Операції форвард

Форвардна операція – термінова валютна операція, яка передбачає обмін валютами, за курсом, визначеним на момент підписання угоди, і датою валютування у майбутньому, як правило на термін від одного місяця до року.

На ринку форвард використовують два способи котирувань: «аутрайт» та «своп»

34

Операції форвард

Курс аутрайт визначається на основі спот-курсу, до якого додають або віднімають певний відсоток, в залежності від кон’юнктури на валютному ринку.

Використовується в угодах між банками і іншими юридичними особами для купівлі-продажу валют за курсом форвард.

Угоди своп використовуються на міжбанківському валютному ринку між самими банками та банками і транснаціональним корпораціями. В цих контрактах теж використовується два курси своп і форвард .

35

Операції своп

 Розрізняють наступні види валютних свопів:

відсотковий своп – угода, за якою здійснюється обмін зобов’язання з плаваючою на зобов’язання з фіксованою ставкою. Зазвичай, доларовий своп на типову суму 50-100 млн.дол.США за ставкою 6-місячний ЛІБОР та фіксованою ставкою, яка прив’язана до ставки за казначейськими зобов’язаннями США;

валютний своп – обмін довгостроковими кредитними зобов’язаннями в одній валюті на еквівалентні зобов’язання в іншій валюті;

валютно–відсотковий - обмін зобов’язань за плаваючою ставкою в одній валюті на зобов’язання за фіксованою ставкою в іншій валюті.

36