Тема 9. Денежно-кредитная система Тема 9. Денежно-кредитная система

1. Возникновение, сущность и функции денег. Виды денег и денежные агрегаты.

2. Кредит: формы и принципы. Кредитная система.

3. Создание денег банками.

4. Денежный рынок. Регулирование денежного предложения и воздействие на объем производства.

9.1. Возникновение, сущность и функции денег. Виды денег и денежные агрегаты

Деньги — это одно из великих изобретений человечества. Они возникли в процессе появления и разрешения противоречий обмена. Исторически товарный обмен начинается с простой (случайной) формы определения стоимости. Продукты производятся, как правило, для себя и обмениваются от случая к случаю по формуле: Т₁ = Т₂. В этом случае Т₂ выступает в роли товара-эквивалента. Он выполняет двойную функцию: с одной стороны, он удовлетворяет те или иные потребности человека, а с другой – становится способным выразить стоимость другого товара (Т₁). В раздвоении полезности товара-эквивалента содержится ключ к пониманию рождения денег.

С развитием товарного производства в обмен втягивается всё большее количество товаров. Обмен приобретает более или менее регулярный характер. Естественно, в этих условиях необходима точность определения стоимости обмениваемых товаров. Это достигается тем, что стоимость товара выражается через множество других товаров, каждый из которых может стать эквивалентом. Простая формула стоимости сменяется полной (развернутой).

Обмен товаров на стадии полной формы стоимости был неудобным. Прежде чем купить нужную вещь, покупатель вынужден был совершить цепочку последовательных обменов. Дальнейшее развитие товарного обмена находит другой путь определения стоимости товаров и тем самым разрешает противоречия этой исторической стадии определения стоимости товаров.

Постепенно из всего мира товаров выделились наиболее ходовые товары, известные всем. У разных народов такую роль играли скот, меха, зерно, соль и др. На смену пришла всеобщая форма стоимости. Товар же, который беспрепятственно обменивался на любой товар, получил название всеобщего эквивалента. У разных народов товарами-эквивалентами служили разные вещи^. Но и всеобщая форма развития стоимости имела свои недостатки. Она препятствовала торговле между народами, так как у каждого из них был свой товар-эквивалент. Всеобщие эквиваленты не отвечали таким требованиям как однородность, делимость, сохранность, транспортабельность и т.п. Иначе говоря, это были неудобные деньги. Продукты, меха портились: после их деления общая ценность уменьшалась или даже становилась нулевой.

С течением времени роль всеобщего эквивалента прочно закрепляется за денежным товаром, отвечавшим тем высоким требованиям, которые не могли иметь эквиваленты отдельных региональных рынков. Роль денег закрепилась за благородными металлами — золотом и серебром. Они однородны, делимы, транспортабельны и имеют свойство высокой сохранности.

Итак, деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. По образному выражению К. Маркса, каждый товар бросает влюбленные взгляды на деньги, пытаясь выразить свою стоимость через денежный материал в виде цены. Общепризнанными в настоящее время являются следующие основные функции денег: мера стоимости, средство обращения, средство накопления, средство платежа, мировые деньги.

Деньги обслуживают процесс обращения посредством выполнения ими ряда функций. Функция меры стоимости – это функция измерения и приравнивания стоимости всех товаров к определенному количеству денег. Денежное выражение стоимости товара – это цена. Она колеблется около стоимости в большую или меньшую сторону в зависимости от соотношения спроса и предложения.

Деньги являются посредником в товарообмене, то есть выполняют функцию средства обращения. Товарный обмен распадается на два акта. Товар товаропроизводителя может быть продан в одном месте, а за вырученные деньги необходимый товар покупается в другом месте. Тем самым порождается самостоятельное движение денег.

Посредническая роль денег в процессе обращения мимолетна, и при этом материальные деньги истираются, изнашиваются. Продавец придает значение не тому, имеют ли деньги собственную стоимость, а тому, в какой степени они пользуются общественным признанием. Возникает возможность замены денег из благородных металлов условными знаками — бумажными деньгами. В России первые бумажные деньги (ассигнации) были выпущены в 1769 г. при Екатерине II.

В сфере обращения всегда должно находиться определенное количество денег, которое регулируется законом денежного обращения. В самом общем виде закон гласит, что количество денег (М) должно находиться в прямо пропорциональной зависимости от суммы цен товарной массы (РQ) и в обратной зависимости от скорости обращения денег (V):

М= PQ/V. (25)

Данное соотношение выводится из формулы Фишера:

MV=PQ . (26)

Если товаропроизводитель после продажи товара длительное время не покупает другой товар, то тем самым он накапливает деньги, образует сокровища. Образовать сокровища могут только полноценные деньги: золото и серебро в виде монет, слитков и предметов роскоши. Накопление же бумажных денег может привести к их обесцениванию.

В силу различных причин возникает необходимость купли-продажи товаров в кредит, то есть с отсрочкой платежа. При выполнении деньгами функции средства платежа возникает особая форма денег – кредитные деньги: векселя (долговые обязательства), банкноты, чеки, кредитные карточки.

В процессе обслуживания экономических связей между странами деньги выполняют функцию мировых денег. С появлением бумажных денег возникло свойство конвертируемости, то есть свободной превращаемости одной национальной валюты в другую по соответствующему курсу (соотношению).

В натуральном виде деньги состоят из наличных и безналичных. Наличность представлена металлическими и бумажными деньгами. Безналичные деньги – это “зафиксированные наличные деньги” в финансово-кредитных учреждениях в виде аккредитивов, платежных поручений и требований, чековых вкладов, кредитных карточек. Деньги переходят из рук в руки не в форме купюр, а в форме информации. Наряду с натуральными деньгами в обращении находятся также различные ценные бумаги – “почти деньги”: акции, облигации и т.п.

Отличительной чертой денег также является их ликвидность. Ликвидными могут быть и вещи. Чем более они ликвидны, тем больше похожи на деньги. Меньшая же ликвидность означает, что эту вещь труднее превратить в деньги и эта процедура требует определенных дополнительных издержек. Абсолютной же ликвидностью обладают деньги.

В настоящее время нигде не пользуются деньгами в виде благородных металлов. Деньги сегодня являются “декретными”, так как государство держит под контролем тиражи-эмиссии денег и потому они имеют принудительную ценность.

На покупательную способность современных денег влияет в первую очередь количество денег, выпускаемых в обращение. С целью определения этого количества осуществляют их группировку. Группы денег в зависимости от ликвидности входящих в них составных частей называется денежными агрегатами (рис. 24).

Наиболее ликвидные активы (деньги)		Высоколиквидные активы (“почти деньги”)
Наличные деньги	Чековые вклады	Бесчековые сберегательные счета	Мелкие срочные вклады	Облигации государственных займов	Крупные срочные вклады
М1
М2
М3

Рис. 24. Структура основных денежных агрегатов

Для определения и измерения денежной массы (М) сегодня используются такие понятия, как “деньги для сделок – М₁” и “деньги в широком смысле – М₂”. М₁ включает: монеты, бумажные деньги и текущие счета в банках, а М₂ – еще сберегательные счета. Последние приносят более высокий процент по сравнению с текущими, но деньги не должны изыматься до определенного срока. В зависимости от особенностей денежно-кредитной системы страны структура денежного предложения может быть разной (М₀, М₁, М₂, М₃ и L) и зависит от степени ликвидности (к наиболее ликвидным присоединяются менее ликвидные). Под ликвидностью понимается скорость превращения экономических благ в наличные деньги.