Тема 9. Управление рисками

Цель: выявить роль управления рисками в общей системе управления предприятием.

План

1.Понятие и виды рисков

2.Общие подходы к управлению рисками

3.Страхование рисков

4.Хеджирование как способ страхования

1.Понятие и виды рисков

В условиях рыночной экономики деятельность связана с определенным риском. Риск - это потенциальная опасность потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с запланирован­ным уровнем или с альтернативным вариантом. Риск рассматривается двояко. С одной стороны, это со­бытие, которое может произойти или не произойти, вслед­ствие чего возможен отрицательный, нулевой или поло­жительный результат. С другой стороны, риск - это субъек­тивная оценка такого результата и обусловленных им до­хода или потерь. Риск играет определенную роль: инновационную — рискованное решение может вес­ти к более эффективному производству; защитную, риск — естественное состояние и требует от менеджера и предпринимателя воспитывать тер­пимость к неудачам; аналитическую; политика риска предполагает необ­ходимость выбора, а значит, изучение и прогнозиро­вание ситуации.

Выделяют следующие виды рисков:

- по источнику возникновения: внутренние, связанные с особенностями организации. Примером может являться кадровый риск, связанный с невозможностью предсказать поведение людей в разных ситуациях; внешние, связанные с окружением организации (за­конодательное регулирование, налоговая система, произвол власти, политическая и экономическая об­становка, стихийные бедствия и др.).

- по степени опасности для предприятия: допустимый риск (угроза потери прибыли); критический (возможность несения текущих убыт­ков); катастрофический (банкротство).

- с точки зрения целесообразности: оправданные; неоправданные.

- по возможности избежать потерь: •преодолимые; •непреодолимые, которые в свою очередь бывают стра­хуемыми и нестрахуемыми.

- по причинам возникновения: политические (национализация, введение экономичес­ких ограничений, войны, конфликты, беспорядки); технические (сбои, поломки и др.); производственные (простои, брак, преждевременный износ оборудования, рост затрат, потери капитала); предпринимательские (невостребованность продук­ции, ухудшение конъюнктуры, неисполнение кон­тракта и др.); отраслевые (изменение экономического положения и роли отрасли, легкость или сложность вхождения в отрасль, усиление внутренней или внешней конку­ренции); естественные (риски стихийных бедствий, экологи­ческие); кредитный (невыполнение обязательств вследствие недобросовестности, некомпетентности). Количество абсолютной величины риска является субъективной оценкой ожидаемых потерь. Она определя­ется как произведение ожидаемого ущерба на его вероят­ность. В относительных показателях риск может быть вызван путем соотнесения величины потерь с объемом производ­ства (продаж) или собственных средств.

2. Общие подходы к управлению рисками

Несмотря на то, что полностью риска избежать нельзя, им можно и нужно управлять, т.е. определять вероятность наступления, проводить необходимые предупредительные мероприятия или направленные на его компенсацию (со­кращение неблагоприятных последствий).

Главная цель управления риском - обеспечить в худшем, случае бесприбыльности работы фирмы. Для управ­ления риском важно знать, какие именно виды рисков нуж­но учитывать; какими способами можно ими управлять; какой объем риска можно взять на себя.

Выделяют следу­ющие основные способы уменьшения рисков:

1. Рациональный подход к ведению хозяйственных дел с опорой на научный анализ, что предполагает тщатель­ное изучение партнера, его финансового положения и пр., а также бизнес-планирование, тщательный подбор кадров, организация защиты коммерческой тайны.

2. Отказ от деятельности, связанной с риском. Однако это может оказаться невыгодным или невозможным.

3. Компенсация рисков. В этом случае создается страхо­вой резерв, определяемый как усредненная величина Потерь за три года с поправкой на инфляцию. Но эти средства не приносят прибыли, так как исключены из оборота. Страховой резерв предназначен для покры­тия запланированных рисков. Незапланированные рис­ки компенсируются из любых других доступных ис­точников.

4. Разделение (сегрегация) рисков. Для этого осуществля­ется физическое и юридическое разделение активов, на­пример, диверсификация инвестиций и формирование их сбалансированного портфеля.

5. Объединение рисков путем их деления между несколь­кими субъектами (например, через продажу акций).

6. Передача (трансферт) рисков. Это достигается с помо­щью условий, заложенных в договоры биржевых сде­лок, страхования в соответствующих организациях.