Задание 12.1.

1. Провести анализ динамики и структуры доходов и расходов по данным формы №2.

2. Провести факторный анализ балансовой прибыли предприятия по данным формы №2.

Задание 12.2.

Провести факторный анализ прибыли от перегрузки грузов.

Вид грузы	Объем перевалки груза, тыс.тонн.		Доходная ставка, долл. за 1 тонну		Себестоимость перевалки 1 тонны
	план	факт	план	факт	план	факт
Лесные грузы	1016	1178	8,15	8,31	4,80	5,60
Генеральные грузы	458	658	76,90	76,10	45,32	41,20
Прочие грузы	509	433	8,80	8,10	5,50	6,00

Задание 12.3

Определить влияние факторов на показатель рентабельности деятельности предприятия по данным таблицы.

Вариант 1

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год
Доходы, тыс.руб.	641000	856740
Расходы, тыс.руб.	499700	685030
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	980 950	1 132 500
Среднегодовая стоимость оборотных средств , тыс.руб.	180650	230650

Вариант 2

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год
Доходы, тыс.руб.	769 200	771 100
Расходы, тыс.руб.	599 600	659 600
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	1 177 100	1 318 400
Среднегодовая стоимость оборотных средств , тыс.руб.	216 800	281 800

Задание 12.4.

По данным бухгалтерской отчетности рассчитать показатели рентабельности и провести анализ их динамики.

Практическая работа № 14

Тема: Анализ ФИНАНСОВОГО СОсТОяниЯ ТРАНСПОРТНогО ПРЕДПРИТИЯ

Цель: научиться рассчитывать показатели финансовой устойчивости и ликвидности и проводить анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности.

Методические рекомендации

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и структуры активов предприятия (соотношения основных и оборотных средств), а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

Платежеспособность – это возмож­ность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по ба­лансу осуществляется на основе характеристики ликвидности обо­ротных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется вре­мени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков (см.табл.14.1).

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 14.2. В графы таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таблица 14.1 – Группировка активов и пассивов

Активы	Расчет	Пассивы	Расчет
Наиболее ликвидные	А1 = стр.260+ стр.250	Наиболее срочные обязательства	П1 = стр.620
Быстрореали-зуемые	А2 = стр.240	Краткосрочные пассивы	П2 = стр.610+ +стр.630+стр.660
Медленно реализуемые	А3 =стр.210+ +стр.220 + стр.230 + стр.270	Долгосрочные пассивы	П3 = стр.590+стр.640+ +стр.650
Труднореализуемые	А4 = стр.190	Постоянные пассивы	П4 = стр. 490

Таблица 14.2 – Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4
Баланс			Баланс			-	-

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1 А2≥ П2 А3  П3 А4 < П4

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.

Вторая стадия анализа – расчет финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.

Для этого рассчитываются коэффициенты ликвидности на начало и конец периода и оценивается их динамика и допустимое значение.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена предприятием в ближайшее время. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

≥ 0,2 : 0,5.

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхрони­зировать притоки отток денежных средств по объему и срокам.

Дополняет общую картину пла­тежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него про­сроченных обязательств, их частота и длительность.

2) Коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия, быстрой, срочной ликвидности) отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Теоретически оправданное значения этого коэффициента равно 0,8.

3) Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия), дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Нормальным значением для данного показателя считается 2.

Данный норматив установлен «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса», которые утверждены 12 августа 1997 г. распоряжением №310-р Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).

Выполнение этого норматива организацией означает, что на каждый рубль его краткосрочных обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств. Превышение установленного норматива свидетельствует о том, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. С точки зрения кредиторов, подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным. Невыполнение установленного норматива создает угрозу финансовой нестабильности ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.

Для оценки платежеспособности организации рассчитываются следующие коэффициенты:

1) коэффициент общей платежеспособности Кобщ.пл. :

Нормальное ограничение Кобщ.пл ≥2.

Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Все перечисленные активы должны иметь оптимальную величину.

2) Коэффициент долгосрочной платежеспособности Кд.пл. - отношение долгосрочного заемного капитала к собственному:

Этот коэффициент характеризует возможность погашения долгосрочных займов и способность организации функционировать длительное время. Увеличение доли заемного капитала в структуре капитала считается рискованным. Организация обязана своевременно уплачивать проценты по кредитам, своевременно погашать полученные займы. Соответственно, чем выше значение данного коэффициента, тем больше задолженность организации и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности.

3) С целью разработки прогноза платежеспособности организации рассчитываются коэффициенты восстановления (утраты) Квос (утр)

где Кт.л.н, К т.л.к — коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода;

6 (3) - период восстановления (утраты) платежеспособности, (месяцы) в качестве периода восстановления платежеспособности принято 6 месяцев, периода утраты - 3 месяца;

Т - продолжительность отчетного периода, месяцы.

Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение больше 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности организации в течение 6 месяцев.

Значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение меньше 1, свидетельствует о наличии тенденций утраты платежеспособности организации в течение 3 месяцев, а больше 1 - об отсутствии подобных тенденций.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень независимости организации от внешних источников финансирования, изменения процентных ставок. Базой для их расчета является стоимость средств или источников функционирования фирмы.

Рассчитанные фактические коэффициенты за отчетный период сравниваются с нормой, с их значением за предыдущий период, с показателями аналогичных предприятий, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Чем выше величина собственного капитала в структуре баланса, тем выше финансовая устойчивость предприятия. От величины собственного капитала зависит также платежеспособность предприятия

Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают следующие коэффициенты: