Модуль 1. Теоретичні основи та нормативно-правове регулювання торгівлі цінними паперами

1. Теоретичні основи здійснення торгівлі цінними паперами.

Фінансові інструменти фондового ринку. Цінний папір як інструмент фондового ринку. Класифікація цінних паперів. Пайові цінні папери та їх характеристика. Боргові цінні папери та їх характеристика. Похідні цінні папери та їх характеристика.

Історія та сучасні процеси розвитку фондового ринку. Історія розвитку світового фондового ринку. Глобалізаційні та інтеграційні процеси. Світові центри торгівлі цінними паперами. Основні торгові майданчики Північної Америки, Європи, Азії, України та Росії.

Інфраструктура фондового ринку. Суб'єкти фондового ринку. Біржа як організатор торгів. Торговець цінними паперами. Зберігач та депозитарій. Рейтингові агентства. Взаємодія фондових бірж з торговцями цінних паперів стосовно отримання і оприлюднення інформації про вчинені торговцями правочини з цінними паперами. Подання торговцем цінними паперами інформації про всі вчинені правочини з цінними паперами на обрану ним фондову біржу. Схема взаємодії суб’єктів інфраструктури на фондовому ринку України.

Інформаційне забезпечення торгівлі цінними паперами. Основні джерела фінансової інформації. Методи розрахунку індексів, індексний кошик. Основні світові біржові індекси. Українські біржові індекси. Рейтинги цінних паперів.

2. Нормативно-правові засади торгівлі цінними паперами.

Правове регулювання торгівлі цінними паперами. Закон України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні», Закон України «Про цінні папери та фондовий ринок», Закон України «Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні». Нормативно-правові акти НКЦПФР з питань регулювання діяльності з торгівлі цінними паперами.

Правочини на фондовому ринку. Правочини. Поняття і види правочинів. Форма правочину. Вчинення та форми правочинів. Види зобов'язань. Спадщина. Застава цінних паперів. Нотаріальне посвідчення. Вимоги Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку до правочинів, що укладаються професійними учасниками фондового ринку. Вимоги законодавства до вчинення правочинів щодо цінних паперів з нерезидентами.

Особливості оподаткування операцій з обігу цінних паперів. Оподаткування операцій з обігу цінних паперів у Податковому кодексі України. Методика визначення інвестиційного прибутку професійним торговцем цінними паперами при виконанні функцій податкового агента.

3. Організація торгівлі на фондовому ринку

Біржовий фондовий ринок. Особливості біржового фондового ринку. Фондова біржа. Статут та правила фондової біржі. Функції біржі. Члени фондової біржі. Види біржового посередництва. Маркет-мейкери. Розкриття інформації про діяльність фондової біржі.

Допуск цінних паперів до біржової торгівлі. Котирування ЦП. Правила лістингу і делістингу ЦП. Способи організації біржових торгів. Види угод з ЦП. Органи управління фондової біржі. Регулювання діяльності фондової біржі. Визначення та оприлюднення біржових курсів цінних паперів.

4. Взаємодія торговців зі зберігачами та реєстраторами цінних паперів.

Порядок взаємодії торговців із зберігачем. Порядок відкриття рахунку у ЦП у зберігача. Порядок взаємодії торговця ЦП із зберігачем. Кліринг та розрахунки за угодами щодо ЦП. Поняття клірингового депозитарію. Порядок одержання депозитарними установами інформації за угодами щодо ЦП. Порядок здійснення поодиноких розрахунків за розпорядженнями, взятими до виконання. Вимоги НКЦПФР щодо здійснення клірингу та розрахунків у НДС.

Порядок взаємодії торговців з реєстроутримувачами. Діяльність з ведення реєстру власників іменних ЦП: основні поняття та терміни. Порядок взаємодії торговців з реєстроутримувачами. Зареєстровані особи (власники, заставодержателі та номінальні утримувачі). Функції реєстроутримувача. Особливості обліку прав власності у системі реєстру. Державний контроль за дотриманням вимог щодо здійснення діяльності з ведення реєстру власників іменних ЦП.