Тема 9. Управління фінансовими ризиками
9.1.Суть та класифікація фінансових ризиків підприємства.
9.2.Принципи та процес управління фінансовими ризиками.
9.3.Методи нейтралізації і мінімізації фінансових ризиків.
Ключові терміни та поняття
|
|
1. Суть і класифікація фінансових ризиків підприємства
Фінансова діяльність підприємства у всіх її формах пов’язана з багатьма ризиками, ступінь впливу яких на результати діяльності посилюється з збільшенням обсягів діяльності. Ризики, що пов’язані з фінансовою діяльністю підприємства, виділяють в особливу групу фінансових ризиків, які є одними з визначальних серед ризиків усієї господарської діяльності підприємства.
Фінансовий ризик - це ймовірність виникнення небажаних фінансових наслідків в формі втрати доходу чи капіталу в умовах невизначеності здійснення фінансової діяльності підприємства.
КЛАСИФІКАЦІЯ ФІНАНСОВИХ РИЗИКІВ |
||||||||
За видами |
Ризик зменшення фінансової стійкості |
Процентний ризик |
||||||
Валютний ризик |
||||||||
Ризик неплатоспроможності |
Депозитний |
|||||||
Інвестиційний ризик |
Кредитний |
|||||||
Інфляційний ризик |
Структурний |
|||||||
За об'єктом |
ризик окремої фінансової операції |
|||||||
ризик різних видів фінансової діяльності |
||||||||
ризик фінансової діяльності підприємства в цілому |
||||||||
За джерелами виникнення |
зовнішній |
Внутрішній |
||||||
За фінансовими наслідками |
пов'язаний з економічними втратами |
|||||||
пов'язаний з втратою вигоди |
||||||||
пов'язаний як з економічними втратами, так і з додатковими доходами |
||||||||
За характером прояву в часі |
постійний |
Тимчасовий |
||||||
За рівнем фінансових втрат |
допустимий |
критичний |
Катастрофічний |
|||||
За рівнем передбачуваності |
прогнозований |
Не прогнозований |
||||||
За можливістю страхування |
підлягають страхуванню |
не підлягають страхуванню |
||||||
За видами діяльності |
операційний |
інвестиційний |
Фінансовий |
|||||
Фактори, що впливають на рівень сукупного ризику |
|
||
Операційний ризик |
Інвестиційний ризик |
Фінансовий ризик |
|
Постачання Виробництво Збут |
Проектні ризики Ризики фінансового інвестування |
Структура капіталу Ризики ліквідності Премія за ризик |
|