Питання для самостійного вивчення

1. Взаємозв’язок між вартістю капіталу і вартістю підприємства.

2. Вплив активів підприємства на структуру капіталу.

3. Характеристика розділів та статей пасиву балансу.

4. Звіт про власний капітал: зміст та методика складання.

5. Вплив інвестиційної діяльності на структуру капіталу підприємства.

6. Емісійна і дивідендна політика підприємства.

7. Акціонерний капітал та особливості його формування.

8. Фінансові зобов’язання підприємства та їх характеристика.

9. Банківське та комерційне кредитування: спільні та відмінні риси.

10. Поняття фінансового забезпечення підприємства та його характеристика.

11. Лізинг як джерело фінансування необоротних активів.

12. Облігаційні позики: суть та характеристика.

13. Специфіка формування капіталу в умовах перехідної економіки.

14. Основні джерела поповнення власного капіталу.

15. Порядок відображення капіталу в фінансовій звітності в закордонній практиці.

Термінологічний словник

Вартість капіталу – ціна, яку підприємство платить за залучення капіталу з різних джерел.

Власний капітал – фінансові засоби підприємства, що належать йому на правах власності та використовуються для формування певної частини активів.

Внутрішні джерела фінансових ресурсів – склад власних і залучених фінансових коштів, що формуються в рамках самого підприємства і забезпечують його розвиток.

Дивідендна політика – частина загальної фінансової стратегії акціонерного товариства, що полягає в оптимізації пропорцій між споживчою та капіталізованою частинами прибутку з метою забезпечення зростання ринкової вартості підприємства.

Джерела формування фінансових ресурсів – сукупність джерел формування додаткової потреби в капіталі на майбутній період, що забезпечують розвиток підприємства.

Емісійна політика – частина загальної політики формування фінансових ресурсів підприємства, що полягає в забезпеченні залучення необхідного їх обсягу за рахунок зовнішніх джерел шляхом випуску та розміщення на первинному фінансовому ринку власних цінних паперів.

Залучений капітал – залучені для фінансування розвитку підприємства на основі повернення грошові кошти та інші види майна.

Зовнішні джерела формування фінансових ресурсів – склад залучених зі сторони власних та залучених фінансових коштів, що забезпечують розвиток підприємства.

Капітал – загальна вартість засобів в грошовій, матеріальній та нематеріальній формах, авансованих в формування активів підприємства.

Самофінансування – фінансування розвитку підприємства виключно за рахунок створюваних власних фінансових ресурсів.

Структура капіталу – співвідношення суми власного та залученого капіталу в сукупному капіталі підприємства.

Фінансування – процес вибору напрямів, форм та методів використання фінансових ресурсів з метою забезпечення розвитку підприємства та його ринкової вартості.

Тестові завдання

1. Яка із характеристик розкриває економічну суть капіталу?

1. капітал - основний фактор функціонування підприємства;

2. капітал - основний критерій визначення ринкової вартості підприємства;

3. динаміка капіталу – основний показник рівня ефективності господарювання;

4. всі відповіді правильні.

2. Як поділяють капітал підприємства залежно від отримання доходу в результаті його використання?

1. власний, залучений, позичений;

2. робочий, неробочий;

3. активний, пасивний;

4. основний, оборотний.

3. Метою формування капіталу підприємства є:

1. задоволення потреби в придбанні необхідних активів та забезпечення ефективного його використання;

2. мінімізація фінансових ризиків;

3. оптимізація витрат підприємства;

4. всі відповіді правильні.

4. Потребу в капіталі підприємства можна визначити за допомогою методів:

1. поелементної і середньозваженої оцінки;

2. прямого і опосередкованого;

3. балансового та ринкового;

4. кількісної та якісної оцінки.

5. Фінансову основу підприємства складає:

1. власний капітал;

2. залучений капітал;

3. сукупний капітал;

4. основний капітал.

6. Основним джерелом приросту власних фінансових ресурсів підприємства виступає:

1. безповоротна фінансова допомога;

2. банківські кредити;

3. чистий прибуток;

4. амортизаційні відрахування.

7. До основних елементів власного капіталу відносять:

1. статутний;

2. позичений;

3. оборотний;

4. постійний.

8. Метою управління власним капіталом є:

1. забезпечення ефективного використання основного капіталу;

2. формування власних фінансових ресурсів для забезпечення подальшого розвитку підприємства;

3. забезпечення прерогативи зовнішніх джерел фінансування;

4. забезпечення виконання обсягів діяльності підприємства.

9. Величина власного капіталу змінюється за рахунок:

1. отримання позик;

2. розподілу і використання прибутку;

3. зміни кредиторської заборгованості;

4. всі відповіді правильні.

10. Управління формуванням власних фінансових ресурсів направлене на:

1. максимізацію прибутку з врахуванням допустимого рівня фінансового ризику;

2. формування ефективної політики управління оборотним капіталом;

3. формування та ефективну реалізацію емісійної політики;

4. мінімізацію самофінансування.

11. До залученого в оборот капіталу відносять:

1. додатковий капітал;

2. короткострокові кредити банку і кредиторська заборгованість;

3. резервний капітал;

4. нерозподілений прибуток.

12. Управління залученим капіталом передбачає:

1. визначення необхідності в залучених коштах та забезпечення ефективного їх використання;

2. визначення частки залучених коштів в сукупному капіталі;

3. формування і використання додаткового капіталу;

4. визначення потреби в резервному капіталі та його ефективне використання.

13. Ефективність використання залучених в оборот коштів визначають за допомогою:

1. показників оборотності і рентабельності;

2. коефіцієнта автономії;

3. структури залучених коштів;

4. складу залучених коштів.

14. Вартість капіталу – це:

1. ціна, яку підприємство платить за використання коштів для фінансування господарської діяльності;

2. величина капіталу підприємства;

3. плата за використання залучених коштів;

4. показник ефективності використання фінансових ресурсів підприємства.

15.Вартість капіталу визначають в:

1. вартісних показниках;

2. кількісних показниках;

3. відносних показниках;

4. вартісних і відносних показниках.

16. При оцінці вартості капіталу використовують методи:

1. балансової і ринкової оцінки;

   1. поелементної і середньозваженої оцінки;

   2. фактичної і прогнозованої оцінки;

   3. кількісної і вартісної оцінки.

17. При оцінці вартості наявного власного капіталу використовують величину:

1. чистого доходу;

2. операційного прибутку;

3. чистого прибутку;

4. прибутку від звичайної діяльності.

18. Податковий коректор використовується при оцінці вартості:

1. власного капіталу;

2. банківського кредиту;

3. комерційного кредиту;

4. сукупного капіталу.

19. Величину податкового коректора можна визначити за формулою, де ПК – податковий коректор, ПП – податок на прибуток, виражений десятковим дробом:

1. ПК = 1 – ПП;

2. ПК = 1 + ПП;

3. ПК = ПП – 1;

4. ПК = 1 : ПП.

20. Вартість капіталу та плата за залучений капітал - це:

1. тотожні поняття;

2. взаємовиключаючі поняття;

3. різні поняття;

4. протилежні поняття.

21. За нульовою ставкою оцінюється вартість:

1. статутного капіталу;

2. банківського кредиту;

3. фінансового лізингу;

4. непротермінованої кредиторської заборгованості.

22. Середньозважена вартість капіталу розраховується з врахуваннями:

1. поелементної оцінки вартості капіталу;

2. величини капіталу;

3. складу капіталу;

4. всі відповіді правильні.

23. Величина середньозваженої вартості капіталу використовується для оцінки:

1. ціни підприємства;

2. вартості сукупних активів;

3. ділової активності підприємства;

4. прибутковості діяльності.

24. Знижка в рахунку на оплату постачальнику приймається:

1. коли сума знижки менша за проценти за кредит для оплати рахунку;

2. коли сума знижки перевищує проценти за кредит для оплати рахунку;

3. в будь-якому випадку;

4. коли вона формує валовий прибуток.

.

25. На структуру капіталу підприємства впливає:

1. галузева приналежність підприємства;

2. кон’юнктура товарного та фінансового ринків;

3. фінансовий менталітет власників;

4. всі відповіді правильні.

26. Підприємству, що фінансує свою діяльність значним чином за рахунок власного капіталу, притаманні такі ознаки:

1. фінансова стійкість і низький рівень фінансових ризиків;

2. фінансова залежність;

3. необмеженість приросту прибутку на вкладений капітал;

4. високий рівень фінансових ризиків.

27. Підприємству, що здійснює свою діяльність значним чином за рахунок залученого капіталу, притаманні такі ознаки:

1. високі темпи розвитку;

2. значний рівень фінансових ризиків;

3. низька фінансова стійкість;

4. всі відповіді правильні.

28. Оптимізація структури капіталу підприємства здійснюється за критерієм:

1. максимального рівня фінансової рентабельності;

   1. мінімальної середньозваженої вартості капіталу;

   2. фінансової стійкості підприємства;

   3. всі відповіді правильні.

29. Рівень рентабельності власного капіталу визначається шляхом відношення:

1. прибутку від операційної діяльності до обсягів реалізації;

2. прибутку від звичайної діяльності до суми власного капіталу;

3. чистого прибутку до обсягів реалізації;

4. чистого прибутку до суми власного капіталу.