8. Біржовий ринок спот та його особливості.

Сегменти біржового ринку спот. Ринки заявок та котирувань. Ринок репо. Ринки акцій, облігацій, цінних паперів ІСІ.

Параметри ринку спот та його інструментів. Особливості виконання угод на ринку спот. Волатильність, ліквідність та обсяги торгів. Основні інструменти ринку спот в Україні, характеристика емітентів.

Види біржових наказів. Ринковий наказ, Лімітний наказ, Стоп наказ, Термін дії наказу: відкриття, закриття, впродовж дня

9. Торгівля похідними фінансовими інструментами на біржовому ринку.

Умови та особливості торгівлі ф’ючерсами. Поняття ф’ючерса та його особливості. Види ф’ючерсів (за базовим активом, способом та терміном виконання). Специфікації українських ф’ючерсів. Визначення ціни ф’ючерса. Приклади базових стратегій торгівлі з використанням ф’ючерсів.

Умови та особливості торгівлі опціонами. Поняття опціону та його особливості. Види опціонів (за правом, стилем, забезпеченістю виконання, внутрішньою вартістю,способом сплати премії, базовим активом). Специфікації українських опціонів. Визначення ціни опціону. Приклади базових стратегій торгівлі з використанням опціонів.

Гарантійна система забезпечення виконання зобов’язань. Гарантійне забезпечення. Розрахунок варіаційної маржі. Ліміти коливань цін. Фонди системи гарантування виконання зобов’язань. Центральний контрагент та кліринг.

Хеджування як механізм перерозподілу ризиків. Управління ризиками з використанням похідних фінансових інструментів. Приклади базових стратегій хеджування.

Модуль 2. Особливості торгівлі цінними паперами

10. Методи оцінки та аналізу фінансових інструментів на фондовому ринку.

Основні методи аналізу. Технічний аналіз. Фундаментальний аналіз. Гіпотеза випадкових блукань. Гіпотеза ефективного ринку. Сучасна теорія портфелю. Поведінкові фінанси. Гіпотеза когерентних ринків. Теорія хаосу на фінансовому ринку.

Фундаментальний аналіз на макрорівні. Запізнілі показники. Супутні показники. Випереджаючі показники.

Фундаментальний аналіз на галузевому рівні. SWOT-аналіз галузі (ринки сировини та збуту, особливості виробничого циклу та завантаження потужностей, державне регулювання та оподаткування тощо).

Фундаментальний аналіз на мікрорівні. Специфічні показники. Універсальні показники. Визначення внутрішньої вартості фінансового інструменту.

Графічний аналіз фінансових інструментів. Принципи технічного аналізу. Основні види графіків. Тренди, лінії опору та підтримки. Основні фігури продовження та розвороту тенденції. Формації свічок (барів).

Принципи VSA. Попит та пропозиція. Ознаки сили та слабкості.

Комп’ютерний аналіз фінансових інструментів. Найпопулярніші трендові індикатори. Осцилятори. Індикатори волатильності.

Методи аналізу боргових фінансових інструментів. Дохідність облігацій. Особливості оцінки дисконтних та відсоткових (купонних) облігацій. Дюрація. Дефолт за облігаціями.

11. Технічне забезпечення торгівлі фінансовими інструментами.

Торгівельні платформи. Сутність та призначення торгівельної платформи. Базова торгівельна інформація. Таблиці характеристик рахунку учасника торгів. Інформація щодо назви, котирувань та таблиці заявок цінного паперу. Інформація щодо здійснених угод та їх результатів

Платформи технічного аналізу. Сутність та призначення платформи технічного аналізу. Види графіків та їх характеристика. Технічні індикатори, їх види та характеристика