2. Принципи та процес управління фінансовими ризиками

Управління фінансовими ризиками - процес передбачення і нейтралі­за­ції їх не­га­тивних фінансових наслідків, пов'язаних з виявленням, оцінкою, профілактикою та страху­ван­ням.

Політика управління фінансовими ризиками – частина загальної фінансової стратегії підприємства, що полягає в розробці системи заходів з нейтралізації можливих негативних фінансових наслідків ризиків, пов'язаних з здійсненням різних аспектів фінансової діяльності.

	Заходи політики управління фінансовими ризиками
1. Ідентифікація окремих видів ризиків
2. Оцінка повноти й достовірності інформації для визначення рівня ризиків
3. Вибір та використання відповідних методів оцінки ймовірності ризиків
4.Визначення розміру можливих втрат при настанні ризикової події
5.Вивчення та визначення впливу факторів, що впливають на рівень ризиків
6. Встановлення гранично допустимого рівня фінансових ризиків
7. Визначення шляхів нейтралізації фінансових ризиків
8. Вибір та використання внутрішніх механізмів нейтралізації ризиків
9.Вибір форм та видів страхування окремих фінансових ризиків
10. Оцінка результативності нейтралізації фінансових ризиків

Зони можливих фінансових втрат підприємства:

Гарантований фінансовий результат	Можливі фінансові втрати
В розмірі розрахункової суми прибутку	В розмірі розрахункової суми прибутку	В розмірі розрахункової суми доходу	В розмірі суми власного капіталу
Безризикова зона	Зона допустимого ризику	Зона критичного ризику	Зона катастрофічного ризику
Точка повного розрахункового прибутку Точка мінімального	розрахункового прибутку Точка	беззбитковості Точка	бездохідності Точка банкрутства

Ступінь ризику оцінюється за допомогою середнього квадратичного відхилення та коефіцієнта варіації:

, , ,

де  – середнє квадратичне відхилення;

 – коефіцієнт варіації;

х – очікуване значення для кожного спостереження;

– середнє очікуване значення;

n – частота спостережень.

Методи управління фінансовими ризиками:

1. скасування;

2. запобігання втрат і контроль;

3. страхування;

4. поглинання.

3. Методи нейтралізації і мінімізації фінансових ризиків

В фінансовому менеджменті розрізняють внутрішні і зовнішні методи (механізми )нейтралізації і мінімізації ризиків

Система зовнішніх механізмів нейтралізації фінансових ризиків передбачає використання зовнішнього страхування. Таке страхування здійснюється за допомогою страхових компаній, яким передаються повністю або частково ризики значних фінансових втрат. При цьому фінансові ризики повинні відповідати певним умовам, а саме: можливість страхування, висока ступінь ймовірності настання ризикової події, не прогнозованість та нерегулярність ризику, прийнята ціна страхового захисту.

При страхуванні фінансового ризику визначають: обсяг страхової відповідальності, страхову суму, розмір страхового тарифу, розмір страхового платежу, порядок його сплати, порядок визначення розміру страхового збитку та порядок виплати страхового відшкодування