V. Коефіцієнти оцінки рентабельності:

• коефіцієнт рентабельності активів (коефіцієнт економічної рентабельності):

,

Р_а – коефіцієнт рентабельності активів;

ЧП – чистий прибуток від всіх видів господарської діяльності;

– середня вартість всіх активів підприємства.

• коефіцієнт рентабельності власного капіталу (коефіцієнт фінансової рентабельності):

,

Р_вк – рентабельність власного капіталу;

– середня сума власного капіталу;

ЧП – сумарний чистий прибуток.

• коефіцієнт рентабельності реалізації (коефіцієнт комерційної рентабельності):

,

Р_р – коефіцієнт рентабельності реалізації;

ЧП – сумарний чистий прибуток;

ОР – загальний обсяг реалізації.

План практичного заняття

Заняття 1. Аналіз і оцінка фінансового стану підприємства

1. Мета і завдання аналізу фінансового стану підприємства.

2. Фінансова звітність як основа оцінки фінансового стану підприємства.

3. Аналіз фінансових коефіцієнтів.

3.1. Оцінка фінансової стабільності.

3.2. Оцінка оцінки ліквідності і платоспроможності підприємства.

3.3. Оцінка ділової активності підприємства.

3.4. Оцінка рентабельності.

4. Види рейтингової оцінки фінансового стану підприємства.

Питання для самостійного вивчення

1. Фінансовий та податковий аспекти оцінки результатів фінансово-господарської діяльності підприємства.

2. Економічна оцінка балансу підприємства.

3. Оцінка задовільної структури балансу.

4. Основні фактори зміцнення фінансової стійкості підприємства.

5. Методи оцінки платоспроможності.

6. Інтегральна оцінка фінансового стану підприємства: види та їх характеристика.

7. Рейтингова оцінка фінансового стану підприємства.

Термінологічний словник

Аналіз фінансових коефіцієнтів – вид фінансового аналізу, в основу якого покладено розрахунки співвідношення окремих фінансових показників, що характеризують різноманітні аспекти фінансової діяльності підприємства.

Ефективність – співвідношення показника результату (ефекту) та затрат (або суми ресурсів), що використовуються для його досягнення.

Ліквідність – термін, що характеризує здатність окремих видів майнових цінностей перетворюватись в грошову форму без втрати своєї вартості при сформованій кон’юнктурі ринку.

Платоспроможність – здатність підприємства своєчасно розрахува­тись за своїми зобов’язаннями за рахунок достатньої кількості засобів платежу та інших ліквідних активів.

Порівняльний фінансовий аналіз – вид фінансового аналізу, що базується на співставленні значень окремих аналогічних фінансових показників.

Прибутковість – здатність підприємства формувати прибуток та здійснювати рентабельну діяльність.

Рентабельність – відносний показник прибутковості, виражений у відсотках, який характеризує ефективність діяльності підприємства загалом або окремих видів або аспектів діяльності.

Структурний (вертикальний) фінансовий аналіз – вид фінансового аналізу, що базується на структурній оцінці окремих показників фінансової звітності підприємства.

Трендовий (горизонтальний) фінансовий аналіз – вид фінансового аналізу, що базується на вивченні динаміки окремих фінансових показників.

Фінансові коефіцієнти – система фінансових показників, що характеризує співвідношення основних результатів фінансової діяльності підприємства, окремих структурних елементів використання активів та капіталу.

Фінансова позиція – стан обсягу та структури активів, капіталу, а також основних фінансових результатів діяльності підприємства на визначену дату.

Фінансовий стан – рівень збалансування окремих структурних елементів активів та капіталу підприємства, а також рівень ефективності їх використання.

Фінансова стійкість – характеристика стабільності фінансового становища підприємства, що забезпечується великою часткою власного капіталу в сукупному капіталі підприємства.