3. Поточне планування руху грошових коштів

Метою поточного планування руху грошових коштів є прогнозування в часі валового та чистого грошових потоків підприємства в розрізі окремих видів його господарської діяльності та забезпечення постійної платоспроможності на всіх етапах планового періоду. Планування руху грошових коштів з операційної діяльності здійснюється двома способами:

1) виходячи з планового обсягу реалізації продукції;

2) виходячи з планової суми чистого прибутку.

Згідно з першим методом розрахунок здійснюється в такій послідовності:

1. Розрахунок планової суми надходжень грошових коштів:

,

де ВПП_пл – планова сума грошових надходжень;

ОР_п – обсяг реалізації при попередній оплаті за продукцію;

ОР_тк – обсяг реалізації за товарним кредитом;

К_і – коефіцієнт інкасації дебіторської заборгованості;

ДЗ_н – сума неінкасованої дебіторської заборгованості в попередньому періоді.

2. Визначення планової суми операційних виплат з виробництва і реалізації продукції:

,

де ВНП_пл – обсяг планової суми виплат (валовий негативний потік);

ПВ – прямі витрати виробництва на одиницю продукції;

НВ – непрямі витрати виробництва на одиницю продукції;

ОВ_пл – обсяг планового випуску продукції;

ВР – затрати з реалізації на одиницю продукції;

ОР – обсяг реалізованої продукції;

АГВ – обсяг планового розміру адміністративно-господарських витрат;

ПП – сума податкових платежів;

А – сума амортизації основних засобів та нематеріальних активів.

3. Розрахунок планової суми чистого грошового потоку:

або .

4. Оперативне планування грошових потоків підприємства

Оперативне планування руху грошових потоків здійснюється з допомогою платіжного календаря. Завдання складання платіжного календаря:

• збалансувати прогнозні варіанти плану надходжень і використання грошових коштів (оптимістичний, реалістичний та песимістичний) до одного реального завдання з формування грошових потоків підприємства в рамках одного місяця;

• максимально синхронізувати позитивний і негативний грошові потоки;

• забезпечити пріоритетність платежів підприємства за критерієм їх впливу на кінцеві результати його фінансової діяльності;

• максимально забезпечити необхідну абсолютну ліквідність грошового потоку, тобто платоспроможність підприємства в рамках короткострокового періоду;

• включити управління грошовими потоками в систему оперативного контролінгу фінансової діяльності підприємства.

Метою розробки платіжного календаря є визначення конкретних термінів надходження грошових коштів і платежів підприємства і доведення їх до конкретних виконавців в формі планових завдань. Він складається в розрізі двох розділів: графік майбутніх платежів; графік майбутніх надходжень грошових коштів.

Види платіжного календаря підприємства:

• платіжний календар поточної діяльності;

• платіжний календар інвестиційної діяльності;

• платіжний календар фінансової діяльності.

План практичного заняття

Заняття 1. Основи управління грошовими потоками

1. Поняття і види грошових потоків.

2. Зміст, принципи та завдання управління грошовими потоками підприємства.

3. Характеристика прямого і непрямого методів розрахунку обсягу грошових потоків.

4. Основні етапи (стадії) управління грошовими потоками.

4.1. Управління вхідними (позитивними) грошовими потоками.

4.2. Управління вихідними (негативними) грошовими потоками.

Заняття 2. Планування руху грошових потоків

1. Мета і завдання планування грошових потоків підприємства.

2. Методи планування руху грошових коштів.

3. Планування руху грошових коштів за основними видами діяльності підприємства.

4. Оперативне управління грошовими потоками підприємства: мета, завдання та особливості здійснення.