3.5. Прогнозирование денежных потоков предприятия

На основе проведенного выравнивания денежных потоков предприятия формируется система рациональных прогнозов формирования и использования денежных средств предприятия.

Конечной целью прогнозирования является обеспечение формирования условий для реализации текущих задач хозяйственной деятельности предприятия. При этом прогноз поступления и расходования денежных средств составляется в такой последовательности:

1. Прогнозируется поступление и расходование денежных средств по основной операционной деятельности предприятия.

2. Разрабатываются прогнозные показатели входного и выходного денежных потоков по инвестиционной деятельности.

3. Определяются прогнозные показатели денежных потоков по финансовой деятельности. Здесь самое главное внимание уделяется источникам внешнего финансирования предприятия. Устанавливаются объемы и виды внешнего финансирования и рассчитываются показатели расходов по привлечению внешних источников денежных средств.

4. Составляется единый прогноз валового и чистого денежных потоков предприятия.

Кроме прогнозирования поступления и расходования денежных средств на предприятиях целесообразно составлять оперативные планы или прогнозы движения денежных потоков. С этой целью предприятия должны разрабатывать платежный календарь, который составляется либо на квартал с помесячной разбивкой, либо на месяц с подекадной разбивкой.

Для эффективного управления денежными потоками по операционной деятельности предприятия, в первую очередь, должны составляться такие виды платежного календаря:

1. календарь поступления и расходования денежных средств по производству и реализации продукции;

2. календарь формирования и использования материальных оборотных активов;

3. календарь инкассации дебиторской задолженности;

4. календарь обслуживания краткосрочных и долгосрочных финансовых кредитов;

5. календарь налоговых платежей;

6. календарь управленческих расходов;

7. календарь выплат заработной платы и т.п.

Для эффективного управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятие должно составлять такие виды платежного календаря:

1. календарь формирования и использования инвестиционных ресурсов для осуществления реальных инвестиционных проектов;

2. календарь формирования долгосрочных финансовых инвестиций и платежей по капитальным долгам;

3. календарь формирования краткосрочных финансовых инвестиций и платежей по текущим финансовым долгам.

Для эффективного управления денежными потоками по финансовой деятельности предприятие должно составлять такие виды платежного календаря:

1. календарь эмиссии акций и выплат дивидендов акционерам;

2. календарь выпуска облигаций и выплаты процентов;

3. календарь привлечения других источников финансовых средств для осуществления хозяйственной деятельности.

Разработка оперативных планов существенно облегчается за счет использования современных компьютерных технологий. Такие программы позволяют моделировать денежные потоки предприятия, их оптимизировать как по объему, так и по времени поступления и расходования.