня фінансової рентабельності, використавши такі дані:
- •Завдання 8. Визначте оптимальну структуру капіталу за критерієм мінімальної середньозваженої вартості капіталу, використавши такі дані:
- •Завдання 9. Визначте структуру капіталу, яка забезпечила формування активів підприємства з мінімальним фінансовим ризиком, використавши дані:
- •Завдання 10. Визначте граничний обсяг постійного капіталу, який забезпечить формування активів з максимальним рівнем ризику використавши дані:
- •Тема 6. Управління прибутком
- •Ключові терміни та поняття
- •Характеристика доходів і витрат підприємства
- •Класифікація витрат:
- •2. Фінансовий механізм управління формуванням операційного прибутку
- •5. Фінансовий важіль
- •План практичного заняття
- •Питання для самостійного вивчення
- •Термінологічний словник
- •Тестові завдання
- •Валовий дохід від реалізації продукції включає:
- •Навчальні завдання
- •Тема 7. Управління грошовими потоками на підприємстві
- •Ключові терміни та поняття
- •1. Поняття та класифікація грошових потоків
- •2. Управління грошовими потоками підприємства
- •3. Поточне планування руху грошових коштів
- •4. Оперативне планування грошових потоків підприємства
- •План практичного заняття
- •Питання для самостійного вивчення
- •Термінологічний словник
- •Тестові завдання
- •Грошовий потік підприємства – це:
- •Навчальні завдання
- •Тема 8. Управління інвестиціями
- •Ключові терміни та поняття
- •1. Економічна суть та класифікація інвестицій
- •2. Політика управління реальними інвестиціями
- •3. Методика оцінки ефективності реалізації інвестиційного проекту
- •План практичного заняття
- •Питання для самостійного вивчення
- •Термінологічний словник
- •Тестові завдання
- •Навчальні завдання
- •Тема 9. Управління фінансовими ризиками
- •Ключові терміни та поняття
- •1. Суть і класифікація фінансових ризиків підприємства
- •2. Принципи та процес управління фінансовими ризиками
- •3. Методи нейтралізації і мінімізації фінансових ризиків
- •План практичного заняття
- •Питання для самостійного вивчення
- •Термінологічний словник
- •Тестові завдання
- •Навчальні завдання
- •Тема 10. Аналіз фінансових звітів
- •Ключові терміни та поняття
- •1. Економічна суть та класифікація фінансового аналізу
- •2. Системи і методи фінансового аналізу
- •І. Коефіцієнти оцінки фінансової стійкості:
- •Іі. Коефіцієнти оцінки платоспроможності:
- •Ііі. Коефіцієнти оцінки оборотності активів:
- •Іv. Коефіцієнти оцінки оборотності капіталу:
- •V. Коефіцієнти оцінки рентабельності:
- •План практичного заняття
- •Питання для самостійного вивчення
- •Термінологічний словник
- •Тестові завдання
- •Тема 11: внутрішньофірмове фінансове прогнозування та планування
- •Ключові терміни та поняття
- •1. Фінансова стратегія та фінансова тактика підприємства
- •2.Система поточного планування фінансової діяльності
- •3. Система оперативного планування фінансової діяльності
- •План практичного заняття
- •Питання для самостійного вивчення
- •Термінологічний словник
- •Тестові завдання
- •Тема 12. Антикризове управління фінансами підприємств
- •Ключові терміни та поняття
- •1.Суть, види та процедура банкрутства
- •2. Принципи антикризового управління підприємством
- •3. Системи діагностики банкрутства
- •4. Механізм фінансової стабілізації підприємства
- •Форми санації спрямовані на реорганізацію підприємства:
- •План практичного заняття
- •Питання для самостійного вивчення
- •Термінологічний словник
- •Тестові завдання
- •4) Всі відповіді правильні.
- •Перелік питань для підсумкового контролю
- •Завдання для індивідуальної роботи
- •Список рекомендованої літератури
Тема 8 . Управління інвестиціями
Суть та значення інвестиційної діяльності підприємства. Види інвестицій та їх класифікація. Реальні і фінансові інвестиції. Прямі і непрямі інвестиції. Ризиковість інвестицій.
Інвестиційна політика підприємства: мета, порядок здійснення та напрями реалізації.
Управління реальними інвестиціями. Капітальні інвестиції, їх роль і значення в розширеному відтворенні основних фондів. Розробка і методи оцінки інвестиційних проектів. Оцінка очікуваної ефективності інвестицій і методика розрахунку основних показників.
Управління джерелами фінансування капітальних інвестицій. Власні кошти як основа фінансування інвестиційної діяльності. Інструменти довгострокового фінансування інвестицій. Інші способи фінансування.
Фінансові інвестиції. Вкладання коштів у цінні папери. Розміщення коштів на депозитних рахунках.
Портфель інвестицій, його типи. Управління формуванням інвестиційного портфеля підприємства. Портфельні стратегії.
Тема 9. Управління фінансовими ризиками
Місце ризику в діяльності підприємства в умовах ринкового середовища. Фінансовий ризик як економічна категорія. Характерні особливості фінансових ризиків. Класифікація ризиків і їх характеристика за видами, об’єктами, комплексністю, місцем виникнення, фінансовими наслідками, рівнем передбачуваності і можливістю запобігання.
Критерії величини і міри (ступеня) ризику. Оцінка ризикованості і доходу. Середньоквадратичне відхилення як міра ризику. Коефіцієнт варіації співвідношення ризику і доходу. Розрахунково-аналітичні методи оцінки ризиків: аналіз чутливості, аналіз сценаріїв, аналіз імітаційного моделювання Монте-Карло.
Управління фінансовими ризиками в системі фінансового менеджменту. Принципи управління ризиками. Політика управління фінансовими ризиками: суть і порядок реалізації. Внутрішні механізми нейтралізації негативних наслідків дії фінансових ризиків. Зовнішні механізми нейтралізації ризиків. Страхування як метод нейтралізації впливу фінансових ризиків на діяльність підприємства.
Тема 10. Аналіз фінансових звітів
Фінансовий аналіз як елемент системи забезпечення фінансового менеджменту, його суть і значення. Фінансова звітність - основа оцінки фінансового стану підприємства.
Трендовий (горизонтальний) аналіз фінансових звітів, порядок і методика проведення. Вертикальний (структурний) аналіз фінансових звітів.
Порівняльний (просторовий) фінансовий аналіз. Аналіз фінансових коефіцієнтів. Основні напрями аналізу фінансової звітності. Економічна оцінка балансу. Аналіз фінансової стійкості підприємства. Аналіз ліквідності і платоспроможності. Аналіз ділової активності (оборотності активів та капіталу). Аналіз рентабельності підприємства. Використання системи “Дюпон-Каскад” для факторного аналізу рентабельності.
Аналіз руху грошових коштів підприємства і його застосування у фінансовому управлінні. Аналіз власного капіталу підприємства.
Тема 11.Внутрішньофірмове фінансове прогнозування та планування
Фінансове прогнозування та планування як важлива умова ефективного здійснення господарської діяльності підприємства. Суть фінансового планування та його організація. Методи фінансового планування.
Прогнозування фінансової діяльності підприємства. Фінансова ідеологія як основа прогнозування. Порядок формування фінансової стратегії підприємства.
Поточне планування: суть, інформаційна база і призначення. Види поточних планів підприємства та їх характеристика. Порядок їх формування і контроль за виконанням.
Система оперативного фінансового планування: значення та форми здійснення. Види бюджетів підприємства.
Мета, завдання та види планування руху грошових коштів підприємства. План руху грошових коштів: види, способи і періодичність формування. Методика здійснення планування руху грошових коштів з операційної діяльності. Планування руху коштів з інвестиційної і фінансової діяльності.
Завдання оперативного планування руху грошових потоків підприємства. Платіжний календар. Форми і види платіжного календаря, їх характеристика.