9.3. Создание денег банками

Деньги печатает государство, а банк только заимствует их у тех, кому они сегодня не нужны, и предоставляет тем, кто в них нуждается. Оказывается, не печатая денег, можно их создавать и тем самым влиять на объем денежной массы (М), находящийся в обороте.

Было обнаружено, что, чтобы в любой момент можно было выдать деньги вкладчику, нет необходимости держать всю сумму в банке. Для того, чтобы быть платежеспособным перед вкладчиками, достаточно иметь в банке только часть вкладов (3-15%). Эта сумма называется обязательными резервами. Соотношение их объема и совокупной величины вкладов в процентах называется нормой резервов.

Банковский портфель – это совокупность банковских активов и пассивов. В балансовом отчете активы банка показываются с левой стороны (кредит), а пассивы – с правой (дебет), и представляют собой все денежные требования, выставленные банку. Пассивные операции – операции по мобилизации средств, а активные – по их размещению (выдача кредитов, покупка акций и т.д.).

Допустим, что вкладчик вносит в банк 10000 рублей. Норма резерва установлена 10%. Балансовый счет банка 1 будет:

Активы		Пассивы
Резервы	1000	Вклады	10000
Ссуды	9000
Всего	10000	Всего	10000

За счет предоставления банком ссуды, количество денег в обороте увеличилось с 10000 до 19000 рублей, где 9000 – это деньги созданные банком 1. Но тот, кто взял ссуду, что-то покупает, а продавец, получив деньги, несет в банк 2 и его балансовый счет будет:

Активы		Пассивы
Резервы	900	Вклады	9000
Ссуды	8100
Всего	9000	Всего	9000

Второй банк создает дополнительно денег 8100 рублей. Если начатую процедуру продолжить дальше до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов (описанный процесс – это идеальная схема), то вновь созданных денег банками будет 100000 руб. при норме резерва 10%. Таким образом, первоначальный вклад 10000 рублей дал толчок созданию новых денег в 10 раз. Мультипликатор денежного предложения (отношение новых денег к резервам) при идеальной схеме равен 10. Денежный мультипликатор – это порождение активными деньгами дополнительных денег.

Что произойдет, если кто-то не пожелает вкладывать свободные деньги в банк? На эту сумму сократятся средства, которыми располагают банки, и соответственно общая сумма созданных денег. Если банки захотят у себя иметь больше резервов, чем рекомендует центральный банк (ЦБ), то количество созданных денег также сократится, так как мультипликатор (1/норма резервов) уменьшится. Если кто-то будет изымать деньги, чтобы выехать за границу или купить государственные облигации, то процесс пойдет в обратном созданию денег направлении. Изъятие 10000 приведет к сокращению количества денег во всей системе денежного обращения на 100000 рублей.

Из вышеизложенного следует, что создание новых денег связано с процессом кредитования. Кредитная система выполняет еще одну функцию – эмиссионную, и тем самым влияет на объем денежной массы.